Fonte dell'articolo: LBank

Introduzione

Dalla sua lancio nel 2017, Cardano (ADA) è cresciuto fino a diventare una rete PoS progettata per spingere ai limiti della tecnologia blockchain. Come piattaforma dedicata alla sicurezza, scalabilità e funzionalità, Cardano non è solo una criptovaluta, ma offre agli sviluppatori e agli utenti un potente ambiente per costruire applicazioni e sistemi decentralizzati. Grazie alla stretta collaborazione con organizzazioni come Input Output Global (IOG), la Fondazione Cardano e EMURGO, Cardano ha compiuto importanti passi nella sua roadmap, entrando in competizione nei settori dei contratti intelligenti, DeFi e NFT.

Questo articolo ti porterà in profondità sugli sviluppi più recenti di Cardano, dati chiave e caratteristiche della rete, esaminando i casi d'uso di ADA e il suo ruolo nell'intera economia cripto. Che tu sia uno sviluppatore, un investitore o un appassionato di tecnologia blockchain, questo articolo ti fornirà una panoramica completa sull'ecosistema Cardano, dalle innovazioni nella governance alla salute finanziaria, fino alla crescita dinamica della DeFi, guardando verso il futuro di Cardano nell'era di Voltaire.

Introduzione a Cardano

Cardano è una rete di livello PoS lanciata nel 2017. Il suo obiettivo è fornire sicurezza, scalabilità e funzionalità per le applicazioni e i sistemi decentralizzati costruiti sulla sua rete. Oltre al supporto della comunità di sviluppatori, operatori di nodi e progetti, Cardano riceve anche supporto da istituzioni come Input Output Global (IOG), la Fondazione Cardano e EMURGO. Queste istituzioni lavorano insieme per promuovere lo sviluppo, la diffusione e la raccolta fondi della rete, guidando Cardano verso la fase finale della sua roadmap: l'era di Voltaire.

Rispetto ad altre reti di contratti intelligenti, Cardano adotta un approccio unico nello sviluppo. Il meccanismo di consenso Ouroboros consente la delega degli staking, mentre il modello contabile eUTXO esteso facilita il trasferimento di token nativi, la scalabilità e la decentralizzazione.

Con un gruppo di utenti e sviluppatori fedeli, Cardano ha dimostrato la sua resilienza. Dopo il fork hard Alonzo del 2021, Cardano ha iniziato a competere in mercati cripto più tradizionali come DeFi e NFT.

Dati chiave

Dati di profitto

ADA è l'asset nativo di Cardano, fungendo da principale mezzo di scambio per le transazioni sulla rete. Ha quattro principali casi d'uso a livello di rete:

(i) Pagamento delle spese di transazione della rete: ADA viene utilizzato per pagare le spese delle transazioni effettuate sulla rete Cardano.

(ii) Registrazione di pool di staking: gli utenti possono utilizzare ADA per registrare un pool di staking, partecipare al consenso della rete e diventare operatori di pool di staking (SPO).

(iii) Staking: sia come operatori di pool di staking che come delegatori, lo staking di ADA può aiutare a proteggere la sicurezza della rete e ottenere ricompense in token.

(iv) Premiare i votanti e finanziare progetti: in Project Catalyst, ADA viene utilizzato per premiare i votanti e finanziare progetti.

L'offerta massima di ADA è di 45 miliardi di token, e l'offerta in circolazione subirà inflazione prima di raggiungere questo limite massimo. Dopo la fine di ogni epoch di cinque giorni, il 0,3% delle riserve di ADA (ADA non in circolazione) verrà distribuito agli SPO come ricompensa. Questa "inflazione" tende a zero man mano che le riserve si esauriscono e l'offerta in circolazione si avvicina ai 45 miliardi.

Il tasso di rendimento reale annualizzato degli staking tiene conto della diluizione del valore dovuta all'inflazione. Nel terzo trimestre, il tasso di rendimento reale annualizzato degli staking è stato dello 0,6%, ma potrebbe variare a seconda dei diversi pool di staking.

Nel terzo trimestre, il prezzo di ADA è diminuito del 4,8%, raggiungendo $0,37. Di conseguenza, la capitalizzazione totale di mercato di ADA è diminuita del 6,9%, scendendo a 13 miliardi di dollari, con una leggera differenza nella capitalizzazione totale di mercato dovuta a una diminuzione dell'offerta in circolazione del 2,2%. A causa del calo del prezzo, la posizione di ADA nella capitalizzazione totale di mercato è scesa dall'11° al 10° posto nel terzo trimestre.

Su Cardano, ogni transazione richiede il pagamento di commissioni di transazione di rete, utilizzate per elaborare le transazioni e coprire i costi di archiviazione. Il calcolo delle commissioni include una commissione minima più una commissione variabile basata sulla dimensione della transazione. I ricavi (in dollari) sono diminuiti del 31,2%, raggiungendo 510.000 dollari, mentre i ricavi (in ADA) sono diminuiti del 14,2%, a 1,4 milioni di ADA. Questa differenza è stata causata dal calo del prezzo di ADA durante l'intero trimestre.

Attualmente, il 20% delle spese di transazione di Cardano va nella tesoreria. Il saldo della tesoreria di Cardano (in ADA) è diminuito dell'1,2% rispetto al trimestre precedente, raggiungendo 1,55 miliardi di ADA, ma il valore della tesoreria in dollari è aumentato del 3%, raggiungendo 622,92 milioni di dollari.

Dati di attività giornaliera

Nel terzo trimestre, il volume medio delle transazioni di Cardano è diminuito del 15,9% rispetto al trimestre precedente, raggiungendo 43.200, mentre il numero medio di indirizzi attivi giornalieri (DAAs) è diminuito del 14,5%, scendendo a 27.200. Le spese medie di transazione di Cardano sono rimaste invariate, a $0,13. Tuttavia, le spese medie di transazione (in ADA) sono diminuite del 17,9%, scendendo a 0,54.

Il rapporto tra transazioni e indirizzi attivi (txs/DAAs) è diminuito dell'1,7% rispetto al trimestre precedente, raggiungendo 1,59. Un aumento di questo rapporto di solito indica che l'attività è distribuita più uniformemente tra gli utenti; al contrario, una diminuzione del rapporto indica un aumento degli "utenti heavy".

La quantità totale di ADA staked e il tasso di staking di ADA sono diminuiti rispettivamente dello 0,3% e del 4,1% rispetto al trimestre precedente. A causa del calo del prezzo di ADA, la quantità totale di ADA staked (in dollari) è diminuita del 5,1%, scendendo a 8,5 miliardi di dollari. La quantità totale di ADA staked (in dollari) rappresenta la sicurezza economica della rete.

Governance, fork

Ad aprile 2024, Cardano ha annunciato il fork hard Chang, un aggiornamento della rete in due fasi progettato per implementare la governance on-chain e completare gli obiettivi chiave dell'ultima fase della roadmap di Cardano. Voltaire fa un passo verso la sostenibilità finale di Cardano attraverso votazioni on-chain e meccanismi e istituzioni off-chain come l'organizzazione a base di membri Intersect.

  • Fase uno: inizia dopo il 1 settembre 2024 con l'avvio del fork hard Chang. Questa fase dà inizio a un periodo di guida tecnica, preparando il terreno per le votazioni decentralizzate e le azioni di governance.

    • Costituzione provvisoria di Cardano: utilizzata per riempire il vuoto fino a quando non sarà sviluppata una vera costituzione tramite il workshop sulla costituzione di Cardano, che sarà approvata alla conferenza sulla costituzione di Cardano che si terrà a Buenos Aires, Argentina, nel dicembre 2024.

    • Comitato costituzionale provvisorio (ICC): composto da sette membri, tre dei quali eletti tramite voto. Nella fase uno, l'ICC ha potere di veto su alcune azioni di governance on-chain.

  • Fase due: vedrà la governance on-chain di Cardano completamente online, poiché la costituzione di Cardano sarà completata e approvata. Questa fase darà ai detentori di token ADA il diritto di guidare cambiamenti tecnici e prelievi dalla tesoreria, in parte attraverso l'introduzione di nuovi ruoli utente che permetteranno la delega ai rappresentanti. I detentori di token ADA potranno delegare il potere di governance a DReps e SPO, che potranno votare sulle proposte di governance a loro nome.

    • Registrazione come DRep: aperta, richiede un deposito una tantum di 500 ADA.

Dopo il completamento della seconda fase, i DReps, gli SPO e il comitato costituzionale gestiranno tutti gli aspetti della rete tramite votazioni on-chain e un sistema di tesoreria basato su CIP-1694. Questo trasferirà la responsabilità dalle mani di IOG, della Fondazione Cardano e di EMURGO, che storicamente hanno detenuto insieme tutte e sette le chiavi di governance (genesis). Le azioni governative includono questioni relative al comitato costituzionale, modifiche ai parametri, aggiornamenti della costituzione, avvio di fork hard, modifiche ai parametri del protocollo e prelievi dalla tesoreria.

Intersect & SanchoNet

I test relativi a CIP-1694 continuano su SanchoNet, una rete di test lanciata nel terzo trimestre del 2023, progettata come una sandbox per testare e costruire processi e strumenti di governance on-chain per Cardano. Gli sviluppatori utilizzano questa rete di test per lanciare nuove infrastrutture (come portafogli e browser di voto), gli SPO possono testare le votazioni e le proposte, e i dettagli sui DReps possono essere discussi qui.

SanchoNet e l'azione promozionale più ampia di Voltaire sono guidate da Intersect, un'organizzazione a base di membri che serve l'ecosistema Cardano, combinando la forza dei membri della comunità, degli SPO e dei team di progetto. L'obiettivo di Intersect è riunire i detentori di token ADA attorno a una visione comune per realizzare un ecosistema Cardano più trasparente, collaborativo e innovativo.

Intersect mantiene oltre 60 repository di codice, inclusa l'intera base di codice Haskell di Cardano, e promuove un approccio open source a Cardano attraverso vari comitati permanenti e gruppi di lavoro. Inoltre, Intersect sta lavorando per creare una roadmap di prodotti aperti, un processo di budget annuale e ha sempre gestito un programma di finanziamento, con progetti premiati per lo sviluppo di aree correlate alla governance, come l'istruzione e la piattaforma DRep.

DeFi

Nel terzo trimestre, il valore totale bloccato (TVL, in dollari) di DeFi su Cardano è cresciuto del 13,3% rispetto al trimestre precedente, raggiungendo 231,6 milioni di dollari, mentre il punteggio di diversità di DeFi è aumentato del 12,5%, raggiungendo 9. Ci sono stati anche molti cambiamenti nel TVL dei vari protocolli nel terzo trimestre.

  • Il TVL di Minswap è aumentato leggermente del 4,4%, raggiungendo 58,6 milioni di dollari.

  • Il TVL di Liqwid è aumentato drasticamente del 77,2%, raggiungendo 47,1 milioni di dollari, superando Indigo, il cui TVL è diminuito del 19,7%, scendendo a 38,4 milioni di dollari.

  • Protocolli più piccoli come Splash Protocol e SundaeSwap sono cresciuti rispettivamente del 76% e del 26%, raggiungendo 16,9 milioni di dollari e 16 milioni di dollari.

Indigo è un emittente di asset sintetici che offre iUSD, iBTC e iETH. Una settimana dopo la fine del terzo trimestre, Indigo ha completato l'aggiornamento a V2.1. Questo aggiornamento ha introdotto un tasso d'interesse algoritmico, suddividendo gli interessi tra la tesoreria e i delegatori INDY, oltre ad altri miglioramenti.

Splash è un exchange decentralizzato (DEX) lanciato a luglio, che aveva precedentemente raccolto 17,2 milioni di ADA tramite una vendita di token SPLASH a maggio. Splash è anche dedicato allo sviluppo di snek.fun, un protocollo simile a pump.fun su Solana, che consente agli utenti di avviare e scambiare token con facilità. L'applicazione è stata lanciata a settembre e ha visto la creazione di oltre 2.230 token e un volume di transazioni di 4,5 milioni (ADA) nel primo giorno.

SundaeSwap ha continuato la sua spinta del secondo trimestre, lanciando l'aggiornamento V3, che ha introdotto un modello di commissioni dinamico e aumentato la capacità di carico delle transazioni. Il lancio ha incluso un'esenzione dalle spese di transazione per 90 giorni, che è scaduta ad agosto, e a settembre è stata approvata una proposta per aumentare le spese. I ricavi di SundaeSwap vengono distribuiti ai detentori di token SUNDAE, al tesoro di SundaeSwap, a Sundae Labs e altro.

Sblocco dei token ADA

Recentemente, Cardano (ADA) procederà allo sblocco dei token questa settimana. Si prevede che verranno sbloccati circa 16,84 milioni di token ADA, che rappresentano lo 0,05% dell'attuale offerta in circolazione.

Prospettive future

Cardano è stato lanciato nel 2017 come una rete di livello PoS, progettata per fornire una piattaforma sicura, scalabile e ricca di funzionalità per supportare applicazioni e sistemi decentralizzati. Grazie al suo meccanismo di consenso unico Ouroboros e al modello contabile eUTXO esteso, Cardano ha dimostrato competitività nei settori dei contratti intelligenti, DeFi e NFT.

Con il lancio del fork hard Alonzo nel 2021, Cardano ha iniziato a supportare i contratti intelligenti, entrando in una nuova fase di sviluppo. In futuro, Cardano raggiungerà la governance completamente on-chain e la sostenibilità attraverso il fork hard Chang, avviando l'era di Voltaire. Introdurrà nuovi meccanismi di governance, aumenterà la diversità dell'ecosistema DeFi e la crescita del TVL, con l'obiettivo di consolidare ulteriormente la sua posizione nel settore blockchain e di promuovere lo sviluppo del suo ecosistema attraverso innovazioni tecniche continue e governance comunitaria.