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I trader che vendono allo scoperto Tesla (NASDAQ: TSLA) e MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) hanno perso miliardi negli ultimi due mesi mentre queste azioni continuavano a raggiungere nuovi picchi annuali. Anche dopo la recente correzione dei prezzi di mercato, stanno di nuovo rimbalzando.
Ma quali azioni sopravvalutate potrebbero portare profitti più coerenti dalla vendita allo scoperto nel 2025? Ogni volta che i venditori allo scoperto devono coprire le loro posizioni, creano pressione all'acquisto, costringendoli a riacquistare le azioni che inizialmente hanno venduto.
Una domanda di trading sufficiente crea un circuito di feedback che porta a uno short squeeze che amplifica rapidamente il prezzo delle azioni. Questo accade se le azioni sperimentano un alto interesse corto e un basso flottante come catalizzatori. L'incertezza recentemente iniettata sui tassi di interesse della Fed nel 2025 crea ulteriormente un terreno fertile per tale comportamento di trading speculativo.
La piattaforma di TradeZero offre ai venditori allo scoperto un vantaggio nel navigare in queste condizioni di mercato volatili, con dati in tempo reale sull'interesse corto e sulle metriche di flottante e il loro sistema di localizzazione leader del settore che aiuta i trader a garantire azioni difficili da prendere in prestito a tassi competitivi. Il loro avanzato sistema di instradamento degli ordini garantisce un'esecuzione ottimale anche durante intensi short squeeze.
MARA Holdings (NASDAQ: MARA)
Come una delle più grandi aziende di mining di Bitcoin, l'interesse corto delle azioni MARA si attesta al 20%. L'azienda ha una capitalizzazione di mercato di 6,8 miliardi di dollari e un elevato rapporto prezzo/utili (P/E) di 39. Le azioni MARA sono scese del 25% nell'ultimo mese, raggiungendo un prezzo attuale di 19,95 dollari per azione.
Secondo S&P Global Market Intelligence, l'attività di vendita allo scoperto di MARA è stata alta. Questo è in parte atteso data la volatilità dei prezzi del Bitcoin stesso. In particolare, quando il prezzo di BTC raggiunge nuovi massimi, anche i detentori a lungo termine si risvegliano dal torpore e costruiscono un muro di vendita.
Finora, il mercato l'ha principalmente assorbita, ma con nuovi massimi di BTC, potrebbe non essere così. Di conseguenza, i venditori allo scoperto speculano che MARA stia esagerando. All'inizio di dicembre, MARA ha accumulato 40.435 BTC, sostenuta da 1,1 miliardi di dollari di acquisizioni di Bitcoin tramite note convertibili.
In altre parole, MARA sta seguendo il gioco di MicroStrategy, ma MicroStrategy non ha costi operativi elevati da considerare come MARA. Questo è il motivo centrale per l'attività di vendita allo scoperto di MARA, poiché si prevede una maggiore volatilità dei prezzi nel 2025.
Attualmente il WSJ considera le azioni MARA come sovrappesate, con un obiettivo di prezzo mediano di 27,50 dollari contro l'attuale 19,95 dollari per azione. L'obiettivo di prezzo minimo di 23 dollari è anch'esso superiore al livello di prezzo attuale.
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Symbotic Inc. (NASDAQ: SYM)
Nella copertura di aprile di Symbotic, le azioni dell'azienda di automazione e logistica alimentata dall'IA erano quotate a 44,78 dollari per azione. A quel tempo, erano considerate scontate. Tuttavia, le azioni SYM sono scese a un minimo annuale di 17 dollari a settembre, per poi rimbalzare nuovamente vicino a 40 dollari a novembre.
Ora quotato a 25,20 dollari per azione, quasi il 40% del flottante di SYM è stato venduto allo scoperto. La fluttuazione delle azioni SYM è speculare alla sua valutazione controversa. Tanto da aver presentato una causa collettiva relativa alla presunta comunicazione finanziaria fuorviante di Symbotic.
Alla fine di novembre, l'azienda ha posticipato la presentazione del modulo 10-K per l'anno fiscale 24. Recentemente, il 12 dicembre, Symbotic ha acquisito OhmniLabs per le sue soluzioni di visione artificiale e robot mobile per magazzini.
Basta dire che questa confluenza di eventi, sia rialzisti che ribassisti, ha creato un terreno fertile per la speculazione. Tuttavia, se l'amministrazione di Trump in arrivo si concentra sulla modernizzazione delle catene di approvvigionamento, riducendo la burocrazia e le tasse e anche rivitalizzando la produzione domestica, Symbotic potrebbe vedere una ripetizione dell'aumento del valore delle azioni del 2023 a oltre 50 dollari per azione.
C3.ai (NASDAQ: AI)
C3.ai è un altro caso di trader che scommettono sul sovrasfruttamento dell'IA. Nella copertura di C3.ai di giugno, le azioni AI hanno raggiunto il range di 27 dollari, ora quotate a 35,82 dollari. Il picco annuale di AI è avvenuto lunedì scorso, raggiungendo 42,94 dollari per azione. Da inizio anno, le azioni AI sono aumentate del 24%.
Come notato in precedenza, la tesi di investimento per C3.ai ruota attorno allo sviluppo modulare di app AI per le aziende. L'azienda mantiene queste app su misura, avendo adottato un modello di prezzo basato sul consumo nel 2022 come modo per costruire su abbonamenti.
Alla fine di ottobre, C3 ha riportato un aumento del fatturato del 29% rispetto all'anno precedente, raggiungendo 94,3 milioni di dollari. Gli abbonamenti sono ancora forti, costituendo l'86% del fatturato e aumentando del 22% su base annua. Tuttavia, C3 continua a registrare perdite nette trimestrali, l'ultima delle quali di 65,97 milioni di dollari.
Sebbene l'azienda abbia un saldo di cassa di 730,4 milioni di dollari da utilizzare, la mancanza di redditività spinge alla vendita allo scoperto. Il 19% del flottante delle azioni AI è stato venduto allo scoperto, come registrato alla fine di novembre.
La valutazione del WSJ pone le azioni AI in attesa, attribuendo loro un obiettivo di prezzo mediano di 36,15 dollari, allineato con il livello di prezzo attuale.
Qual è la tua strategia di investimento su uno spettro di rischio tra memecoins e aristocratici dei dividendi? Faccelo sapere nei commenti qui sotto.
Avvertenza: L'autore non detiene né ha una posizione in titoli discussi nell'articolo.
Il post 3 azioni con grande potenziale corto nel 2025 è apparso per primo su Tokenist.
