Questa settimana scadranno contratti di opzione per un valore di 3,84 miliardi di dollari nel mercato di Ethereum (ETH).$ETH
C’è un’atmosfera più pessimistica in Ethereum rispetto a Bitcoin. Questa settimana, quando Bitcoin scadrà a 14 miliardi di dollari, si osserva un minore ottimismo nel mercato di Ethereum. Secondo l'analista di Block Scholes Andrew Melville, c'è una diminuzione del tasso di volatilità delle opzioni call per Ethereum. Ciò indica che il rialzo che gli investitori si aspettavano da Ethereum si è indebolito.
Nel mercato delle opzioni, il grafico che misura le aspettative di volatilità per le opzioni con diversi prezzi di esercizio rimane stabile su Bitcoin, mentre il calo della volatilità implicita sulle opzioni call su Ethereum mostra che gli investitori sono meno ottimisti.
La prospettiva pessimistica di Ethereum
Inoltre, il rapporto put-call in Ethereum si è spostato in modo più significativo verso le opzioni put rispetto a Bitcoin. Melville ha dichiarato che il tasso delle opzioni put per Ethereum è del 2,06%, mentre per Bitcoin questo tasso è a un livello più neutrale, pari all'1,64%.
La scarsa performance di Ethereum nel mercato spot nelle ultime settimane ha creato anche una prospettiva pessimistica nel mercato delle opzioni. Melville ha affermato che le posizioni di fine anno si sono allontanate da un quadro più ottimistico all'inizio di dicembre, ma questa situazione era più evidente per Ethereum.
Il fatto che Ethereum stia affrontando una pressione di vendita più forte rispetto a Bitcoin indica che le dinamiche di mercato potrebbero cambiare in modo significativo entrando nel 2025.