Dopo quattro settimane di guadagni consecutivi, il prezzo di BTC è crollato rapidamente dopo aver raggiunto il massimo storico di $ 108.353 il 17, scendendo a $ 92.232 in tre giorni, con una perdita massima del 14,87%. Attualmente, con il graduale stabilizzarsi del sentimento di mercato, il prezzo si è riparato intorno ai $ 94.000, entrando in una fase di consolidamento. Al momento, il supporto per il prezzo di BTC è di circa $ 92.000. Nel frattempo, le altcoin stanno subendo gravi perdite, con molti token che scendono addirittura ai prezzi di prima di ottobre, annullando l'aumento dovuto all'effetto Trump dopo l'elezione di Trump a presidente degli Stati Uniti (i dati sopra provengono da Binance spot, 10 dicembre, 17:00).
Sebbene l'attività di trading di mercato sia diminuita, il volume delle transazioni di ETF spot di BTC rimane forte, con una media di 4,4 miliardi di dollari al giorno, riflettendo che il mercato è ancora molto attivo. Inoltre, il 23 dicembre MicroStrategy è entrata ufficialmente nell'indice Nasdaq 100, il che potrebbe aprire la porta all'inclusione passiva di BTC da parte dei principali fondi americani.
Interpretazione del mercato
Il 23 ottobre, i tre indici azionari statunitensi sono saliti, con il Dow Jones in aumento di 70 punti e il Nasdaq in crescita di circa l'1%. A causa della chiusura dei mercati per le festività natalizie, il sentimento di trading è stato moderato lunedì, con l'azionista di riferimento 'BTC whales' Micro Strategy che ha visto il prezzo delle azioni scendere dell'8,8% a causa delle fluttuazioni del prezzo di BTC. I segnali falco da parte di Powell hanno influenzato notevolmente la volatilità del mercato azionario statunitense. Tuttavia, considerando le elevate aspettative del mercato riguardo alle politiche stimolo che il nuovo governo degli Stati Uniti adotterà, il mercato azionario potrebbe stabilizzarsi dopo una breve volatilità.
BTC entra nella fase di consolidamento di fine anno, gli investitori devono monitorare da vicino l'andamento in attesa di segnali chiave
La scorsa settimana BTC ha vissuto una fase di consolidamento di fine anno, scendendo da un massimo storico di $ 108.353 a un minimo parziale di $ 92.000, con una perdita massima di circa il 15%. Questa correzione del mercato di BTC è principalmente dovuta al fatto che il rendimento degli investitori a breve termine ha superato il 30%, e alcuni di questi hanno scelto di incassare i profitti, aumentando rapidamente la probabilità di correzione. I fattori esterni includono la riduzione dei tassi da parte della Fed, l'effetto Trump, e l'acquisto di BTC da parte di MicroStrategy, che hanno superato la fase di forza iniziale, entrando in un periodo di riposo prima delle festività. Inoltre, fattori come le festività natalizie, che influenzano notevolmente il BTC ETF, hanno contribuito all'ingresso di BTC in una fase di aggiustamento.
Il gioco di acquisto nel tumulto delle vendite di BTC, il prezzo potrebbe raggiungere nuovi massimi nel corso delle oscillazioni
Il comportamento degli investitori a breve e lungo termine ha avuto un impatto significativo sull'andamento dei prezzi. Secondo i dati più recenti di eMerge Engine, affiliato a EMC Labs, questa settimana sono stati trasferiti sugli exchange 268.581 BTC, di cui 256.826 provengono da investitori a breve termine e 11.755 da investitori a lungo termine. Questa è stata la seconda settimana di vendita più grande da novembre.
Tuttavia, la forza di acquisto del mercato, in particolare i fondi attraverso l'ETF BTC, ha assorbito con successo questa pressione di vendita. Secondo i dati di eMerge Engine, le scorte di BTC negli exchange CEX sono diminuite di 27.901 BTC questa settimana. Inoltre, il profitto flottante degli investitori a breve termine è sceso dal massimo precedente del 33% al 25%, un livello generalmente considerato neutro in un mercato rialzista.
È degno di nota che il volume di vendita degli investitori a lungo termine, che ha un impatto decisivo, è diminuito costantemente. Ciò suggerisce che il prezzo di BTC ha la possibilità di ritirarsi sopra i $ 100.000 e di salire gradualmente nel corso della volatilità.
MicroStrategy è stata ufficialmente inclusa nel Nasdaq 100 e ha aumentato le sue partecipazioni in BTC per sette settimane consecutive, contribuendo allo sviluppo a lungo termine del prezzo di BTC
Il 23 dicembre, MicroStrategy (MSTR.US) ha annunciato di aver acquistato ulteriori $ 560 milioni di BTC a un prezzo medio vicino ai massimi storici di BTC, il che rappresenta la settima settimana consecutiva di acquisti di BTC. Secondo i documenti presentati alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, dal 16 al 22 dicembre, MicroStrategy ha acquistato 5.262 BTC a un prezzo medio di circa $ 106.662, il che è stato il numero di acquisti più basso delle ultime settimane.
Nel frattempo, MSTR è stata inclusa nell'indice Nasdaq 100 il 23 dicembre. Fondi passivi come QQQ (Invesco QQQ Trust, un ETF emesso da Invesco che traccia l'indice Nasdaq 100) saranno costretti ad acquistare automaticamente MSTR, mentre MSTR potrà utilizzare questi fondi per acquistare ulteriori BTC.
L'intero ecosistema degli investimenti passivi della finanza tradizionale acquisterà inconsapevolmente più BTC a causa dell'inclusione di MSTR in vari indici, proprio come non si rendono conto di possedere azioni Nvidia (NVIDIA). Pertanto, finché MSTR continua a utilizzare questi fondi per acquistare più BTC, la domanda di BTC continuerà ad aumentare.
Dinamiche macro
Il falco della Fed disturba il mercato, le criptovalute vivono un 'giovedì nero'
Il 18 dicembre, la Federal Reserve ha ridotto per la terza volta l'intervallo obiettivo del tasso dei fondi federali di 25 punti base, portandolo tra il 4,25% e il 4,50%. Powell ha chiarito che il controllo dell'inflazione richiederà più tempo del previsto e che i dati economici statunitensi sono stati robusti, la Fed adotta un atteggiamento molto cauto riguardo al ritmo di riduzione dei tassi per l'anno prossimo. Il mercato ritiene generalmente che nel 2025 la Fed abbasserà le aspettative di riduzione dei tassi di mercato, passando da più di tre riduzioni l'anno prossimo a meno di due.
Nel frattempo, Powell ha dichiarato: "La Fed non consente di detenere BTC e non considera di partecipare a un programma di riserva di BTC del governo." Il cambio di rotta della Fed verso una posizione più falco ha anche attenuato l'umore speculativo rilasciato da Trump nel mercato delle criptovalute.
A causa dell'incertezza del governo Trump, la fiducia dei consumatori negli Stati Uniti ha subito un calo a dicembre, il primo dal mese di marzo
Secondo i dati pubblicati lunedì dalla World Federation of Large Enterprises, l'indice di fiducia dei consumatori di dicembre è sceso a 104,7, al di sotto delle aspettative di mercato di 113,2, rappresentando il livello mediano dell'intervallo di due anni. In particolare, l'indice di fiducia dei consumatori di età superiore ai 35 anni è diminuito.
I consumatori non hanno un'opinione molto ottimistica sulle condizioni commerciali e sulle prospettive di reddito personale. Gli indicatori che misurano le aspettative per i prossimi sei mesi e quelli che misurano le condizioni attuali sono diminuiti, il che potrebbe ulteriormente influenzare la fiducia del mercato nella possibilità di un atterraggio morbido dell'economia statunitense.
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