Dopo quattro settimane di guadagni, il prezzo di BTC ha subito un crollo repentino dopo aver toccato il massimo storico di $108.353 il 17, scendendo rapidamente a $92.232 in tre giorni, con una massima perdita del 14,87%. Attualmente, con la graduale stabilizzazione del sentiment di mercato, il prezzo si è riparato intorno a $94.000, entrando in una fase di consolidamento. Attualmente, il supporto del prezzo di BTC è intorno a $92.000. Nel frattempo, le altcoin hanno subito perdite significative, con molti token che sono scesi a prezzi precedenti a ottobre, annullando l'"effetto Trump" derivante dall'elezione di Trump come presidente degli Stati Uniti (i dati sopra provengono da Binance spot, 10 dicembre, ore 17:00).
Sebbene l'attività di trading del mercato sia diminuita, il volume di trading degli ETF spot di BTC rimane robusto, con una media di 4,4 miliardi di dollari al giorno, il che riflette un'elevata attività del mercato. Inoltre, il 23 dicembre MicroStrategy è stata ufficialmente inclusa nell'indice Nasdaq 100, il che potrebbe aprire la porta all'allocazione passiva di BTC da parte dei fondi mainstream americani.
Interpretazione del mercato
Il 23 ottobre, i tre principali indicatori del mercato azionario americano sono saliti, con il Dow Jones che è aumentato di 70 punti e il Nasdaq di circa l'1%. A causa della chiusura per le festività natalizie, lunedì l'umore del mercato è stato piuttosto placido, con "Micro Strategy", un grande attore in BTC, che ha visto il suo prezzo delle azioni scendere dell'8,8% a causa delle fluttuazioni del prezzo di BTC. I segnali falco inviati da Powell hanno portato a forti fluttuazioni nel mercato azionario. Tuttavia, considerato che il mercato ha grandi aspettative sulle politiche di stimolo che il nuovo governo americano adotterà, dopo le fluttuazioni a breve termine, il mercato azionario potrebbe stabilizzarsi.
BTC entra in una fase di consolidamento di fine anno, gli investitori devono prestare attenzione ai movimenti e attendere segnali chiave.
La scorsa settimana, BTC ha subito un consolidamento di fine anno, tornando dai massimi storici di $108.353 a un minimo locale di $92.000, con una massima perdita di circa il 15%. Questo ritracciamento di BTC è principalmente dovuto al fatto che i profitto dei detentori a breve termine ha superato il 30%, portando alcuni di loro a prendere profitti, aumentando rapidamente la probabilità di un ritracciamento. I fattori esterni includono il taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, l'effetto Trump e gli acquisti di BTC da parte di MicroStrategy, che hanno superato il periodo iniziale di forza, entrando in una fase di pausa prima delle festività. Inoltre, fattori come il periodo di Natale, che influisce notevolmente sugli ETF di BTC, hanno contribuito a far entrare BTC in una fase di aggiustamento.
Gioco di forze d'acquisto nel contesto di svendita di BTC, con il prezzo che potrebbe salire verso nuovi massimi durante la volatilità.
Il comportamento dei detentori a breve e lungo termine ha avuto un impatto significativo sulle tendenze dei prezzi. Secondo i dati più recenti di eMerge Engine, sotto EMC Labs, questa settimana sono stati trasferiti 268.581 BTC negli exchange, di cui 256.826 provengono da detentori a breve termine e 11.755 da detentori a lungo termine. Questa è la seconda settimana di svendita più grande da novembre.
Nonostante ciò, la forza d'acquisto del mercato, specialmente quella attraverso i fondi ETF di BTC, ha assorbito con successo questa pressione di vendita. Secondo i dati di eMerge Engine, le scorte di BTC negli exchange centralizzati sono diminuite di 27.901 BTC questa settimana. Inoltre, il profitto flottante dei detentori a breve termine è sceso dal massimo del 33% al 25%, un livello che è generalmente considerato neutro in un mercato rialzista.
È importante notare che il volume di svendita dei detentori a lungo termine, che ha un'influenza decisiva, è diminuito costantemente. Ciò indica che il prezzo di BTC ha il potenziale di ritirarsi a oltre $100.000 e di salire gradualmente in un contesto di volatilità.
MicroStrategy è stata ufficialmente inclusa nel Nasdaq 100 e ha aumentato le sue partecipazioni in BTC per sette settimane consecutive, supportando lo sviluppo a lungo termine del prezzo di BTC.
Il 23 dicembre, MicroStrategy (MSTR.US) ha annunciato di aver acquistato ulteriori $560 milioni di BTC a un prezzo medio vicino al massimo storico di BTC, segnando così la settima settimana consecutiva di acquisto di BTC. Secondo i documenti presentati alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, MicroStrategy ha acquistato 5.262 BTC a un prezzo medio di circa $106.662 tra il 16 e il 22 dicembre, il numero più basso di acquisti delle ultime settimane.
Nel frattempo, MSTR è stato incluso nell'indice Nasdaq 100 il 23 dicembre. Fondi passivi come QQQ (Invesco QQQ Trust, un ETF emesso da Invesco che traccia l'indice Nasdaq 100) saranno costretti ad acquistare automaticamente MSTR, mentre MSTR sarà in grado di utilizzare questi fondi per acquistare più BTC.
L'intero ecosistema degli investimenti passivi nella finanza tradizionale acquisterà più BTC in modo involontario grazie all'inclusione di MSTR nei vari indici, proprio come non si rendono conto di possedere azioni di NVIDIA. Pertanto, finché MSTR continuerà a utilizzare questi fondi per acquistare più BTC, la domanda di BTC continuerà a crescere.
Dinamiche macroeconomiche
La Federal Reserve ha disturbato il mercato con un aumento dei tassi, mentre le criptovalute hanno vissuto un "giovedì nero"
Il 18 dicembre, la Federal Reserve ha abbassato per la terza volta l'intervallo target del tasso dei fondi federali di 25 punti base, portandolo a tra il 4,25% e il 4,50%. Powell ha chiarito che il controllo dell'inflazione non procede come previsto e che i dati economici statunitensi mostrano risultati robusti, con la Federal Reserve che adotta un atteggiamento molto cauto riguardo al ritmo dei tagli dei tassi per il prossimo anno. Il mercato ritiene generalmente che nel 2025 la Federal Reserve abbasserà le aspettative di taglio dei tassi di mercato, passando da più di tre tagli a meno di due.
Nel frattempo, Powell ha dichiarato: "La Federal Reserve non permette di detenere BTC, né considera di partecipare a un programma di riserva di BTC del governo." Il passaggio della Federal Reserve a una posizione più falco ha anche represso il sentiment speculativo rilasciato da Trump nel mercato delle criptovalute.
Influenzato dall'incertezza del governo Trump, la fiducia dei consumatori negli Stati Uniti ha subito il primo calo da marzo in dicembre.
Secondo i dati pubblicati lunedì dalla World Large Enterprises Alliance, l'indice di fiducia dei consumatori di dicembre è sceso a 104,7, al di sotto delle attese di mercato di 113,2, pari al livello mediano del range degli ultimi due anni. Il tasso di fiducia dei consumatori oltre i 35 anni ha mostrato una diminuzione.
I consumatori hanno una visione poco ottimista della situazione commerciale e delle prospettive di reddito personale. Gli indicatori che misurano le aspettative per i prossimi sei mesi e quelli che valutano la situazione attuale sono diminuiti, il che potrebbe influenzare ulteriormente la fiducia del mercato in un atterraggio morbido dell'economia americana.
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