Introduzione

Dal suo avvio nel 2017, Cardano (ADA) è cresciuto fino a diventare una rete PoS progettata per spingere i limiti della tecnologia blockchain. Come piattaforma dedicata alla sicurezza, scalabilità e funzionalità, Cardano non è solo una criptovaluta, ma offre agli sviluppatori e agli utenti un potente ambiente per costruire applicazioni e sistemi decentralizzati. Attraverso una stretta collaborazione con organizzazioni come Input Output Global (IOG), la Fondazione Cardano e EMURGO, Cardano ha compiuto passi significativi nella sua roadmap, entrando in competizione in settori come contratti intelligenti, DeFi e NFT.

Questo articolo vi guiderà attraverso i più recenti sviluppi di Cardano, dati chiave e caratteristiche della rete, esplorando i casi d'uso dell'ADA e il suo ruolo nell'intera economia crittografica. Che siate sviluppatori, investitori o appassionati della tecnologia blockchain, questo articolo vi fornirà una panoramica completa dell'ecosistema Cardano, dalla riforma della governance alla salute finanziaria, fino alla crescita dinamica di DeFi, prospettando il futuro di Cardano verso il suo obiettivo finale: l'era di Voltaire.

Introduzione a Cardano

Cardano è una rete di livello PoS avviata nel 2017. Il suo obiettivo è fornire sicurezza, scalabilità e funzionalità per le applicazioni decentralizzate e i sistemi costruiti sulla sua rete. Oltre al supporto della comunità di sviluppatori, operatori di nodi e progetti, Cardano è supportato da organizzazioni come Input Output Global (IOG), la Fondazione Cardano e EMURGO. Queste organizzazioni lavorano insieme per promuovere lo sviluppo, la diffusione e il fundraising della rete, guidando Cardano verso la fase finale della sua roadmap: l'era di Voltaire.

Rispetto ad altre reti di contratti intelligenti, Cardano adotta un approccio unico allo sviluppo. Il meccanismo di consenso Ouroboros consente la delega del consenso, mentre il modello contabile eUTXO esteso facilita il trasferimento di token nativi, la scalabilità e la decentralizzazione.

Con un gruppo di utenti e sviluppatori fedeli, Cardano ha dimostrato la sua resilienza. Dopo il fork hard Alonzo del 2021, Cardano ha iniziato a supportare i contratti intelligenti e ha iniziato a competere in mercati crittografici più tradizionali come DeFi e NFT.

Dati chiave

Dati sui profitti

L'ADA è l'asset nativo di Cardano, fungendo da principale mezzo di scambio per le transazioni sulla rete. Ha quattro principali casi d'uso a livello di rete:

(i) Commissioni di transazione per la rete di regolamento: L'ADA viene utilizzato per pagare le commissioni per effettuare transazioni sulla rete Cardano.

(ii) Registrazione dei pool di staking: Gli utenti possono utilizzare l'ADA per registrare un pool di staking, partecipare al consenso della rete e diventare operatori di pool di staking (SPO).

(iii) Staking: Sia come operatori di pool di staking che come delegati, lo staking dell'ADA può aiutare a proteggere la sicurezza della rete e guadagnare ricompense in token.

(iv) Premi per i votanti e finanziamento dei progetti: In Project Catalyst, l'ADA viene utilizzato per premiare i votanti e finanziare progetti.

L'offerta massima di ADA è di 45 miliardi di monete, e la sua offerta circolante subirà inflazione fino a raggiungere questo valore massimo. Dopo la fine di ogni epoch di cinque giorni, il 0,3% delle riserve di ADA (ADA non circolante) viene assegnato agli SPO come ricompensa. Questa "inflazione" tende a zero man mano che le riserve si esauriscono e l'offerta circolante si avvicina a 45 miliardi.

Il rendimento reale annualizzato dello staking tiene conto della diluizione del valore causata dall'inflazione. Nel terzo trimestre, il rendimento reale annualizzato dello staking è stato dello 0,6%, ma questo può variare a seconda dei pool di staking.

Nel terzo trimestre, il prezzo dell'ADA è diminuito del 4,8%, raggiungendo $0,37. Di conseguenza, la capitalizzazione di mercato totale dell'ADA è diminuita del 6,9% rispetto al mese precedente, raggiungendo 13 miliardi di dollari, con una piccola differenza nella capitalizzazione di mercato totale dovuta a una diminuzione dell'offerta circolante del 2,2%. A causa della diminuzione del prezzo, la posizione di mercato totale dell'ADA è scesa dal decimo all'undicesimo posto nel terzo trimestre.

Su Cardano, ogni transazione richiede il pagamento di commissioni di transazione di rete, utilizzate per elaborare le transazioni e pagare i costi di archiviazione. Il calcolo delle commissioni include una commissione minima più una commissione variabile basata sulla dimensione della transazione. Le entrate (in dollari) sono diminuite del 31,2% rispetto al mese precedente, raggiungendo 510.000 dollari, mentre le entrate (in ADA) sono diminuite del 14,2%, a 1,4 milioni di ADA. Questa differenza è stata causata dalla diminuzione del prezzo dell'ADA durante l'intero trimestre.

Attualmente, il 20% delle commissioni di transazione di Cardano va al tesoro. Il saldo del tesoro di Cardano (in ADA) è diminuito dell'1,2% rispetto al mese precedente, raggiungendo 1,55 miliardi di ADA, ma il valore in dollari del tesoro è aumentato del 3%, raggiungendo 622,92 milioni di dollari.

 

Dati sull'attività quotidiana

Nel terzo trimestre, il volume medio giornaliero delle transazioni su Cardano è diminuito del 15,9% rispetto al mese precedente, raggiungendo 43.200, mentre il numero medio di indirizzi attivi giornalieri (DAAs) è diminuito del 14,5%, scendendo a 27.200. La commissione media di transazione di Cardano è rimasta invariata a $0,13. Tuttavia, la commissione media di transazione (in ADA) è diminuita del 17,9%, scendendo a 0,54.

Il rapporto tra transazioni e indirizzi attivi (txs/DAAs) è diminuito dell'1,7% rispetto al mese precedente, raggiungendo 1,59. Un aumento di questo rapporto di solito indica una distribuzione più uniforme delle attività tra gli utenti; al contrario, una diminuzione del rapporto indica un aumento degli "utenti pesanti".

Il totale dell'ADA staked e il tasso di staking dell'ADA sono diminuiti rispettivamente dello 0,3% e del 4,1% rispetto al mese precedente. A causa della diminuzione del prezzo dell'ADA, il totale dell'ADA staked (in dollari) è diminuito del 5,1%, scendendo a 8,5 miliardi di dollari. Il totale dell'ADA staked (in dollari) rappresenta la sicurezza economica della rete.

Governance, Fork

Ad aprile 2024, Cardano ha annunciato il fork hard Chang, un aggiornamento della rete che si svolgerà in due fasi, volto a realizzare la governance on-chain e completare gli obiettivi fondamentali della fase finale della roadmap di Cardano. Voltaire avanza verso l'ultimo passo di auto-sostenibilità di Cardano attraverso il voto on-chain e meccanismi e istituzioni off-chain come l'organizzazione a base di membri Intersect.

  • Fase uno: inizia dopo il lancio del fork hard Chang il 1 settembre 2024. Questa fase avvia un periodo di guida tecnica, preparando il terreno per un voto decentralizzato e azioni di governance.

    • Costituzione temporanea di Cardano: utilizzata per colmare le lacune fino a quando non sarà sviluppata una vera costituzione attraverso laboratori di lavoro sulla costituzione di Cardano e approvata alla conferenza sulla costituzione di Cardano che si terrà a Buenos Aires, Argentina, nel dicembre 2024.

    • Comitato costituzionale temporaneo (ICC): composto da sette membri, di cui tre eletti tramite voto. Nella fase uno, l'ICC ha il potere di veto su alcune azioni di governance on-chain.

  • Fase due: vedrà la governance on-chain di Cardano completamente online, poiché la costituzione di Cardano sarà completata e approvata. Questa fase darà ai detentori di token ADA il diritto di indirizzare le modifiche tecniche e i prelievi dal tesoro, in parte introducendo nuovi ruoli utente, i rappresentanti delegati. I detentori di token ADA potranno delegare il potere di governance a DReps e SPO, e questi rappresentanti potranno votare per loro conto sulle proposte di governance.

    • Registrati come DRep: aperto, richiede un deposito una tantum di 500 ADA.

Dopo il completamento della fase due, i DReps, gli SPO e il comitato costituzionale gestiranno tutte le aree della rete attraverso il voto on-chain e il sistema del tesoro basato su CIP-1694. Questo trasferirà responsabilità da IOG, dalla Fondazione Cardano e da EMURGO, che storicamente hanno detenuto insieme tutte e sette le chiavi di governance (genesi). Le azioni governabili includeranno questioni relative al comitato costituzionale, modifiche ai parametri, aggiornamenti della costituzione, avvio di fork hard, modifiche ai parametri del protocollo e prelievi dal tesoro.

Intersect & SanchoNet

I test relativi al CIP-1694 continuano a essere condotti su SanchoNet, una rete di test lanciata nel terzo trimestre del 2023, progettata come un sandbox per testare e costruire i processi e gli strumenti di governance on-chain di Cardano. Gli sviluppatori stanno utilizzando questa rete di test per lanciare nuove infrastrutture (come portafogli e browser di voto), gli SPO possono testare le votazioni e le proposte, e i dettagli sui DReps possono essere discussi qui.

SanchoNet e l'ampia campagna di promozione di Voltaire sono guidati da Intersect, un'organizzazione a base di membri che serve l'ecosistema Cardano, combinando le forze dei membri della comunità, degli SPO e dei team di progetto. Intersect è stato fondato per riunire i detentori di token ADA attorno a una visione comune, per realizzare un ecosistema Cardano più trasparente, collaborativo e innovativo.

Intersect gestisce oltre 60 repository di codice, inclusi i codici completi di Cardano in Haskell, e promuove il metodo open source di Cardano attraverso vari comitati permanenti e gruppi di lavoro. Inoltre, Intersect sta lavorando per creare una roadmap di prodotto aperta, un processo di budget annuale e ha gestito un programma di finanziamento, con progetti premiati per lo sviluppo di aree correlate alla governance, come l'istruzione e la piattaforma DRep.

DeFi

Nel terzo trimestre, il valore totale bloccato (TVL) di Cardano in DeFi (in dollari) è aumentato del 13,3%, raggiungendo 231,6 milioni di dollari, mentre il punteggio di diversità DeFi è aumentato del 12,5%, raggiungendo 9. Il TVL dei vari protocolli è cambiato notevolmente nel terzo trimestre.

  • Il TVL di Minswap è cresciuto leggermente del 4,4% rispetto al mese precedente, raggiungendo 58,6 milioni di dollari.

  • Il TVL di Liqwid è aumentato drasticamente del 77,2%, raggiungendo 47,1 milioni di dollari, superando Indigo, il cui TVL è diminuito del 19,7%, scendendo a 38,4 milioni di dollari.

  • Protocolli più piccoli come Splash Protocol e SundaeSwap sono cresciuti rispettivamente del 76% e del 26%, raggiungendo 16,9 milioni di dollari e 16 milioni di dollari.

Indigo è un emittente di assets sintetici che offre iUSD, iBTC e iETH. Una settimana dopo la fine del terzo trimestre, Indigo ha completato l'aggiornamento a V2.1. Questo aggiornamento ha introdotto tassi di interesse algoritmici, condivisione degli interessi tra il tesoro e i delegati INDY, oltre ad altri miglioramenti.

Splash è un exchange decentralizzato (DEX) lanciato a luglio, che in precedenza aveva raccolto 17,2 milioni di ADA attraverso la vendita di token SPLASH a maggio. Splash si sta anche dedicando allo sviluppo di snek.fun, un protocollo simile a pump.fun su Solana che consente agli utenti di avviare e scambiare token con facilità. L'app è stata lanciata a settembre, e nel primo giorno ha visto la creazione di oltre 2230 token e un volume di scambi di 4,5 milioni (ADA).

SundaeSwap ha continuato a mantenere lo slancio del secondo trimestre, lanciando l'aggiornamento V3, che introduce un modello di commissioni dinamico e aumenta la capacità di carico delle transazioni. Al lancio è stata inclusa una riduzione delle commissioni di transazione per 90 giorni, che è scaduta ad agosto, e a settembre è stata approvata una proposta per aumentare le commissioni. Le entrate di SundaeSwap vengono distribuite ai detentori di token SUNDAE, al tesoro di SundaeSwap, a Sundae Labs e altro.

Sblocco dei token ADA

Recentemente, Cardano (ADA) procederà a uno sblocco di token questa settimana. Si prevede che verranno sbloccati circa 16,84 milioni di token ADA, che rappresentano lo 0,05% dell'attuale offerta circolante.

Prospettive future

Cardano è stato lanciato nel 2017 come una rete di livello PoS, progettata per fornire una piattaforma sicura, scalabile e ricca di funzionalità per supportare applicazioni e sistemi decentralizzati. Con il suo unico meccanismo di consenso Ouroboros e il modello eUTXO esteso, Cardano ha dimostrato competitività nei settori dei contratti intelligenti, DeFi e NFT.

Con l'implementazione del fork hard Alonzo nel 2021, Cardano ha iniziato a supportare i contratti intelligenti, entrando in una nuova fase di sviluppo. In futuro, Cardano realizzerà una governance completamente on-chain e auto-sostenibile attraverso il fork hard Chang, avviando l'era di Voltaire. Con l'introduzione di nuovi meccanismi di governance, l'aumento della diversità dell'ecosistema DeFi e la crescita del TVL, Cardano punta a consolidare ulteriormente la sua posizione nel settore della blockchain e a promuovere lo sviluppo ulteriore del suo ecosistema attraverso innovazioni tecniche continue e governance della comunità.