Autore: Nancy, PANews
Recentemente, con l'impennata dei prezzi di SUI e ZEN, si è ripresentato l'effetto Grayscale, e le posizioni di Grayscale sono diventate uno degli indicatori di investimento del mercato. Quindi, come si comportano i token crittografici selezionati da Grayscale in termini di ritorno sugli investimenti? Questo articolo di PANews rivede le prestazioni di mercato di 14 token coinvolti nei fondi fiduciari crittografici lanciati da Grayscale durante l'ultimo ciclo di mercato rialzista, con un periodo di tempo dal marzo 2021 al marzo 2022.
Rendimento medio superiore al 200%, impatto significativo del ciclo di mercato
Durante l'ultimo mercato rialzista, Grayscale ha lanciato 14 prodotti fiduciari in criptovaluta attraverso il mercato delle transazioni OTC, il fondo DeFi DEFG e il fondo GSCPxE, che sono stati aperti successivamente in un anno. Dal punto di vista del tempo di lancio del prodotto, Grayscale ha iniziato a lanciare fondi in token correlati all'inizio del mercato rialzista, accelerando la frequenza di lancio nella seconda metà.
In termini di ritorno sugli investimenti, questi 14 token hanno registrato un aumento massimo medio del 204,8% dopo il lancio da parte di Grayscale. Tra questi, LPT, LDO e BAT hanno mostrato aumenti particolarmente notevoli, raggiungendo rispettivamente il 1497,1%, il 292,6% e il 239,8%. Al contrario, gli aumenti di SOL, DOT e SNX sono stati ben al di sotto della media.
In termini di durata necessaria per generare ritorni sugli investimenti, il ciclo medio per 14 token a raggiungere nuovi massimi è stato di 84,4 giorni, con BAT, MANA e LPT che richiedono tempi più lunghi, superando ciascuno i 250 giorni, ma con un ritorno relativamente alto; mentre SOL, FIL, AVAX e DOT hanno raggiunto nuovi massimi in tempi più brevi, ma con un aumento relativamente limitato, durante un periodo di aggiustamento del mercato dopo i massimi storici di Bitcoin. Questo fenomeno non solo indica che, di solito, più a lungo si detiene un investimento durante un mercato rialzista, maggiore è il rendimento, ma è anche legato al tempo di lancio dei prodotti; storicamente, i cicli di aumento dei settori mostrano che le blockchain pubbliche sono spesso i bersagli dell'ondata iniziale di un mercato rialzista, e la maggior parte dei progetti lanciati da Grayscale ha ottenuto buoni aumenti iniziali, limitando così lo spazio per aumenti successivi.
Tuttavia, questa differenza è stata anche influenzata, in una certa misura, dalle variazioni del ciclo di mercato. In particolare, i fondi in token lanciati da Grayscale all'inizio del mercato rialzista nella prima metà del 2021 hanno registrato un aumento medio del 446,8%; mentre durante la fase centrale del mercato rialzista da aprile a novembre 2021, l'aumento è sceso all'85,4%; fino al periodo di correzione del mercato crittografico di marzo 2022, l'aumento dei token lanciati era solo del 40,3%. È quindi evidente che il ritorno sugli investimenti di Grayscale è fortemente influenzato dalla volatilità del ciclo di mercato, mostrando caratteristiche cicliche chiare.
Da questo punto di vista, sebbene i prodotti fiduciari in criptovaluta di Grayscale abbiano fornito un ritorno considerevole durante il mercato rialzista, le loro prestazioni sono state significativamente influenzate dalla volatilità del mercato; pertanto, gli investitori dovrebbero considerare attentamente l'andamento generale del mercato quando prendono decisioni di investimento.
Partecipare a più layout di token esplosivi, espandere la gamma di prodotti di investimento
Recentemente, diversi token hanno mostrato un'ottima performance dei prezzi, e il posizionamento di Grayscale potrebbe svolgere un ruolo importante nel guidare le tendenze del mercato.
Ad esempio, qualche tempo fa, il prezzo di XRP ha superato un massimo storico di molti anni. A settembre di quest'anno, Grayscale ha annunciato il rilancio del primo fondo fiduciario XRP negli Stati Uniti, e recentemente è stato aperto ufficialmente agli investitori qualificati. È importante notare che già nel gennaio 2021, Grayscale aveva rimosso il fondo XRP a causa di dispute legali con Ripple, liquidando i token detenuti. Questo cambiamento è stato interpretato come un passo verso un potenziale ETF XRP a pronti, e il prezzo di XRP ha continuato a salire nei mesi successivi, suggerendo una reazione positiva del mercato a questa iniziativa di Grayscale.
Il prezzo di SUI ha mostrato una prestazione molto forte negli ultimi mesi. Qualche mese fa, Grayscale ha aggiornato la sua strategia di investimento, annunciando i 20 token principali che potrebbero aumentare significativamente entro la fine del 2024, inclusi 6 nuovi token come SUI e TAO. Allo stesso tempo, Grayscale ha iniziato a investire in SUI, annunciando a agosto di quest'anno il lancio del Grayscale Sui Trust, che è stato recentemente aperto ufficialmente agli investitori qualificati.
Un altro token da tenere d'occhio è ZEN, il cui prezzo ha recentemente mostrato un buon andamento, con un aumento di circa il 215% negli ultimi 30 giorni. Dopo aver aumentato le sue posizioni in ZEN, Grayscale ha recentemente annunciato di aver presentato un modulo 8-K alla SEC per il Grayscale Horizen Trust (ZEN), permettendo agli investitori di ottenere esposizione al token ZEN attraverso strumenti di sicurezza.
Oltre a questi progetti, Grayscale ha fornito legittimità e riconoscimento a un numero maggiore di asset crittografici. Il 24 dicembre, Grayscale ha annunciato l'apertura della sottoscrizione privata per 22 prodotti fiduciari in criptovaluta agli investitori qualificati, inclusi token principali come AAVE, AVAX, LINK, SOL, XRP, e prodotti fondi in segmenti come DeFi e AI. Gli investitori possono sottoscrivere in base al valore netto degli asset (NAV). I prodotti aperti includono il Grayscale Decentralized AI Fund (Fondo AI Decentralizzato), il Grayscale Decentralized Finance Fund (Fondo DeFi), e altri fondi tematici, oltre a fiduciari di singoli asset come Bittensor, Lido DAO e Optimism.
Inoltre, Grayscale sta ulteriormente accelerando l'espansione del proprio business e cercando più talenti professionali per affrontare le crescenti e complesse esigenze del mercato. All'inizio di questo mese, Grayscale ha annunciato l'avvio di una campagna di assunzioni, con posizioni che includono: direttore fiscale, senior manager prodotti ETF, trader di asset digitali, portfolio manager, product manager e responsabile ingegneria.
Sebbene l'impatto specifico di queste misure sulle variazioni dei prezzi non sia ancora completamente evidente, Grayscale, offrendo prodotti di investimento più diversificati e professionali, contribuirà ulteriormente a portare gli asset crittografici nel mercato mainstream.
