Fondo crittografico AI: Nuove tendenze negli investimenti Web3 e esplorazione della conformità.
Già alla fine del 2023, numerosi istituti di ricerca hanno previsto che 'AI+' diventerà uno dei percorsi principali nel Web3. Oggi, a un anno di distanza, lo sviluppo dell'AI nel settore Web3 è particolarmente notevole, specialmente nella previsione di Web3 2025 rilasciata da a16z e VanEck, dove gli agenti AI, come l'ultima direzione di sviluppo di AI+, sono molto seguiti. In particolare, Ai16z e il suo DAOS.FUN hanno ottenuto risultati significativi con investimenti in agenti AI nella seconda metà del 2024, con una capitalizzazione di mercato che è rapidamente salita a 80 milioni di dollari, dando origine a una nuova ondata per i fondi crittografici AI.
Fondi crittografici AI: definizione e vantaggi
I fondi crittografici AI, cioè fondi che utilizzano l'intelligenza artificiale (AI) per sostituire la gestione tradizionale, realizzando un'automazione dell'intero processo decisionale degli investimenti. Si basano su modelli algoritmici e dati on-chain, attraverso computazioni ed esecuzioni in tempo reale, per realizzare strategie di investimento efficienti e precise. Rispetto ai fondi crittografici tradizionali, i fondi crittografici AI hanno i seguenti vantaggi:
Capacità di elaborazione dei dati: L'AI può analizzare rapidamente enormi volumi di dati on-chain e off-chain, identificando con precisione le tendenze e prendendo decisioni.
Cattura del sentimento di mercato: Analizzando social media, notizie e altro, l'AI può percepire in anticipo i cambiamenti del mercato, aiutando i fondi a fare scelte più accurate.
Autonomia e trasparenza: Basato su DAO e contratti intelligenti, tutte le operazioni vengono registrate on-chain, aumentando la fiducia.
Capacità di gestione del rischio: L'AI può monitorare in tempo reale i cambiamenti di mercato, regolando rapidamente l'allocazione degli asset per ridurre il rischio.
Progetti rappresentativi di fondi crittografici AI
Attualmente, nel campo dei fondi crittografici AI sono emersi diversi progetti rappresentativi:
Ai16z e DAOS.FUN: come fondo crittografico AI fenomenale, Ai16z ha realizzato l'automazione dell'intero processo, dalla formulazione della strategia all'esecuzione, grazie a sofisticati algoritmi AI e capacità di analisi dei dati on-chain.
Yahctzee Fund: supportato da Arthur Hayes, una figura nota nel settore cripto, mostra grande flessibilità e adattabilità grazie alla struttura di governance on-chain e agli algoritmi AI ad alte prestazioni.
Sekoia Virtuals: Avviato dal partner di gestione di Canonical Ventures Anand Iyer, si concentra sul supporto all'ecosistema Virtuals, puntando sulla gestione degli investimenti in piccole comunità Web3.
Cod3x e BigTonyXBT: Cod3x si concentra sulla costruzione dell'infrastruttura di agenti AI di prossima generazione, mentre BigTonyXBT è un trader autonomo basato su Base Chain, focalizzato nel settore DeFi.
Le sfide di conformità dei fondi crittografici AI
Sebbene i fondi crittografici AI mostrino un enorme potenziale, i loro problemi di conformità rimangono una sfida irrisolta. Le principali sfide includono:
Problema del soggetto giuridico: I DAO non sono stati chiaramente riconosciuti come soggetti giuridici nella maggior parte dei paesi, portando i fondi crittografici AI a dover affrontare potenziali problemi in termini di custodia degli asset, firma di contratti o dispute legali, poiché il quadro giuridico potrebbe non fornire supporto efficace.
Problema di licenze e regolamentazione: I fondi crittografici AI non hanno gestori chiaramente definiti, le strategie di investimento e l'esecuzione sono affidate ad algoritmi AI, come definire l'identità del 'gestore del fondo' diventa una sfida di conformità. Inoltre, il modello di 'operazione senza licenza' potrebbe essere visto come un modo per eludere la regolamentazione.
Problema di trasparenza nella governance e conformità algoritmica: Anche se l'architettura DAO offre supporto tecnico per la governance trasparente on-chain, gli algoritmi sono complessi e difficili da spiegare, c'è ancora incertezza su se le autorità di regolamentazione possano accettare modalità operative 'a scatola nera'.
Diversità dell'ambiente normativo globale: Gli atteggiamenti dei vari paesi nei confronti della regolamentazione degli asset crittografici e delle tecnologie AI non sono coerenti, il che porta i fondi crittografici AI ad affrontare ulteriori sfide di conformità durante l'espansione delle loro attività.
Riepilogo
I fondi crittografici AI hanno portato un nuovo spazio di immaginazione nel campo degli investimenti crittografici, rappresentando una sfida della innovazione tecnologica alla logica finanziaria tradizionale. Tuttavia, la conformità rimane la chiave per determinare se i fondi crittografici AI possano diventare mainstream. Gli sviluppatori e gli investitori dovrebbero adattarsi attivamente al quadro giuridico esistente e prepararsi per le future regole di regolamentazione. Solo cercando innovazione nella conformità e creando valore all'interno delle regole, i fondi crittografici AI possono iniettare un impulso sostenibile all'intero settore.
