Le informazioni, opinioni e giudizi riguardanti i mercati, progetti, criptovalute, ecc., menzionati in questo rapporto, sono solo a scopo informativo e non costituiscono alcun consiglio di investimento.
Questa settimana BTC ha aperto a 104445,15 dollari, chiudendo a 95087,75 dollari, con un massimo storico di 10838,88 dollari il 17 dicembre. Alla fine della settimana, si è registrato un calo dell'8,96%, con un'escursione massima del 15,58%. Il volume è leggermente aumentato, ma rimane fondamentalmente allo stesso livello delle due settimane precedenti.
Questa settimana è la prima correzione settimanale dopo l'aumento del 38% di BTC all'inizio di novembre, con il fattore principale che rimane il profitto realizzato dai vincitori. In questo ciclo, ogni volta che il tasso di profitto degli investitori a breve termine supera il 30%, la probabilità di correzione aumenta rapidamente, fino a quando il tasso di profitto delle vendite diminuisce o il costo di acquisto continuo diventa troppo alto, il mercato inizia a evolversi nella fase successiva.
Allo stesso tempo, i cambiamenti esterni hanno sostenuto la correzione, supportando la principale forza per l'adozione di BTC a un nuovo livello: i tagli dei tassi da parte della Fed, l'effetto Trump, gli acquisti di BTC da parte di MicroStrategy, che hanno superato il loro periodo iniziale di forza e sono entrati in una fase di pausa. Inoltre, fattori come le festività natalizie, che influenzano notevolmente i BTC ETF, rendono la correzione di BTC un evento atteso.
Va notato che i fattori sopra menzionati non sono forze a breve termine, e nel lungo periodo sosterranno lo sviluppo a lungo termine di BTC. Prendendo come esempio MicroStrategy, il 23 dicembre entrerà ufficialmente nell'indice Nasdaq 100, aprendo la porta alla configurazione passiva di BTC da parte dei fondi mainstream americani.
Nell'ultima settimana, i flussi di capitali hanno mostrato un rallentamento abbastanza evidente e potrebbero continuare per 1-2 mesi. In concomitanza, la scala delle vendite sia degli investitori a lungo termine che di quelli a breve termine ha iniziato a rallentare in modo evidente, tornando ai livelli pre-aumento di questo ciclo. Con entrambi gli aspetti in equilibrio, aumenta la probabilità che il mercato si trovi in una fase di consolidamento.
In questo periodo, se il flusso di capitali rimane in uno stato relativamente netto, e il costo per gli investitori a breve termine continua a salire oltre 90.000 dollari, lo spazio per il prossimo grande rialzo si aprirà ulteriormente.
Il supporto relativo di questo ciclo di correzione potrebbe trovarsi a 85.000 dollari - la linea di costo per gli investitori a breve termine, che attualmente è in un moderato rialzo.
Dati macrofinanziari ed economici
Il 18 dicembre, la Fed ha abbassato per la terza volta il tasso obiettivo dei fondi federali di 25 punti base, al 4,25% - 4,50%. Diversamente dal taglio dei tassi previsto dal mercato, il presidente della Fed Powell ha fatto un discorso più aggressivo del previsto.
Powell ha chiarito che il controllo dell'inflazione richiederà più tempo del previsto e i dati economici americani mostrano performance forti. In aggiunta, le previsioni sull'impatto delle politiche dopo l'arrivo di Trump portano la Fed ad un atteggiamento molto cauto riguardo al ritmo dei tagli dei tassi per il prossimo anno. Il mercato interpreta ciò come una chiara dichiarazione riguardo a un rallentamento dei tagli dei tassi nel 2025, prevedendo che i tagli del prossimo anno saranno inferiori a 2 anziché superiori a 3.
Il Dow Jones è sceso per 3 settimane consecutive dopo aver raggiunto un massimo all'inizio di dicembre, registrando questa settimana un calo del 2,25%; il Nasdaq ha invece registrato 4 settimane consecutive di rialzo e nuovi massimi, per la prima volta registrando un calo settimanale dell'1,78%. L'indice Russell 2000, che è più correlato a BTC, ha registrato un calo del 4,5% questa settimana.
L'indice del dollaro ha registrato un aumento inverso del 1,23% a 108,26 il giorno del taglio dei tassi, seguito da una correzione a 107,71 nei giorni successivi. Il prezzo dell'oro spot a Londra si è mantenuto stabilmente sopra i 2600 dollari.
L'analisi del flusso di capitali e dell'offerta mostra che questa settimana i fondi continuano a fluire con 1,202 miliardi di dollari, un notevole rallentamento rispetto ai 6,7 miliardi di dollari della settimana scorsa. Di questi, nei 4 giorni dal 19 dicembre, sono stati registrati flussi netti continui, con un deflusso netto di 670 milioni di dollari per il BTC ETF quel giorno, diluendo complessivamente l'ampiezza degli afflussi dei giorni precedenti.
Dal lato dell'offerta, nell'ultimo mese, con il rapido aumento del prezzo di BTC, la quantità media di BTC trasferita dagli investitori a lungo e breve termine agli scambi è passata da 30.000 unità/giorno a 40-45.000 unità/giorno. Nell'ultima settimana, questo numero è gradualmente tornato al livello di 30.000 unità.
Le scorte di BTC negli scambi continuano a scendere a 2.784.300 unità, con una diminuzione di 16.000 unità rispetto alla settimana scorsa. Questo mostra che la tendenza all'accumulo di token continua.
La linea di costo per gli investitori a breve termine è di 85.700 dollari, con i profitti che sono scesi dal 33% al 13%.
Dal lato della leva, i tassi di prestito sono scesi dal picco di 40% delle ultime due settimane, stabilizzandosi attorno al 10%. Anche il tasso di finanziamento dei contratti è sceso dal picco del 99% a circa il 9%. Entrambi mostrano un rapido calo del tasso di leva del mercato.
Analisi ecologica
Il numero di nuovi indirizzi BTC e indirizzi attivi si mantiene sostanzialmente stabile, ma la scala del trasferimento di valore è chiaramente diminuita.
Il numero di nuovi indirizzi e indirizzi attivi nell'ecosistema Ethereum è leggermente aumentato. Altri piattaforme attive come Solana, Base e Polygon mantengono una forte vitalità, con nuovi indirizzi, indirizzi attivi e transazioni che sono aumentati notevolmente.
Indicatori ciclici
L'indicatore EMC BTC Cycle Metrics è a 0,75, il mercato è in fase di rialzo.
FINE
EMC Labs è stata fondata ad aprile 2023 da investitori in criptovalute e scienziati dei dati. Si concentra sulla ricerca dell'industria blockchain e sugli investimenti nel mercato secondario delle criptovalute, con un focus su visioni futuristiche, intuizioni e data mining come competitività principale, dedicandosi a partecipare all'industria blockchain in rapida crescita attraverso la ricerca e gli investimenti, promuovendo il benessere dell'umanità tramite blockchain e criptovalute.
Per ulteriori informazioni, visitare: https://www.emc.fund
