Fonte originale: DWF Ventures
Traduzione originale: 深潮 TechFlow
Il 2024 è diventato un punto di svolta nello sviluppo delle criptovalute: dalla partecipazione attiva degli investitori istituzionali a una crescita significativa delle attività on-chain, quest'anno ha mostrato importanti progressi nel settore.
Ecco una retrospettiva dei dati di quest'anno:
Crescita continuata nel 2023
Il mercato ha fatto un forte rimbalzo quest'anno, con una capitalizzazione totale che ha superato il massimo storico (ATH) del 2021, raggiungendo 3,7 trilioni di dollari.
Oltre a un significativo aumento della liquidità, anche il numero di utenti e il volume delle transazioni stanno crescendo simultaneamente, questi dati indicano una sana evoluzione del mercato e un aumento del tasso di utilizzo effettivo.
Afflusso di ETF e capitali istituzionali
Uno dei principali fattori di mercato del 2024 è il lancio dell'ETF Bitcoin a gennaio e dell'ETF Ethereum a luglio. Questi prodotti finanziari non solo abbassano la soglia di accesso per gli investitori nel mercato delle criptovalute, ma riflettono anche una crescente domanda da parte degli investitori tradizionali per gli asset crittografici.
Si stima che il totale delle posizioni on-chain dell'ETF Bitcoin sia aumentato a 1,1 milioni di BTC, raddoppiando rispetto all'inizio dell'anno.
Non solo le aziende nel campo delle criptovalute, ma anche molte aziende tradizionali stanno aumentando continuamente i loro investimenti in Bitcoin e altri asset crittografici. Ad esempio, @MicroStrategy, guidata da Saylor, sta continuando ad accumulare Bitcoin, attualmente detenendo 439.000 BTC.
Il potenziale delle stablecoin
Le stablecoin sono strumenti centrali dell'ecosistema delle criptovalute, in quanto non solo consentono rapidi scambi tra asset, ma sono anche considerate un importante indicatore del flusso di nuovo capitale.
Nel 2024, l'offerta totale di stablecoin ha raggiunto i 187,5 miliardi di dollari, un nuovo massimo storico. Nel frattempo, il numero di transazioni e il volume delle transazioni delle stablecoin sono aumentati rispettivamente del 30%-40%.
Vale la pena notare che, anche in condizioni di mercato volatili, il volume delle transazioni in stablecoin rimane elevato, il che indica che le stablecoin hanno importanti scenari di applicazione pratica oltre al trading.
Per quanto riguarda il volume delle transazioni di stablecoin on-chain, @trondao, @ethereum, @BNBCHAIN e @solana continuano a dominare. Reti L2 come @arbitrum e @base mostrano anche una forte spinta nel volume delle transazioni e nella crescita degli utenti di USDC.
Sebbene attualmente l'attività di trading negli exchange centralizzati (CEX) superi ancora quella degli exchange decentralizzati (DEX), questo scenario sta cambiando.
@BlackRock e @ethena_labs hanno recentemente lanciato il prodotto USDtb, offrendo un modo sicuro e conveniente per i capitali tradizionali di entrare nel DeFi. Con l'emergere di questi ingressi regolamentati, potremmo vedere un ulteriore afflusso di capitali nell'ecosistema on-chain in futuro.
L'ascesa del mercato delle stablecoin in America Latina e in Africa
Nell'ultimo anno, il mercato delle stablecoin in America Latina e in Africa è cresciuto del 40%-50%. Queste regioni hanno una forte domanda di strumenti di copertura monetaria che non richiedono fiducia in terzi, quindi il mercato delle stablecoin si sta sviluppando rapidamente qui.
Sempre più risorse stanno affluendo in queste regioni, come il progetto educativo lanciato da @Tether_to e il piano di espansione dei servizi di pagamento di @circle in America Latina. Pertanto, ci aspettiamo che questo settore continui a mantenere un forte slancio di crescita nel 2025.
Tendenze dell'attività on-chain
Le reti L2 (come @base, @arbitrum e @Optimism) e la catena non EVM @solana si sono distinte nel flusso netto di fondi di quest'anno. Gli utenti tendono a scegliere reti blockchain con commissioni di transazione più basse e velocità più elevate, attirando così un maggior numero di utenti.
I settori a più rapida crescita sono i contratti perpetui e gli exchange decentralizzati (DEX). Il volume di trading in questi due settori è aumentato di oltre il 150%, e il valore totale bloccato (TVL) ha visto una crescita di 2-3 volte. L'ondata di memecoin innescata da @pumpdotfun ha notevolmente spinto l'aumento del volume di trading, con @RaydiumProtocol che è diventato uno dei principali beneficiari, stimolando anche lo sviluppo di altri ecosistemi. Inoltre, questa tendenza ha portato a un ampio utilizzo di bot di trading (come @tradewithPhoton e @bonkbot_io). Questi bot non solo sono utilizzati frequentemente, ma sono diventati anche uno dei protocolli con le entrate da commissioni più elevate nel settore delle criptovalute attuale.
Tuttavia, l'attività on-chain ha ancora un enorme potenziale di crescita. Attualmente, solo il 5%-10% dei possessori di criptovalute partecipa attivamente alle operazioni on-chain, il che significa che c'è un ampio bacino di utenti non sfruttati.
Interfacce mobile-friendly (come le mini app di TON) hanno già ottenuto risultati significativi nella crescita degli utenti. Ad esempio, le mini applicazioni di @ton_blockchain hanno attirato con successo oltre 50 milioni di utenti. Pertanto, in futuro, lo sviluppo dei protocolli dipenderà sempre più da meccanismi che ottimizzano l'esperienza utente (UX) e migliorano i tassi di retention degli utenti.
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