Il 2025 sarà l'anno del boom delle criptovalute? Coinbase ha delineato cinque tendenze chiave che plasmeranno il futuro dell'industria.
Il 18 dicembre, Coinbase, una delle più grandi borse di criptovalute al mondo, ha pubblicato il suo rapporto intitolato "Crypto Market Outlook: 5 Things to Watch in 2025."
Questo rapporto non solo prevede tendenze, ma fornisce anche un'analisi approfondita dei fattori che influenzeranno il mercato delle criptovalute nel 2025, comprese le stablecoin, la tokenizzazione, gli ETF, la DeFi e il panorama normativo.
Le stablecoin si espanderanno oltre i tradizionali ambiti di trading.
Coinbase afferma che le stablecoin stanno diventando un "killer app" per il mercato delle criptovalute. Una prova di ciò è la crescita del 48% della capitalizzazione di mercato delle stablecoin nel 2024, raggiungendo un massimo storico di $193 miliardi al 1° dicembre. Gli analisti prevedono che questo numero potrebbe raggiungere i $3 trilioni entro i prossimi cinque anni.
Un punto notevole è che il ruolo delle stablecoin si sta espandendo gradualmente oltre il semplice trading.
Con un volume di scambi di $27 trilioni fino ad ora quest'anno (tre volte superiore rispetto allo stesso periodo del 2023), le stablecoin si sono dimostrate altamente efficaci nel facilitare transazioni rapide ed economiche su scala globale.
Coinbase prevede che nel prossimo futuro le principali applicazioni delle stablecoin saranno nei flussi di capitale e nel commercio internazionale, piuttosto che semplicemente come strumento di trading.
La tokenizzazione degli asset sarà la base dell'attuale ciclo di mercato.
Nel 2024, la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) ha visto una crescita significativa, con il valore delle RWA aumentato di oltre il 60%, raggiungendo i $13,5 miliardi (escludendo le stablecoin) al 1° dicembre.
Questa tendenza non è limitata ad asset tradizionali come i titoli di Stato statunitensi e i fondi del mercato monetario, ma si sta espandendo in aree come il credito privato, le materie prime, le obbligazioni societarie, il settore immobiliare e le assicurazioni.
Coinbase crede che, nonostante le sfide in corso, l'investimento continuo e i progressi tecnologici renderanno la tokenizzazione una delle fondamenta chiave dell'attuale ciclo di mercato.
Nel lungo termine, la tokenizzazione potrebbe rivoluzionare l'intero processo di costruzione e investimento del portafoglio portando tutto sulla blockchain.
Gli ETF sulle criptovalute potrebbero evolversi per aumentare l'attrattiva
Il lancio dell'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti ha segnato una pietra miliare importante per il mercato delle criptovalute. La maggior parte degli investitori istituzionali, da fondi pensione, hedge fund e consulenti finanziari a family office, ha ora adottato ETF sulle criptovalute.
Coinbase crede che questo gruppo di investitori istituzionali fungerà da fonte di domanda stabile e a lungo termine per il mercato.
Tuttavia, il rapporto sottolinea anche che il potenziale di crescita degli ETF sulle criptovalute dipenderà dai cambiamenti futuri, come:
Approvazione di ETF spot per altcoin: XRP, SOL, LTC, HBAR, ecc.
Consentire la creazione e il rimborso di ETF con asset: invece di utilizzare solo contante, come avviene attualmente.
Consentire lo staking all'interno degli ETF: questo potrebbe aumentare i ritorni per gli investitori.
Questi cambiamenti potrebbero ridurre lo spread di acquisto/vendita, migliorare l'allineamento tra i prezzi delle azioni ETF e il valore dell'attivo netto (NAV), attirando così più investitori.
La DeFi entrerà in un'era di innovazione
Dopo la turbolenza del ciclo precedente, la DeFi sta tornando con un ecosistema più sostenibile e flessibile.
I protocolli di prestito hanno raggiunto livelli record nel valore totale bloccato (TVL), mentre gli scambi decentralizzati (DEX) stanno guadagnando quote di mercato rispetto agli scambi centralizzati (CEX).
Nuove applicazioni DeFi, come le reti di infrastrutture fisiche decentralizzate (DePIN) e i mercati delle previsioni, stanno guadagnando attenzione.
Coinbase crede che i cambiamenti nel panorama normativo negli Stati Uniti e l'adozione della verifica on-chain apriranno la strada ai tradizionali investitori istituzionali per entrare nella DeFi, alimentando la crescita del settore.
I quadri normativi diventeranno una forza trainante per il mercato
Dopo anni di regolamenti poco chiari e incoerenti, il mercato delle criptovalute negli Stati Uniti sta per entrare in una nuova fase. Con il supporto bipartisan in Congresso, ci si aspetta che gli Stati Uniti adottino presto un quadro giuridico completo per le criptovalute, incluse le leggi sulle stablecoin e la fine dell'era della "regolamentazione per enforcement".
Non solo gli Stati Uniti, ma molti paesi del G20 e importanti centri finanziari stanno anche lavorando su una legislazione per regolare gli asset digitali. Questi passi creeranno un ambiente favorevole all'innovazione e alla crescita nel mercato globale delle criptovalute.
Coinbase crede che il 2025 sarà un anno cruciale, con scoperte e progressi che potrebbero plasmare il futuro a lungo termine dell'industria delle criptovalute. Lo sviluppo delle stablecoin, la tokenizzazione, gli ETF, la DeFi e il panorama normativo giocheranno un ruolo cruciale nel portare il mercato delle criptovalute più vicino al suo vero potenziale.
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