TL;DR
GMX è uno scambio decentralizzato e senza autorizzazione per swap perpetui e operazioni spot. I trader possono facilmente scambiare criptovalute on-chain semplicemente collegando i loro portafogli. GMX ha un token nativo con lo stesso nome, che funziona come token di governance, utilità e accumulo di valore per il protocollo GMX. Gli utenti possono puntare i token GMX e guadagnare una parte delle commissioni del protocollo, oltre a usufruire di altri incentivi. GMX attualmente supporta le reti Arbitrum e Avalanche.
introduzione
La blockchain e la sua applicazione nella finanza e nelle criptovalute hanno consentito lo sviluppo del settore della finanza decentralizzata (DeFi). L’ascesa della DeFi è iniziata nel 2020 con la cosiddetta “estate DeFi”. Ora, GMX dimostra che è possibile effettuare operazioni spot e perpetue con leva in modo decentralizzato. L'esperienza di trading ricorda le funzionalità dei broker centralizzati, ma viene eseguita direttamente da un portafoglio di criptovaluta personale.
Cos'è il GMX?
GMX è uno scambio spot e perpetuo decentralizzato che consente agli utenti di scambiare BTC, ETH e altre criptovalute popolari direttamente dai loro portafogli crittografici. Gli utenti GMX possono effettuare swap spot e operazioni su futures perpetui con una leva fino a 50x, proprio come con un broker centralizzato. Tuttavia, invece di utilizzare un exchange centralizzato, mantengono la custodia dei propri asset attraverso un portafoglio di criptovalute.
GMX mira a fornire un'esperienza migliore con commissioni di scambio e di negoziazione basse, senza influire sul prezzo delle operazioni. Le operazioni avvengono attraverso il suo pool multi-asset nativo, GLP, che addebita commissioni ai fornitori di liquidità. Inoltre, GMX utilizza gli oracoli di Chainlink per ottenere prezzi dinamici e prezzi aggregati da altri scambi ad alto volume.
GMX è stato introdotto sulla blockchain Arbitrum One quando la rete è stata lanciata nel settembre 2021. Arbitrum è una soluzione Rollup Layer-2 progettata per aumentare la velocità e la scalabilità dei contratti intelligenti di Ethereum. Più tardi, nel gennaio 2022, l'implementazione di GMX è continuata su Avalanche, che è anche una blockchain ad alta velocità compatibile con EVM.
Come funziona il GMX?
Il trading su GMX è facilitato da un pool multi-asset chiamato GLP. È composto per il 50-55% da stablecoin, per il 25% da ETH, per il 20% da BTC e per il 5-10% da altre altcoin come Chainlink e Uniswap.
La liquidità viene aggiunta quando gli utenti emettono token GMX Liquidity Provider (GLP). Come ricompensa per l’emissione di GPL, guadagnano il 70% di tutte le commissioni generate su quella specifica blockchain. A differenza di quanto accade in alcuni pool di liquidità, i token GLP non subiscono perdite temporanee.
Chiunque può diventare un fornitore di questo pool di liquidità e guadagnare commissioni in cambio. Gli utenti che desiderano negoziare swap perpetui o spot possono farlo utilizzando le risorse fornite. Inoltre il pool GPL costituisce una controparte per i trader; Poiché i possessori di token GLP forniscono la liquidità utilizzata per il trading con leva, traggono profitto quando i trader perdono - e viceversa.
Il token GLP può essere emesso utilizzando qualsiasi risorsa dell'indice e bruciato per riscattare qualsiasi risorsa dell'indice. A differenza del token GMX, viene aggiunto automaticamente alla puntata e non è trasferibile. Il prezzo, i premi e la composizione dell'indice di GLP sono diversi tra le reti Arbitrum e Avalanche.
Cos'è il token GMX?
Il token GMX è un token di utilità e governance. I titolari possono utilizzare il token per votare proposte che aiutano a decidere sui futuri cambiamenti dell'exchange.
I possessori di token che effettuano staking su GMX ricevono anche altri tre premi dal protocollo. Innanzitutto, il 30% di tutte le commissioni di protocollo generate viene distribuito agli staker GMX. Queste commissioni vengono raccolte dal market making, dalle commissioni di swap e dal trading con leva finanziaria e vengono pagate in ETH o AVAX.
In secondo luogo, gli staker guadagnano token GMX collateralizzati (esGMX). Questi token esGMX possono essere utilizzati anche per staking, per ottenere premi o investiti. Quando un utente li investe, i token vengono riconvertiti in GMX nel corso di 12 mesi. Pertanto, le emissioni di esGMX sono una forma di staking bloccato che previene l’inflazione e impedisce alle persone di vendere i propri token GMX a titolo definitivo.
Infine, gli staker guadagnano punti moltiplicatori che aumentano il loro reddito e premiano i detentori a lungo termine, senza contribuire all'inflazione. Questi doppi incentivi incoraggiano l’impegno nei confronti di GMX e rafforzano ulteriormente la proprietà decentralizzata della piattaforma.
Il token GMX ha una fornitura massima di 13,25 milioni, con 8,2 milioni in circolazione. Attualmente più dell’83% dei token in circolazione sono in staking.
O si torna solo a GMX?
Sistema di trading
La piattaforma GMX consente ai trader di aprire posizioni con leva attraverso una semplice interfaccia di swap, che ricorda le tradizionali piattaforme di trading. Inoltre, GMX è trustless e auto-custodiale, il che significa che chiunque può scambiare criptovalute direttamente dal proprio portafoglio privato.
Il suo modello di doppia intermediazione supporta gli swap spot e le operazioni di swap perpetui con leva. Ciò dovrebbe migliorare l'efficienza del capitale grazie all'elevato utilizzo delle risorse del pool GPL, che consente ai depositi degli utenti di generare entrate extra e di non rimanere inattivi.
La piattaforma GMX consente l'entrata e l'uscita dalle posizioni commerciali senza impatto sul prezzo. Questo modello aiuta i trader a ottenere prezzi di ingresso migliori rispetto ad alcuni broker basati su order book, che possono avere problemi di slippage. GMX utilizza anche un aggregato di oracoli Chainlink e altri feed di prezzo per attenuare le fluttuazioni dei prezzi, il che aiuta a mantenere le posizioni protette da mezzi temporanei di liquidazione.
L'ecosistema
GMX sottolinea l'importanza della comunità e cerca di promuovere la mentalità DeFi di coinvolgimento e sviluppo di strumenti tra i suoi utenti.
I suoi strumenti creati dalla comunità includono un bot per le posizioni di Telegram, la classifica gmx.house, la pagina gmxstats.com, i dashboard di Dune Analytics e calcolatori a vantaggio di trader, staker e fornitori di liquidità. GMX ha un elenco crescente di progetti collaborativi che creano funzionalità DeFi con blocchi componibili GMX.
La community si occupa anche della comunicazione relativa all'ecosistema GMX. Ad esempio, la newsletter settimanale gestita dalla comunità The Blueberry Pulse evidenzia gli sviluppi nell’ecosistema GMX. Blueberry Podcast fa lo stesso in formato audio.
Come utilizzare GMX
Commercio
L'interfaccia di trading GMX viene visualizzata accanto al grafico dei prezzi. Per avviare un'operazione con leva, fai clic su "Long" o "Short" e imposta le tue preferenze. Presso GMX sono disponibili anche semplici swap spot a basso tasso. Fare clic sulla scheda "Scambia" per aprire l'interfaccia e scambiare i token nel pool GLP.
Il primo token rappresenta la garanzia fornita e il token sottostante è l'asset scambiato. La barra di controllo della leva finanziaria indica l'importo preso in prestito dal pool GLP. Sono disponibili ordini limite, take profit e stop loss.
Le operazioni aperte verranno visualizzate sotto "Posizioni". È possibile fare clic su "Modifica" per depositare o prelevare importi di garanzia. L'apertura e la chiusura di un'operazione con leva finanziaria comportano una commissione pari allo 0,1% della dimensione della posizione. I commercianti pagano anche una tariffa oraria di prestito che dipende dall’utilizzo. Per istruzioni dettagliate, visita la pagina di aiuto sul trading.
Puntata
Per mettere in staking i tuoi token GMX e guadagnare premi, devi collegare il tuo portafoglio e selezionare "Stake".
Dopo aver confermato la transazione on-chain nel tuo portafoglio, inizierai a guadagnare il 30% di tutte le commissioni del protocollo GMX, oltre a incentivi sotto forma di esGMX e punti moltiplicatori.
Nell'interfaccia utente GMX puoi vedere chiaramente l'aumento dei tre tipi di premi sotto "Total Rewards". Per puntare i premi ottenuti e aumentare le tue entrate, puoi cliccare sul pulsante "Compound".
Come acquistare GMX su Binance
Puoi acquistare GMX sugli scambi di criptovaluta come Binance.
1. Accedi al tuo account Binance e vai su [Trada] -> [Spot].
2. Digita "GMX" nella barra di ricerca per vedere le coppie di trading disponibili. Utilizzeremo la coppia GMX/BUSD come esempio.
3. Nella scheda [Spot], inserisci la quantità di GMX che desideri acquistare. In questo esempio utilizzeremo un ordine di mercato. Fai clic su [Acquista GMX] per confermare il tuo ordine. I token GMX acquistati verranno accreditati sul tuo portafoglio Spot.
Piani GMX
L'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) di GMX, GMX DAO, ha pianificato la propria tabella di marcia attraverso il processo di governance interna. L'obiettivo di GMX è diventare un DEX ancora più completo e facile da usare per le negoziazioni on-chain con leva. La tabella di marcia attuale include:
Sintetici
I sintetici saranno una nuova classe di token che sarà disponibile sull'exchange. I criptoasset sintetici traggono il loro valore da qualsiasi asset sottostante, come azioni, materie prime o valute digitali. Sono essenzialmente rappresentazioni digitali di derivati.
UI e UX migliorati
GMX si impegna a migliorare ulteriormente l'interfaccia utente (UI) e l'esperienza utente (UX) per gli utenti del protocollo. Ad esempio, GMX prevede di integrare i grafici TradingView nella sua piattaforma.
X4: broker controllato dal protocollo
L'obiettivo a lungo termine di GMX è quello di diventare un Automated Market Maker (AMM) avanzato che consenta ad altri progetti DeFi di basarsi sui suoi pool di liquidità e personalizzare completamente le funzioni dei loro pool. Questi progetti potrebbero quindi specificare qualsiasi comportamento personalizzato desiderino durante l'acquisto e la vendita di token e durante l'aggiunta e la rimozione di liquidità.
Espansione della rete
GMX prevede inoltre di lanciare l'exchange su una terza rete blockchain insieme ad Arbitrum e Avalanche.
Considerazioni finali
Il trading di criptovalute ha fatto molta strada. GMX consente a chiunque abbia un portafoglio di criptovaluta di beneficiare dei suoi servizi di scambio decentralizzati trasparenti. I trader possono utilizzare la sua piattaforma per swap perpetui e operazioni spot. Inoltre, gli utenti possono godere di vari vantaggi e partecipare alla governance detenendo token GMX. Come abbiamo visto, la comunità GMX prende le decisioni sul futuro della piattaforma; pertanto, nuovi servizi e funzionalità potrebbero ancora essere aggiunti a quelli già offerti dal broker.