Breve riassunto
GMX; Si tratta di uno swap a lungo termine e di uno scambio spot decentralizzato e senza autorizzazione. I trader possono utilizzare GMX per scambiare facilmente criptovaluta on-chain semplicemente collegando il proprio portafoglio. GMX ha un token nativo chiamato GMX, che funge da token di governance, utilità e accumulo di valore per il protocollo GMX. Oltre a poter puntare i token GMX e guadagnare una parte delle commissioni del protocollo GMX, gli utenti possono anche beneficiare di altri incentivi. GMX attualmente supporta le reti Arbitrum e Avalanche.
Entrata
La blockchain e l’uso di questa tecnologia per la finanza hanno consentito lo sviluppo della finanza decentralizzata (DeFi). Il riconoscimento diffuso della DeFi è iniziato nel 2020 con “l’estate della DeFi”. Ora GMX dimostra che il trading con leva finanziaria a lungo termine e a pronti è possibile in modo decentralizzato. L'esperienza di trading ricorda le funzioni degli scambi centralizzati, ma le transazioni vengono effettuate direttamente tramite un portafoglio personale di criptovaluta.
Cos'è il GMX?
GMX è uno scambio decentralizzato di contratti a pronti e a lungo termine che consente agli utenti di acquistare e vendere BTC, ETH e altre criptovalute popolari direttamente dai loro portafogli crittografici. Gli utenti GMX possono negoziare swap spot e long con una leva fino a 50x, simile agli scambi centralizzati. Tuttavia, a differenza degli scambi centralizzati, mantengono il controllo dei propri beni perché effettuano le transazioni attraverso un portafoglio di criptovaluta.
GMX mira a fornire una migliore esperienza di trading con commissioni di cambio basse e transazioni a impatto zero sui prezzi. Le operazioni vengono eseguite attraverso il pool multi-asset nativo GLP della piattaforma, che guadagna commissioni per i fornitori di liquidità. Inoltre, GMX utilizza Chainlink Oracles per i prezzi dinamici per aggregare i prezzi da altri scambi ad alto volume.
GMX è stato reso disponibile per la prima volta sulla blockchain Arbitrum One quando la rete è stata operativa nel settembre 2021. Arbitrum è un rollup layer-2 di Ethereum, una soluzione progettata per aumentare la velocità e la scalabilità dei contratti intelligenti di Ethereum. Nel gennaio 2022, GMX è stato implementato anche su Avalanche, una blockchain ad alta velocità e compatibile con EVM.
Come funziona GMX?
Le operazioni su GMX sono gestite da un pool multi-asset chiamato GLP. Il pool è composto per il 50-55% da stablecoin, per il 25% da ETH, per il 20% da BTC e per il 5-10% da altre altcoin come Chainlink e Uniswap.
La liquidità viene aggiunta quando gli utenti estraggono i token GMX Liquidity Provider (GLP). In cambio del mining GLP, il 70% di tutte le commissioni generate da quella blockchain va agli utenti. A differenza di alcuni pool di liquidità, GLP non subisce perdite temporanee.
Chi lo desidera può fornire liquidità a questo pool di liquidità e guadagnare in cambio commissioni. Gli utenti che desiderano impegnarsi in swap a lungo termine o trading spot possono farlo utilizzando gli asset offerti. Inoltre, poiché i possessori di token GLP forniscono la liquidità utilizzata per il trading con leva finanziaria, il pool GLP è la controparte con cui gli investitori commerciano e, quando l’investitore perde, il pool guadagna e viceversa.
Il token GLP può essere estratto utilizzando qualsiasi asset dell'indice e bruciato per riscattare qualsiasi asset dell'indice. A differenza del token GMX, non viene messo in staking automaticamente e non può essere trasferito. Il prezzo, i premi e la composizione dell'indice di GLP differiscono da Arbitrum e Avalanche.
Cos'è il token GMX?
Il token GMX è un token di utilità e governance. I possessori di token possono utilizzare questo token per votare proposte che aiuteranno a decidere la direzione futura dello scambio.
I possessori di token che puntano il loro GMX ricevono altri tre premi che il protocollo utilizza per premiare gli utenti. Innanzitutto, il 30% di tutte le commissioni di protocollo guadagnate viene distribuito agli staker GMX. Queste commissioni vengono raccolte dal market making, dalle commissioni di cambio e dal trading con leva e vengono pagate in ETH o AVAX.
In secondo luogo, gli staker guadagnano dai token GMX (esGMX) depositati in garanzia. È anche possibile detenere questi token esGMX o metterli in staking per ottenere premi. Quando i token vengono detenuti dall'utente, vengono riconvertiti in GMX entro 12 mesi. Pertanto, le emissioni di esGMX sono una forma di staking bloccato che previene l’inflazione e impedisce alle persone di vendere immediatamente il proprio GMX.
Infine, coloro che scommettono guadagnano punti moltiplicatori, che aumentano i loro rendimenti e premiano coloro che detengono i propri token a lungo termine senza contribuire all’inflazione. Questo duplice incentivo incoraggia la fedeltà a GMX e promuove la proprietà decentralizzata della piattaforma.
Il token GMX ha una fornitura massima di 13,25 milioni, di cui 8,2 milioni in circolazione. Attualmente oltre l’83% dei token in circolazione è in staking.
Cosa rende GMX unico?
sistema commerciale
GMX consente ai trader di aprire posizioni con leva attraverso una semplice interfaccia di trading simile alle piattaforme di trading tradizionali. Inoltre, GMX è controllato dall'utente e trustless, il che significa che chiunque può acquistare e vendere criptovalute direttamente dai propri portafogli privati.
Il modello a doppio scambio supporta sia gli swap spot che il trading a leva con swap a lungo termine. Questo modello aumenta l’efficienza del capitale poiché il pool GLP utilizza le risorse ad un livello elevato, consentendo ai fondi degli utenti di generare rendimenti extra e di non rimanere inattivi.
GMX consente di entrare e uscire da posizioni di trading senza avere un impatto sul prezzo. Questo design può aiutare i trader a ottenere prezzi di entrata migliori rispetto ad alcuni scambi basati su order book, che possono essere problematici in caso di slippage. GMX combina Chainlink Oracles e altri feed di prezzo per attenuare le fluttuazioni dei prezzi e proteggere le posizioni dagli stoppini temporanei di liquidazione.
Ecosistema
GMX sottolinea l'importanza della comunità e ha cercato di promuovere la mentalità di coinvolgimento e sviluppo di strumenti della DeFi tra i suoi utenti.
Gli strumenti creati dalla comunità includono un bot di posizione di Telegram, classifiche gmx.house, pagina gmxstats.com, dashboard di Dune Analytics e calcolatori utili a trader, staker e fornitori di liquidità. Un numero crescente di progetti partner stanno sviluppando funzionalità DeFi sfruttando gli elementi componibili di GMX.
La community si occupa anche della comunicazione sull'ecosistema GMX. Ad esempio, The Bluebell Pulse, una newsletter settimanale prodotta dalla comunità, fa luce sugli sviluppi nell'ecosistema GMX. Il Blueberry Podcast fa la stessa cosa in formato audio.
Come utilizzare GMX?
Acquisto e vendita
L'interfaccia di trading di GMX si trova accanto al grafico dei prezzi. Per avviare un'operazione con leva, scegli tra le opzioni "Long" e "Short". Su GMX sono disponibili anche semplici swap spot a commissioni basse. Fare clic sulla scheda "Scambia" per aprire l'interfaccia per passare da un token all'altro nel pool GLP.
Il primo token è la garanzia che offri, mentre quello sottostante è l'asset con cui stai facendo trading. Il cursore Leva mostra quanto prendi in prestito dal pool GLP. Oltre agli ordini limite, puoi anche utilizzare gli ordini take profit e stop loss.
Le operazioni aperte verranno visualizzate nella sezione "Posizioni". È possibile fare clic sul pulsante “Modifica” per depositare o ritirare la garanzia. Per aprire e chiudere un'operazione con leva finanziaria, devi pagare una commissione pari allo 0,1% della dimensione della tua posizione. Gli investitori pagano anche una commissione di prestito oraria basata sull’utilizzo. Puoi trovare istruzioni dettagliate nella pagina di aiuto al trading.
Puntata
Per mettere in staking i tuoi token GMX e guadagnare premi, devi collegare il tuo portafoglio e premere il pulsante "Stake".
Una volta confermata la transazione on-chain nel tuo portafoglio, inizierai a guadagnare il 30% di tutte le commissioni del protocollo GMX, oltre agli incentivi esGMX e Multiplier Points.
Nella sezione "Ricompense totali" nell'interfaccia utente di GMX, puoi vedere chiaramente che sono aumentati tre tipi di premi. Puoi fare clic sul pulsante "Compound" per puntare i premi che guadagni e aumentare i tuoi rendimenti.
Come acquistare GMX su Binance?
Puoi acquistare GMX da scambi di criptovaluta come Binance.
1. Accedi al tuo account Binance e fai clic su [Acquista-Vendi] -> [Spot].
2. Digita "GMX" nella barra di ricerca per vedere le coppie di trading disponibili. Qui utilizzeremo come esempio la coppia GMX/BUSD.
3. Vai alla casella [Spot] e inserisci la quantità di GMX che desideri acquistare. In questo esempio utilizzeremo un ordine di mercato. Fai clic su [Acquista GMX] per confermare il tuo ordine. Il GMX acquistato verrà depositato nel tuo portafoglio Spot.
Cosa attende GMX?
L'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) di GMX, GMX DAO, ha pianificato la propria tabella di marcia attraverso il proprio processo di governance interna. La visione di GMX è quella di diventare un DEX ancora più completo e facile da usare per il trading con leva on-chain. La tabella di marcia attuale include:
sintetici
I sintetici saranno una nuova classe di token che sarà disponibile sull'exchange. I criptoasset sintetici traggono il loro valore da qualsiasi asset sottostante come azioni, materie prime e valute digitali. Si tratta essenzialmente di rappresentazioni digitali di derivati.
Migliore interfaccia utente ed esperienza utente
GMX sta lavorando per migliorare l'interfaccia utente (UI) e l'esperienza utente (UX) del protocollo. Ad esempio, è prevista l'integrazione dei grafici TradingView nella piattaforma.
X4: scambio controllato dal protocollo
La visione a lungo termine di GMX è quella di diventare un market maker automatizzato (AMM) avanzato che consenta ad altri progetti DeFi di basarsi sui suoi pool di liquidità e di personalizzare completamente la funzionalità dei suoi pool. Questi progetti saranno quindi in grado di definire qualsiasi approccio personalizzato desiderino per acquistare, vendere, aggiungere e rimuovere liquidità.
Espandere la rete
GMX prevede di rendere disponibile l'exchange su una terza rete blockchain insieme ad Arbitrum e Avalanche.
Ultima parola
Il trading di criptovalute ha fatto molta strada. GMX consente a chiunque abbia un portafoglio di criptovaluta di beneficiare di servizi di scambio decentralizzati trasparenti. Innanzitutto, gli investitori possono utilizzare gli swap a lungo termine e la piattaforma di scambio spot di GMX. In secondo luogo, possedendo i token GMX, si possono beneficiare di vari vantaggi e avere voce in capitolo nella governance. Come accennato in precedenza, il futuro della piattaforma è deciso dalla comunità GMX. Pertanto, nuovi servizi possono essere aggiunti ai servizi attualmente offerti dall’exchange.