In breve

GMX è uno scambio spot e perpetuo decentralizzato e senza autorizzazione. I trader possono usarlo per scambiare facilmente criptovalute on-chain semplicemente collegando i loro portafogli. Il token nativo di GMX si chiama GMX, che funziona come token di governance, accumulando valore per il protocollo GMX. Gli utenti possono puntare i token GMX e guadagnare una parte delle commissioni del protocollo GMX, oltre a beneficiare di altri incentivi. GMX attualmente supporta le reti Arbitrum e Avalanche.

Introdurre

L’applicazione della tecnologia blockchain nel campo della finanza e delle criptovalute ha consentito lo sviluppo della finanza decentralizzata (DeFi). Il riconoscimento mainstream della DeFi è iniziato nel 2020 con quella che è nota come “DeFi Summer”. Ora, GMX ha dimostrato che il trading spot e perpetuo con leva finanziaria è possibile in modo decentralizzato. Questa esperienza di trading è simile alla funzionalità degli scambi centralizzati ma eseguita direttamente da un portafoglio di criptovaluta personale.

Cos'è il GMX?

GMX è uno scambio spot e perpetuo decentralizzato che consente agli utenti di scambiare BTC, ETH e altre criptovalute popolari direttamente dai loro portafogli crittografici. Gli utenti GMX possono eseguire swap spot e negoziare contratti futures perpetui con una leva fino a 50x, in modo simile a come viene fatto sugli scambi centralizzati. Tuttavia, invece di utilizzare uno scambio centralizzato, mantengono la custodia dei propri beni utilizzando portafogli di criptovaluta.

GMX mira a fornire una migliore esperienza di trading con commissioni di swap basse e trading a prezzo neutro. Il trading avviene attraverso il suo pool di asset nativo, GLP, che addebita commissioni ai fornitori di liquidità. Inoltre, GMX utilizza Chainlink Oracles per i prezzi dinamici per aggregare i prezzi da altri scambi ad alto volume.

GMX è stato lanciato per la prima volta sulla blockchain Arbitrum One quando la rete è stata attivata nel settembre 2021. Arbitrum è una raccolta di livello 2 di Ethereum, una soluzione progettata per aumentare la velocità e la scalabilità dei contratti intelligenti di Ethereum. Quindi, nel gennaio 2022, l'implementazione di GMX è continuata su Avalanche, che è anche una blockchain compatibile con EVM ad alta velocità.

Come funziona il GMX?

Il trading su GMX è supportato da un pool multi-asset chiamato GLP. È composto per il 50-55% da stablecoin, per il 25% da ETH, per il 20% da BTC e per il 5-10% da altre altcoin, come Chainlink e Uniswap.

La liquidità viene aggiunta quando gli utenti coniano i token GMX Liquidity Provider (GLP). In cambio del conio del GLP, guadagnano il 70% di tutte le commissioni generate su quella particolare blockchain. A differenza di alcuni pool di liquidità, GLP non subisce perdite temporanee.

Chiunque può diventare un fornitore di questo pool di liquidità e guadagnare commissioni in cambio. E gli utenti che desiderano negoziare swap perpetui o spot possono farlo utilizzando le risorse fornite. Inoltre, i pool GLP sono partner dei commercianti; Poiché i possessori di token GLP forniscono la liquidità utilizzata per il trading con leva, traggono profitto quando i trader perdono - e viceversa.

I token GLP possono essere creati utilizzando qualsiasi risorsa dell'indice e masterizzati per qualsiasi risorsa dell'indice. A differenza dei token GMX, i token GLP vengono messi in staking automaticamente e non possono essere trasferiti. Il prezzo, i premi e la composizione dell'indice di GLP variano tra Arbitrum e Avalanche.

Cos'è il token GMX?

Il token GMX è un token di utilità e governance. I possessori di questo token possono usarlo per votare proposte che aiutino a decidere la direzione futura dello scambio.

I titolari che mettono in staking il proprio GMX ricevono anche altri tre premi che il protocollo utilizza per premiare gli utenti. Innanzitutto, il 30% delle commissioni di protocollo totali generate verrà distribuito ai partecipanti allo staking GMX. Queste commissioni vengono raccolte dal market making, dalle commissioni di swap e dal trading con leva e vengono pagate in ETH o AVAX.

In secondo luogo, gli staker guadagnano token GMX depositati in garanzia (esGMX). Questi token esGMX possono anche essere puntati in cambio di premi o regalati. Questi token verranno riconvertiti in GMX entro 12 mesi quando gli utenti li riscatteranno. Pertanto, l’emissione di esGMX è una forma di staking bloccato che impedisce l’inflazione e le persone che vendono immediatamente il proprio GMX.

Infine, gli staker possono guadagnare punti moltiplicatori che aumentano i profitti e premiano i detentori a lungo termine senza contribuire all'inflazione dei token. Questi doppi incentivi stimolano l’impegno nei confronti di GMX e migliorano la proprietà decentralizzata della piattaforma.

Il token GMX ha una fornitura massima di 13,25 milioni, con 8,2 milioni di token in circolazione. Attualmente oltre l’83% dei token circolanti è in staking.

Cosa rende GMX unico?

Sistema di scambio

GMX consente ai trader di aprire posizioni con leva attraverso una semplice interfaccia di swap, simile alle tradizionali piattaforme di trading. Inoltre, GMX è autogovernato e trustless, il che significa che chiunque può scambiare criptovaluta direttamente dal proprio portafoglio.

Il suo modello a doppio scambio supporta sia gli swap spot che gli swap perpetui con leva. Ciò migliorerà l’efficienza del capitale grazie all’elevato utilizzo delle risorse del pool GLP, consentendo ai depositi degli utenti di generare profitti aggiuntivi e di non stagnare il capitale.

GMX consente di entrare e uscire da posizioni di trading senza influenzare il prezzo. Questo design può aiutare i trader a ottenere prezzi di ingresso migliori rispetto ad alcuni scambi basati su order book, che possono avere problemi di slippage. GMX utilizza anche l'aggregazione di Chainlink Oracles e altri feed di dati sui prezzi per attenuare le fluttuazioni dei prezzi, il che può mantenere le posizioni al sicuro da temporanei stoppini di liquidazione.

Ecosistema

GMX sottolinea l'importanza della comunità e ha cercato di promuovere una mentalità DeFi incentrata sull'interazione e sulla creazione di strumenti tra i suoi utenti.

Gli strumenti creati dalla community includono il bot di posizione di Telegram, i grafici gmx.house, il sito gmxstats.com, la dashboard di Dune Analytics e i calcolatori a vantaggio di trader, investitori e fornitori di liquidità. L’elenco dei progetti collaborativi che creano funzionalità DeFi con componenti componibili GMX pronti all’uso è in crescita.

La comunità è anche responsabile della comunicazione sull'ecosistema GMX. Ad esempio, la newsletter settimanale guidata dalla comunità The Blueberry Pulse evidenzia gli sviluppi nell’ecosistema GMX. Blueberry Podcast viene eseguito in modo simile ma in formato audio.

Come utilizzare GMX

Transazione

  1. L'interfaccia di trading di GMX viene visualizzata accanto al grafico dei prezzi. Per iniziare a fare trading con la leva finanziaria, fai clic su "Long" o "Short" per impostare le tue opzioni. Su GMX sono disponibili anche swap spot semplici e a basso costo. Fare clic sulla scheda "Scambia" per aprire l'interfaccia di scambio tra i token nel pool GLP.

  2. Il primo token è la garanzia che fornisci, mentre il token sottostante è l'asset che scambi. Il cursore della leva mostra quanto prendi in prestito dal pool GLP. Sono disponibili ordini limite, nonché ordini take profit e stop loss.

  3. Le operazioni aperte appariranno nella sezione "Posizioni". È possibile fare clic su "Modifica" per depositare o ritirare la garanzia. L'apertura e la chiusura delle operazioni con leva costa lo 0,1% della dimensione della posizione. I commercianti pagano anche commissioni orarie di prestito che dipendono dall'utilizzo. Per istruzioni dettagliate, visita la loro pagina di aiuto sul trading.

Puntata

Per mettere in staking i tuoi token GMX e guadagnare premi, devi collegare il tuo portafoglio e premere il pulsante "Stake".

Una volta confermata la transazione online nel tuo portafoglio, inizierai a guadagnare il 30% delle commissioni totali del protocollo GMX, oltre agli incentivi esGMX e Multiplier Point.

Vedrai chiaramente i tre tipi di premi aumentati nella sezione "Premi totali" dell'interfaccia utente GMX. Puoi fare clic sul pulsante "Compound" per puntare i premi guadagnati e aumentare i tuoi profitti.

Come acquistare GMX su Binance

Puoi acquistare GMX sugli scambi di criptovaluta come Binance.

1. Accedi al tuo account Binance e fai clic su [Trada] -> [Spot].

2. Inserisci "GMX" nella barra di ricerca per vedere le coppie di trading disponibili. Utilizzeremo GMX/BUSD come esempio.

3. Vai alla casella [Spot] e inserisci la quantità di GMX che desideri acquistare. In questo esempio utilizzeremo il comando market. Fai clic su [Acquista GMX] per confermare il tuo ordine e il GMX acquistato verrà accreditato sul tuo portafoglio Spot.

Direzione di sviluppo di GMX

L'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) di GMX, GMX DAO, ha pianificato la sua tabella di marcia attraverso un processo di governance interna. La visione di GMX è quella di diventare un DEX più completo e facile da usare per il trading con leva on-chain. La tabella di marcia attuale include:

Beni generali

I sintetici saranno un nuovo tipo di token che sarà disponibile sugli scambi. Le criptovalute sintetiche traggono il loro valore da qualsiasi asset sottostante, come azioni, materie prime o valute digitali. Sono essenzialmente rappresentazioni digitali di derivati.

Migliore interfaccia utente e UX

GMX si impegna a migliorare ulteriormente l'interfaccia utente (UI) e l'esperienza utente (UX) del protocollo per gli utenti. Ad esempio, stanno pianificando di integrare i grafici TradingView nella piattaforma.

X4: scambio controllato dal protocollo

La visione a lungo termine di GMX è quella di diventare un market maker automatizzato (AMM) avanzato che consenta ad altri progetti DeFi di basarsi sul suo pool di liquidità e personalizzare completamente le funzioni del pool. Questi progetti possono quindi specificare qualsiasi comportamento personalizzato desiderino durante l'acquisto e la vendita di token, nonché per l'aggiunta e la rimozione di liquidità.

Espandi la tua rete

GMX prevede inoltre di lanciare uno scambio su una terza rete blockchain, insieme ad Arbitrum e Avalanche.

Il trading di criptovalute ha fatto molta strada. GMX consente a chiunque abbia un portafoglio di criptovaluta di beneficiare dei suoi servizi di scambio decentralizzati trasparenti. In primo luogo, i trader possono utilizzare piattaforme di swap spot e perpetue. In secondo luogo, gli utenti possono godere di vari vantaggi e avere voce in capitolo nella governance possedendo token GMX. Come sappiamo, è la comunità GMX a decidere il futuro della piattaforma; Pertanto, oltre a ciò che già offre questo scambio, è possibile aggiungere ancora nuovi servizi.