Gli azionisti di Microsoft hanno bocciato l'idea di una tesoreria Bitcoin, ma altre grandi aziende non sono d'accordo con questa strategia. Ecco perché.
Il Bitcoin (BTC) è spesso paragonato all'“oro digitale”, con la sua riserva fissa di 21 milioni di monete che lo rende una potenziale copertura contro la svalutazione della valuta e l'inflazione.
E oggigiorno, le caratteristiche uniche di Bitcoin lo rendono un'aggiunta interessante alle tesorerie aziendali. Può bilanciare l'esposizione ad asset tradizionali come contanti, azioni e obbligazioni.
Bitcoin è anche uno degli asset più liquidi a livello globale e la sua performance storica ha mostrato un notevole apprezzamento del valore a lungo termine: ha raggiunto il massimo storico di oltre 108.000 $ il 17 dicembre.
Ma non mancano i rischi.
Un consiglio potrebbe evitare di adottare una tesoreria in Bitcoin a causa dell'estrema volatilità dei prezzi della moneta, che può portare a perdite sostanziali durante i ribassi. Inoltre, le incertezze normative pongono potenziali minacce mentre i governi affinano le politiche sulle criptovalute. Inoltre, le sfide di liquidità durante i cali di mercato possono amplificare i ribassi dei prezzi quando si smaltiscono asset.
Quindi non c'è da meravigliarsi che, il 10 dicembre, il consiglio di Microsoft abbia incanalato il lungo scetticismo nei confronti delle criptovalute del suo cofondatore, Bill Gates, e abbia raccomandato di abbandonare la proposta per una tesoreria in Bitcoin. Gates stesso ha famosamente liquidato le criptovalute come “100% basate sulla teoria del grande scemo” — che dolore.
L'evangelista di Bitcoin e presidente di MicroStrategy Michael Saylor era impegnato a cercare di conquistare Microsoft quando ha esaltato i rendimenti meteoritici di Bitcoin e si è vantato dell'aumento delle azioni di MicroStrategy dopo il loro acquisto di BTC. Il suo discorso? Bitcoin potrebbe aumentare la capitalizzazione di mercato di Microsoft mentre funge da angelo custode finanziario.
Qual è stata la risposta di Microsoft? No, grazie.
Nel frattempo, almeno 10 altre aziende stanno abbracciando il playbook di MicroStrategy.
Indice
Genius Group
Worksport
Amazon
MicroStrategy
Marathon Digital Holdings
Tesla
Coinbase
Hut 8 Mining Corp
Block Inc.
OneMedNet
Genius Group
Genius Group, un gruppo educativo alimentato da AI, ha annunciato a novembre di aver completato l'acquisto di 110 Bitcoin per 10 milioni di dollari, a un prezzo medio di 90.932 dollari per Bitcoin. L'acquisto ha rispettato una promessa di impiegare quella che ha definito una strategia “Bitcoin-first” dove si prevedeva di impegnare il 90% o più delle attuali e future riserve in Bitcoin, con un obiettivo iniziale di 120 milioni di dollari in Bitcoin.
All'inizio di questo mese, l'azienda ha rafforzato la sua tesoreria in Bitcoin acquisendo 194 Bitcoin per un valore di 18 milioni di dollari a un prezzo medio di 92.728 dollari per Bitcoin.
Il CEO di Genius Group Roger Hamilton ha accreditato il piano di tesoreria in Bitcoin di Saylor come fonte d'ispirazione, aggiungendo che “più aziende vedranno i benefici di stabilire una tesoreria in Bitcoin e saranno dotate dei passi chiari da seguire.”
Worksport
Worksport, un fornitore statunitense di soluzioni per camion, sta aggiungendo criptovalute alla sua strategia di tesoreria aziendale.
L'azienda quotata al Nasdaq ha annunciato il 5 dicembre che avrebbe aggiunto Bitcoin (BTC) e XRP (XRP) ai suoi asset di tesoreria. Ciò segue una risoluzione del consiglio di amministrazione dell'azienda, che ha approvato un acquisto iniziale di 5 milioni di dollari in BTC e XRP.
Worksport si sta impegnando a destinare il 10% del suo eccesso di liquidità operativa a questo cambiamento aziendale, ha dichiarato nell'annuncio.
“La nostra prossima adozione di Bitcoin (BTC) e XRP (Ripple) riflette il nostro impegno a rimanere al passo con le tendenze di mercato, dando priorità all'efficienza operativa e al valore per gli azionisti. Man mano che espandiamo la nostra offerta di prodotti e la nostra portata globale, le criptovalute hanno il potenziale per essere un forte complemento strategico,” ha dichiarato Steven Rossi, amministratore delegato di Worksport.
Amazon
Gli azionisti di Amazon, guidati dal National Center for Public Policy Research, stanno sollecitando il consiglio di amministrazione dell'azienda con sede a Seattle a valutare i potenziali benefici dell'aggiunta di Bitcoin alla strategia finanziaria dell'azienda.
La proposta, presentata il 6 dicembre, mira a esplorare se Bitcoin potrebbe proteggere e migliorare il valore per gli azionisti, specialmente in un contesto di inflazione persistente e rendimenti in calo da asset tradizionali.
Il National Center sottolinea le robuste performance di Bitcoin—una crescita del 131% nell'ultimo anno e del 1.246% negli ultimi cinque anni—come prova del suo potenziale come copertura dall'inflazione e come asset di crescita. L'iniziativa evidenzia anche le preoccupazioni riguardo al potere d'acquisto in diminuzione delle riserve di cassa di Amazon, pari a 88 miliardi di dollari, a causa di un'inflazione media del 4,95% negli ultimi quattro anni.
Questo movimento rappresenta una tendenza più ampia delle proposte degli azionisti che influenzano le politiche aziendali, sfruttando i diritti degli azionisti per sostenere strategie finanziarie che affrontano i rischi economici e migliorano il valore a lungo termine.
MicroStrategy
Forse il più vocale di tutti i fan di Bitcoin è Saylor di MicroStrategy che, a partire dalla scorsa settimana, ha aumentato le partecipazioni totali dell'azienda a 439.000.
Di conseguenza, Saylor ha ufficialmente rafforzato la posizione di MicroStrategy come principale detentore corporate di BTC, considerandolo un deposito di valore a lungo termine.
Saylor, durante un'apparizione nell'episodio del 18 dicembre dello show Open Interest su Bloomberg Television, ha persino espresso la sua disponibilità a consigliare il presidente eletto Donald Trump sulla creazione di una politica sugli asset digitali per gli Stati Uniti.
Ma Saylor continua a suscitare scrutinio: l'analista Jacob King ha etichettato il modello di business incentrato su Bitcoin di MicroStrategy come una “grande truffa”, affermando che è insostenibile e destinato al collasso.
Il modello di business di MicroStrategy è una grande truffa e si basa su un ciclo riflessivo: emette debito o equity per acquistare BTC, il che fa salire il prezzo di BTC. Questo aumenta la capitalizzazione di mercato di MSTR, ne aumenta il peso nell'indice e attira più investitori ingenui. Con una valutazione più alta, emette… pic.twitter.com/Owyi7mCHaO
— Jacob King (@JacobKinge) 17 dicembre 2024
Marathon Digital Holdings
Essendo una delle più grandi aziende di mining di Bitcoin, Marathon possiede 44.394 BTC. Il suo modello di business ruota interamente attorno all'estrazione e alla detenzione di Bitcoin come parte dei suoi asset.
A luglio, l'azienda ha confermato che adotterà “un approccio HODL completo” per la sua politica di tesoreria in Bitcoin, mantenendo tutto ciò che estrae all'interno delle sue operazioni, oltre ai suoi acquisti sul mercato aperto.
“Adottare una strategia HODL completa riflette la nostra fiducia nel valore a lungo termine del bitcoin,” ha dichiarato il CEO Fred Thiel. “Crediamo che Bitcoin sia il miglior asset di riserva di tesoreria al mondo e sosteniamo l'idea che i fondi sovrani lo detengano. Incoraggiamo governi e aziende a detenere tutti Bitcoin come asset di riserva.”
Tesla
Tesla ha inizialmente acquistato Bitcoin per un valore di 1,5 miliardi di dollari nel 2021 e attualmente detiene 9.720 BTC. Mentre l'azienda guidata da Elon Musk rimane un importante detentore corporate.
I dati di BitcoinTreasuries mostrano che Tesla è il quarto maggiore detentore di Bitcoin tra le aziende pubbliche statunitensi con tesorerie in criptovaluta (si ritiene che MicroStrategy, MARA Holdings e Riot Platforms detengano di più).
A ottobre, l'azienda di veicoli elettrici ha trasferito 765 milioni di dollari in Bitcoin a portafogli non identificati.
Coinbase
L'exchange di criptovalute detiene 9.480 BTC come parte delle sue riserve, sfruttando la sua posizione di attore principale nell'ecosistema degli asset digitali.
L'azienda guidata da Brian Armstrong detiene grandi quantità di Bitcoin come exchange e convertitore. È anche un'istituzione fidata per i servizi di custodia e conta tra i suoi clienti il gruppo ETF Bitcoin di BlackRock, Grayscale, 21Shares, Invesco, Valkyrie, Wisdom Tree e Franklin Templeton.
Pertanto, Coinbase ha una tesoreria in Bitcoin per se stessa e supervisiona altre.
Hut 8 Mining Corp
Giovedì, crypto.news ha riportato che Hut 8, una società di mining di Bitcoin, ha aggiunto 990 Bitcoin alle sue riserve.
L'azienda ha speso circa 100 milioni di dollari per aumentare le sue partecipazioni totali a 10.096 BTC. La riserva, ora valutata a oltre 1 miliardo di dollari, colloca Hut 8 tra i più grandi detentori corporate di Bitcoin a livello globale.
L'azienda, sotto la guida del CEO Asher Genoot, ha acquistato le monete a un prezzo medio di 101.710 dollari, significativamente più alto rispetto al costo cumulativo di acquisizione di 24.484 dollari per Bitcoin.
Block Inc.
La startup (ex Square) detiene 8.027 BTC come parte della sua strategia per integrare Bitcoin nella finanza tradizionale.
L'azienda fondata da Jack Dorsey è così ottimista riguardo a Bitcoin che, il mese scorso, ha confermato un cambiamento aziendale verso il settore del mining di criptovalute.
Block ha deciso di ridurre le risorse destinate al servizio di streaming musicale TIDAL e di chiudere TBD, un'iniziativa focalizzata sulla decentralizzazione di internet, per concentrarsi sull'espansione della sua presenza nel settore dell'estrazione di Bitcoin.
Block ha acquisito TIDAL in un'acquisizione del 2021 per circa 300 milioni di dollari. La piattaforma ha continuato a lottare, con rapporti che indicano riduzioni della forza lavoro e un addebito di impairment di 132,3 milioni di dollari.
OneMedNet
OneMedNet Corp., al 12 novembre, possiede circa 34 Bitcoin.
Off The Chain Capital, un investitore in OneMedNet, è stato ispirato anche da Saylor, scommettendo che Bitcoin non è solo una copertura ma un trampolino per la sua innovazione nei dati sanitari.
Aaron Green, CEO dell'azienda, ha dichiarato: “Continuando a investire una parte dei nostri asset in Bitcoin, miriamo non solo a proteggere la nostra stabilità finanziaria, ma anche a alimentare lo sviluppo e l'innovazione in corso all'interno della nostra piattaforma iRWD.”
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