Titolo originale: Crypto 2025: Cosa ci aspetta dopo i traguardi del 2024?
Autore originale: Vera Lim
Fonte originale: https://www.coingecko.com/
Tradotto da: Daisy, Mars Finance
Criptovalute 2025: Prospettive future dopo i traguardi del 2024
Con l'avvicinarsi del 2025, il mercato delle criptovalute ha subito notevoli cambiamenti e sviluppi nel 2024. Dalla forte crescita di Bitcoin all'emergere degli altcoin, l'intero panorama del settore sta evolvendo rapidamente. Esploriamo le tendenze chiave del 2024 e le possibili direzioni per il 2025.
Tendenze chiave del 2024: Bitcoin e Altcoin
Aumento del prezzo innescato dal dimezzamento di Bitcoin
Nel 2024, l'evento di dimezzamento di Bitcoin è diventato nuovamente un catalizzatore significativo per il mercato, facendo schizzare il prezzo di BTC di un incredibile 146%. Questo evento si verifica circa ogni quattro anni, dimezzando le ricompense ottenute dai miner per la verifica delle transazioni. Questa riduzione dell'offerta di nuovi Bitcoin tende a generare notevoli fluttuazioni di mercato a causa dell'aumento della scarsità.
Riflettendo sul passato, il prezzo di Bitcoin ha subito un notevole aumento dopo ogni dimezzamento. Ad esempio, dopo il dimezzamento del 2016, Bitcoin è passato da 650 dollari a 20.000 dollari in poco più di un anno. Allo stesso modo, dopo il dimezzamento del 2020, Bitcoin è salito da circa 8.000 dollari al picco di 69.000 dollari nel 2021.
Approvazione di ETF su Bitcoin ed Ethereum
Nel 2024, l'approvazione degli ETF su Bitcoin ed Ethereum segna un punto di svolta per il mercato delle criptovalute, stimolando notevolmente l'adozione istituzionale. L'approvazione a lungo attesa da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli ETF su Bitcoin spot ha finalmente aperto la strada agli investitori tradizionali per accedere a Bitcoin in modo regolamentato e facilmente accessibile. Questa approvazione ha portato a un afflusso significativo di capitali istituzionali e il prezzo di Bitcoin è aumentato notevolmente dopo l'annuncio.
Allo stesso modo, l'approvazione degli ETF su Ethereum ha elevato lo status di Ethereum come asset di investimento serio. La SEC ha approvato l'ETF su Ethereum spot, aprendo la strada per i partecipanti della finanza tradizionale per includere ETH nei propri portafogli, consolidando la posizione di Ethereum come seconda criptovaluta.
I dati più recenti indicano che nel mercato statunitense, gli investitori istituzionali detengono ora circa il 20% degli ETF basati su Bitcoin.
L'ETF Bitcoin Trust di iShares di BlackRock (IBIT) guida il totale BTC detenuto dalle istituzioni, con oltre 71.000 Bitcoin, sebbene il suo tasso di adozione istituzionale sia relativamente basso, solo 18,38%.
Il GBTC di Grayscale segue a ruota, con istituzioni che detengono 44.707,89 Bitcoin, pari al 20,25% dei suoi azionisti.
Il FBTC di Fidelity si posiziona al terzo posto, con 44.623,23 Bitcoin, e un tasso di possesso istituzionale del 24,14%.
ARK 21Shares' ARKB ha mostrato la migliore performance in termini di adozione istituzionale, con le società di gestione patrimoniale che detengono il 32,8% delle sue azioni, equivalenti a 17.166 Bitcoin. D'altra parte, il tasso di partecipazione istituzionale del Grayscale Bitcoin Mini Trust è il più basso, solo 1,52%. L'ETF CoinShares Valkyrie (BRRRR) ha la minima partecipazione istituzionale, con solo 451,26 Bitcoin.
Informazioni trapelate indicano che il più grande gestore patrimoniale globale, BlackRock, sta trattando per acquisire una partecipazione in un ETF Bitcoin spot di grande portata.
I precedenti stabiliti da queste approvazioni di ETF hanno aperto la strada per le domande di ETF di altre criptovalute. Attualmente, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti sta esaminando oltre 10 domande di ETF, coprendo asset come Solana (SOL), XRP e altro. Questo indica che l'interesse istituzionale per un'adozione più ampia degli asset digitali potrebbe espandersi, e tali sviluppi potrebbero stimolare ulteriormente l'adozione e la crescita dei prezzi nel mercato delle criptovalute.
Donald Trump ha vinto le elezioni presidenziali
La vittoria di Donald Trump nel 2024 si è dimostrata un evento rivoluzionario per il mercato delle criptovalute. La posizione di Trump a favore delle criptovalute, insieme alla sua discussione pubblica sulla possibilità di utilizzare Bitcoin come strumento per ripagare il debito degli Stati Uniti, ha notevolmente aumentato la fiducia del mercato. Questa visione audace è in linea con la sua più ampia agenda di politiche pro-business e deregolatorie, suscitando ottimismo tra trader e investitori istituzionali.
Dopo aver vinto le elezioni, il prezzo di Bitcoin ha superato la soglia di 100.000 dollari. Gli investitori si aspettano che il governo di Trump adotti politiche a sostegno delle criptovalute, ulteriormente promuovendo l'adozione e stimolando l'innovazione nel settore della blockchain. La sua vittoria ha anche sollevato discussioni sul potenziale di integrare le criptovalute in un framework economico più ampio, creando un ambiente favorevole allo sviluppo degli asset digitali.
Eventi chiave da tenere d'occhio nel 2025
Bitcoin come strumento di politica economica globale
Uno degli sviluppi più interessanti è il dibattito sull'uso di Bitcoin come strumento per ripagare il debito statunitense. Questa idea audace è stata inizialmente proposta durante la campagna di Trump e sta attirando sempre più attenzione a livello globale. Trump ha anche espresso supporto per la creazione di riserve strategiche di Bitcoin, simili alle attuali riserve auree detenute dalla Federal Reserve. Queste riserve potrebbero fungere da asset alternativi per affrontare le sfide del debito sovrano, dimostrando il potenziale di Bitcoin come asset di riserva legittimo.
La crisi del debito sovrano degli Stati Uniti, alimentata dai massimi storici di indebitamento e da un persistente squilibrio fiscale, sta spingendo i decisori politici a esplorare soluzioni non convenzionali. I sostenitori sostengono che detenere Bitcoin come riserva possa fungere da copertura contro l'inflazione, diversificare gli strumenti finanziari nazionali e consentire il rimborso del debito senza svalutare il dollaro.
A livello nazionale, dopo che El Salvador ha preso l'iniziativa, paesi come Tonga, Paraguay e Panama stanno anche considerando l'adozione di Bitcoin come moneta legale. Motivati da opportunità economiche, inclusione finanziaria ed efficienza delle rimesse, questi paesi sperano di sfruttare il potenziale delle criptovalute per modernizzare i loro sistemi finanziari e attrarre investimenti globali.
Inoltre, il fondatore di Binance, Zhao Changpeng, ha affermato che la Cina sta inevitabilmente costruendo riserve strategiche di Bitcoin. Ha sottolineato che, nonostante l'atteggiamento della Cina nei confronti della politica delle criptovalute sia variabile, la sua capacità decisionale in questo campo rimane rapida e risoluta. Zhao Changpeng ha enfatizzato che se altri paesi iniziano a costruire riserve di Bitcoin, la Cina potrebbe seguire a ruota per mantenere la sua posizione nella competizione finanziaria globale.
Anche grandi aziende come Amazon e Microsoft hanno ricevuto proposte dagli azionisti per convertire parte delle riserve aziendali in Bitcoin. Sebbene gli azionisti di Microsoft abbiano bocciato la proposta di includere Bitcoin nel bilancio secondo il consiglio di amministrazione, la partecipazione a discussioni relative indica che le grandi imprese stanno cambiando verso l'uso potenziale di Bitcoin, aprendo la strada a una futura adozione più ampia.
Approvazione di altri ETF sulle criptovalute
Dopo il successo degli ETF su Bitcoin ed Ethereum, il 2025 potrebbe rappresentare un punto di svolta per gli ETF di altre criptovalute, tra cui Solana (SOL) e XRP. Sebbene la Securities and Exchange Commission (SEC) abbia precedentemente rifiutato la domanda per l'ETF di Solana, attualmente sta esaminando oltre 10 documenti correlati, indicando che l'interesse del mercato per l'espansione delle scelte di investimento in criptovalute rimane costante.
Questa continua revisione ha portato a uno spazio di ottimismo, poiché con la maturazione del mercato e la chiarezza normativa, l'approvazione di questi ETF potrebbe diventare realtà, aumentando la liquidità del mercato e rafforzando la fiducia degli investitori.
Adozione diffusa di asset reali (RWA)
Si prevede che nel 2025 si accelererà ulteriormente la tendenza alla tokenizzazione degli **asset reali (RWA)**, trasformando radicalmente il modo in cui la finanza tradizionale interagisce con la tecnologia blockchain. Asset come immobili, materie prime e persino opere d'arte stanno lentamente venendo convertiti in token basati su blockchain, consentendo la proprietà frazionata e una maggiore accessibilità.
Secondo i dati di CoinGecko, la tokenizzazione potrebbe liberare migliaia di miliardi di dollari in asset precedentemente illiquidi, rendendoli commerciabili all'interno dell'ecosistema delle criptovalute. Questa transizione colma il divario tra finanza tradizionale e finanza digitale, offrendo agli investitori nuove opzioni di diversificazione e stimolando l'innovazione in vari settori.
Fine del ciclo di dimezzamento minerario
Storicamente, i cicli di Bitcoin dopo il dimezzamento tendono a scatenare un lungo aumento dei prezzi, della durata di circa un anno (circa 365 giorni). Questa tendenza suggerisce che il primo trimestre del 2025 sarà influenzato dagli effetti residui dell'evento di dimezzamento del 2024, alimentando l'ottimismo e facendo salire i prezzi. Gli eventi di dimezzamento riducono le ricompense per i miner, portando a una contrazione dell'offerta e a un aumento della domanda, creando un ambiente favorevole alla crescita di Bitcoin. Si prevede che questo effetto durerà fino ad almeno aprile 2025, offrendo molte opportunità per investitori e trader.
Previsioni per il 2025: Cosa accadrà nel mercato delle criptovalute?
Prospettive per Bitcoin
Sotto l'influenza della dinamica del 2024 e degli eventi chiave in arrivo nel 2025, le prospettive di crescita di Bitcoin sembrano molto promettenti. Analizzando il grafico mensile di Bitcoin in scala logaritmica, si può notare che opera stabilmente all'interno di un canale ascendente. Attualmente, Bitcoin si avvicina a un punto cruciale all'interno di questo canale, simile ai cicli di bull market passati.
Le previsioni ottimistiche suggeriscono che Bitcoin potrebbe raggiungere il limite superiore del canale ascendente, riflettendo un potenziale aumento del valore del 154%. Questa situazione è coerente con le tendenze storiche dopo il dimezzamento e, seguendo questo scenario, Bitcoin potrebbe raggiungere i 250.000 dollari, consolidando ulteriormente la sua posizione di leadership nel mercato delle criptovalute.
Previsioni sulla capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute
La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute mostra una forte dinamica di bull market, operando all'interno di un modello a cuneo ascendente. Le rimbalzi nei mercati storici tendono a mirare al confine superiore di questa struttura. Attualmente, sulla base della stima del rimbalzo dalla linea di tendenza discendente, il confine superiore è di 3,4 trilioni di dollari, rappresentando una potenziale crescita del 270%.
Previsioni sulla capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute escludendo le prime 10 criptovalute
Nel frattempo, la capitalizzazione di mercato totale, escludendo le prime 10 criptovalute, ha formato una classica configurazione a "coppetta e manico". Attualmente sta testando un livello di resistenza di 370 miliardi di dollari. Superare questo livello chiave potrebbe innescare un rimbalzo del 317%, con un obiettivo di 1,6 trilioni di dollari, segnando l'inizio di una forte stagione per gli altcoin.
Conclusione
Il mercato delle criptovalute è previsto crescere in modo significativo nel 2025, stimolato da eventi chiave del 2024 come il rimbalzo del dimezzamento di Bitcoin, l'approvazione degli ETF e il supporto di Trump per le politiche criptovalutarie. Con l'integrazione potenziale del framework economico di Bitcoin, l'adozione diffusa degli altcoin e la tokenizzazione degli asset del mondo reale, il mercato si aspetta di abbracciare innovazione ed espansione. Nonostante le sfide normative, le prospettive rimangono ottimistiche, con Bitcoin che dovrebbe raggiungere nuovi massimi, mentre l'intero ecosistema delle criptovalute sta rimodellando il sistema finanziario tradizionale.
