I finanziamenti VC per le startup crypto hanno continuato a riprendersi per tutto l'anno. Gli ultimi 12 mesi si sono conclusi con il 16% in più di accordi, sebbene a un valore complessivo inferiore.
I finanziamenti per i progetti crypto sono aumentati nel 2024 in termini di numero totale di accordi. Con l'aumento degli stack tecnologici, sono emersi più progetti come narrazioni potenzialmente di successo. Anche la concorrenza è aumentata, poiché il mercato si è riempito di liquidità.
Anche il profilo degli investimenti è cambiato nell'ultimo anno, per riflettere il nuovo set di narrazioni nel mercato rialzista. Sulla base del rapporto di Messari, L1 e l'infrastruttura hanno chiuso i maggiori accordi. La spesa di DePin è aumentata del 300% poiché i progetti hanno offerto nuove infrastrutture e data center AI fisici o risorse condivise. L'AI è stata l'altra area di crescita significativa, raddoppiando l'afflusso di investimenti VC.
Mentre i prezzi e i progetti delle criptovalute hanno recuperato alcune delle loro metriche, i finanziamenti VC sono ancora sotto pressione per il rallentamento del 2022-2023. La preoccupazione più grande è la capacità dei fondi di raggiungere un prezzo favorevole dopo il lancio del loro token. I team sono stati più attenti al loro vesting e ai loro incentivi, per evitare il destino degli ex token supportati da VC che hanno cancellato gran parte del loro valore dopo il lancio.
L'ultimo trimestre ha incrementato gli accordi complessivi per l'anno
Gli ultimi mesi del 2024 hanno contribuito al successo generale, con una crescita mensile del 22,6%, in base alla contabilità di Messari degli accordi crypto. Il finanziamento crypto ha concluso il terzo trimestre con circa 2,4 miliardi di dollari in accordi, con alcuni mesi forti sostenuti da round su larga scala. Da ottobre in poi, sono stati annunciati altri accordi, compensando il rallentamento nei mesi estivi.
L'ultimo trimestre del 2024 si prepara a concludersi con risultati simili, sebbene con un numero di accordi notevolmente più elevato. Gli accordi VC hanno seguito il mercato rialzista, riprendendosi dopo la lenta crescita di settembre. I finanziamenti VC sono tornati ai livelli del 2022, prima del prolungato mercato ribassista, con aspettative di sufficiente liquidità e un trend al rialzo nel 2025.
Uno dei principali fattori trainanti nel 2024 sono stati gli accordi privati e i round di finanziamento, spesso finanziati con obbligazioni anziché con titoli di stato crittografici. I fondi sono stati più selettivi nella loro spesa, poiché alcuni progetti di VC hanno dovuto affrontare difficoltà nel trading con successo dei loro token.
La tendenza generale di crescita dei finanziamenti VC ha inoltre posto Animoca Brands come leader nel supporto della maggior parte dei progetti. Animoca Brands ha anche lavorato come curatore, individuando progetti promettenti con round da $ 3M-$ 10M.
Oltre ai piccoli round di alto profilo, i progetti hanno ricevuto 7,07 miliardi di $ in round non divulgati. Questi round hanno superato sia il numero che il valore dei round di seed, poiché i fondi sono diventati più attenti nella loro selezione con le startup in fase iniziale.
Nel 2024, la maggior parte dei finanziamenti è arrivata da round non divulgati su larga scala, superando il numero di round di seed. | Fonte: Cryptorank
La maggior parte dei finanziamenti è confluita in progetti basati negli Stati Uniti. Le startup di criptovalute avevano diverse fonti di finanziamento importanti, che andavano da vecchi investitori di criptovalute ed ex progetti ICO ad acquirenti esterni.
La crescita dei finanziamenti VC negli ultimi mesi del 2024 ha coinciso anche con una ripresa degli accordi ICO. Come in passato, alcuni progetti hanno combinato una vendita pubblica con il supporto VC. Gli accordi ICO hanno accelerato nell'ultimo trimestre del 2024, raggiungendo un totale di 555 accordi su Ethereum e 250 vendite su Solana. A titolo di confronto, Ethereum ha visto solo 260 accordi ICO nel 2023 durante la stagnazione del mercato ribassista e Solana ha avuto un numero trascurabile di vendite.
Gli accordi sull’intelligenza artificiale passano in primo piano
Il ritmo degli accordi AI nello spazio delle criptovalute segue l'espansione della spesa AI per tutte le altre startup. Nell'anno in corso, gli investimenti AI per le startup tradizionali sono aumentati a $ 87 miliardi, rispetto ai $ 56 miliardi del 2023, e con una prospettiva di ulteriore crescita nel prossimo anno.
Nel settore delle criptovalute, la quota di accordi di IA è salita al 26,8% di tutta la raccolta fondi. I progetti di IA spuntano costantemente e alcune vecchie startup di criptovalute stanno aggiungendo IA al loro nome. Nel complesso, il finanziamento segue i casi d'uso più recenti per l'IA, che vanno dall'infrastruttura reale e dall'informatica decentralizzata ai token meme e alla produzione di contenuti.
La categoria AI è guidata in particolar modo dai finanziamenti VC, ma non si riflette nei round ICO. La maggior parte delle vendite ICO punta a un set di narrazioni più datato, tra cui DeFi, GameFi, infrastrutture e servizi blockchain. I progetti AI raccolgono capitale tramite fondi o scelgono di lanciare un token meme per attingere al più ampio interesse pubblico.
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