بيانات من "باركارت" في 19 ديسمبر/كانون الأول أن البنوك الصينية رفعت تكاليف الرهن العقاري الجديدة للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات. كما أشارت البيانات إلى أن هوامش البنوك الصينية تضيق بسبب الركود المستمر في قطاع العقارات وتباطؤ الاقتصاد الصيني.

وكشفت بيانات من شركة Data Motion International Trading Pte ومقرها سنغافورة أيضًا أن متوسط ​​معدل الرهن العقاري للمنازل الأولى للمشترين في 42 مدينة كبيرة ارتفع إلى 3.08% الشهر الماضي من مستوى قياسي منخفض بلغ 3.05% في أكتوبر. وتظل الزيادة في أسعار الفائدة على الرهن العقاري مثيرة للدهشة لأن سوق الإسكان لا تزال في حالة انحدار مستمر بدأ قبل ثلاث سنوات.

لا تزال أسعار سوق الإسكان الصينية تنخفض على الرغم من العلامات الأخيرة على تحسن المبيعات في أعقاب دفعة التحفيز التي بدأت في أواخر سبتمبر.

ويوجه المنظمون الصينيون البنوك إلى رفع معدلات الرهن العقاري على القروض الجديدة

البنوك الصينية ترفع أسعار الفائدة على الرهن العقاري لأول مرة منذ 3 سنوات pic.twitter.com/NlP5RWX0ot

– بارتشارت (@Barchart) 19 ديسمبر 2024

وتواجه البنوك الصينية هامش فائدة صافيا منخفضا بشكل قياسي، لكنها لا تزال تحت ضغط لتعزيز دفاترها. ويبدو أن الضغط يحد من قدرة البنك المركزي على خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. قد يشير المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة إلى أن العام المقبل سيزيد من التحدي الذي يواجه المقرضين لإيجاد طرق للتعامل مع انخفاض أسعار الفائدة على القروض.

ويعتقد شين مينج، مدير بنك تشانسون آند كو الاستثماري ومقره بكين، أن مبيعات المنازل من المرجح أن تظل صعبة في المستقبل القريب، مما يجعل زيادة السعر غير مبررة من منظور السوق.

"من المرجح أن المنظمين وجهوا البنوك لرفع أسعار الفائدة على الرهن العقاري على القروض الجديدة في خطوة منسقة، وذلك لخلق ما يكفي من الاحتياطي لإجراء المزيد من التخفيضات الأكبر في أسعار الفائدة في العام المقبل."

- شين منغ، مدير في شركة Chanson & Co.

تحرك ثاني أكبر اقتصاد في العالم لخفض التكاليف في أواخر سبتمبر/أيلول على ما يصل إلى 5.3 تريليون دولار من القروض العقارية المستحقة لأصحاب المنازل لدعم سوق العقارات. وكشف بانغ قونغ شنغ، محافظ البنك المركزي، أن الإجراءات ستؤدي إلى خفض متوسطه 50 نقطة أساس للمقترضين وخفض نفقات الفائدة السنوية بنحو 150 مليار يوان (20.6 مليار دولار).

وكشفت الأرقام الصادرة عن داتا موشن التي استطلعت الفروع المحلية للبنوك في جميع أنحاء المدن الصينية أيضًا أن 17 مدينة من أصل 42 مدينة رفعت معدلات الرهن العقاري على المنزل الأول في نوفمبر. وسجلت مدن مثل ووهان وونتشو وتشانغشا أكبر زيادة قدرها 20 نقطة أساس.

كشف تقرير صادر عن Caixin أن الارتفاع جاء نتيجة التوجيهات المقدمة من الفروع المحلية لهيئة إشرافية يشرف عليها بنك الشعب الصيني (PBOC). واستشهدت الهيئة الإشرافية المعروفة باسم آلية الانضباط الذاتي لسعر الفائدة باثنين من المديرين التنفيذيين للبنك لم تذكر أسماءهما. 

وكشف التقرير أيضًا أن توجيهات المسؤولين التنفيذيين كانت تهدف إلى تخفيف "حرب الأسعار" بين البنوك التي قوضت الربحية أثناء تسابقها لخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري لجذب العملاء.

أشارت البيانات الرسمية أيضًا إلى أن الأرباح المجمعة للمقرضين التجاريين ارتفعت بنسبة 0.5٪ فقط في الأرباع الثلاثة الأولى إلى 1.9 تريليون يوان. وأظهرت البيانات أيضًا أن إجمالي القروض المتعثرة ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 3.4 تريليون يوان في نهاية سبتمبر. كما ضاقت هوامش الفائدة الصافية إلى 1.53%، وهو أدنى مستوى على الإطلاق وأقل بكثير من عتبة 1.8% التي تعتبر ضرورية للحفاظ على ربحية معقولة.

وخفض البنك المركزي في البلاد نسبة متطلبات الاحتياطي في السنوات الأخيرة لتحرير الأموال منخفضة التكلفة ومعالجة ضغوط أرباح المقرضين. كما خفضت البنوك الصينية أسعار الفائدة على الودائع لخفض تكاليف التمويل. وانضمت سلطات البلاد إلى التعهد بتعزيز مراكز رأس المال لدى أكبر البنوك المملوكة للدولة باستخدام التمويل من بيع السندات السيادية الخاصة.