I dati di Barchart hanno rivelato il 19 dicembre che le banche cinesi hanno aumentato i costi dei nuovi mutui per la prima volta in tre anni. I dati hanno anche indicato che i margini delle banche cinesi si stanno restringendo a causa di una persistente crisi immobiliare e di un rallentamento dell'economia cinese.

I dati della società di Singapore Data Motion International Trading Pte hanno anche rivelato che il tasso medio dei mutui per le prime case degli acquirenti nelle 42 grandi città è aumentato a 3,08% il mese scorso da un minimo storico del 3,05% a ottobre. L'aumento dei tassi dei mutui rimane sorprendente poiché il mercato immobiliare è ancora in un calo persistente iniziato tre anni fa.

I prezzi del mercato immobiliare cinese continuano a crollare nonostante i recenti segnali di miglioramento delle vendite dopo una spinta agli stimoli iniziata alla fine di settembre.

I regolatori cinesi guidano le banche ad aumentare i tassi dei mutui sui nuovi prestiti

Le banche cinesi aumentano i tassi dei mutui per la prima volta in 3 anni pic.twitter.com/NlP5RWX0ot

— Barchart (@Barchart) 19 dicembre 2024

Le banche cinesi stanno combattendo un margine di interesse netto a un livello record, ma sono comunque sotto pressione per aumentare i loro libri. La pressione sembra limitare la capacità della banca centrale di ridurre ulteriormente i tassi di interesse. Ulteriori tagli ai tassi potrebbero indicare che il prossimo anno intensificherà la sfida per i prestatori nel trovare modi per affrontare il calo dei tassi di prestito.

Shen Meng, un direttore della boutique bancaria d'investimento Chanson & Co con sede a Pechino, crede che le vendite di case rimarranno probabilmente difficili nel prossimo futuro, rendendo l'aumento dei tassi ingiustificato da una prospettiva di mercato.

“È probabile che i regolatori abbiano guidato le banche ad aumentare i tassi dei mutui sui nuovi prestiti in un'azione concertata, per creare un buffer sufficiente per ulteriori e maggiori riduzioni dei tassi l'anno prossimo.”

– Shen Meng, Direttore presso Chanson & Co.

La seconda economia del mondo si è mossa per ridurre i costi alla fine di settembre su un massimo di $5,3 trilioni di mutui in essere per i proprietari di casa per rafforzare il mercato immobiliare. Pang Gongsheng, governatore della Banca centrale, ha rivelato che le misure comporterebbero una riduzione media di 50 punti base per i mutuatari e ridurrebbero le loro spese annuali per interessi di circa 150 miliardi di yuan ($20,6 miliardi).

I dirigenti della PBOC emettono linee guida per alleviare la guerra dei prezzi tra le banche

I dati di Data Motion che hanno sondato le filiali locali delle banche nelle città cinesi hanno anche rivelato che 17 delle 42 città hanno aumentato i tassi dei mutui per la prima casa a novembre. Città come Wuhan, Wenzhou e Changsha hanno registrato il maggior aumento di 20 punti base.

Un rapporto di Caixin ha rivelato che l'aumento è sceso dalle linee guida fornite dalle filiali locali di un organo di vigilanza supervisionato dalla Banca popolare cinese (PBOC). L'organo di vigilanza noto come meccanismo di autodisciplina del tasso d'interesse ha citato due dirigenti bancari non nominati.

Il rapporto ha anche rivelato che le linee guida dei dirigenti erano destinate ad alleviare una “guerra dei prezzi” tra le banche che ha minato la redditività mentre si affrettavano a ridurre i tassi dei mutui per attrarre clienti.

I dati ufficiali hanno anche indicato che i profitti combinati delle banche commerciali sono aumentati appena dello 0,5% nei primi tre trimestri a 1,9 trilioni di yuan. I dati hanno anche mostrato che i crediti non performanti totali sono aumentati a un record di 3,4 trilioni di yuan alla fine di settembre. I margini di interesse netto si sono anche ristretti all'1,53%, il più basso mai registrato e ben al di sotto della soglia dell'1,8% considerata necessaria per mantenere una redditività ragionevole.

La banca centrale del paese ha ridotto il rapporto di riserva negli ultimi anni per liberare denaro a basso costo e affrontare la pressione sui profitti delle banche. Le banche cinesi hanno anche ridotto i tassi di deposito per ridurre i costi di finanziamento. Le autorità del paese si sono unite nel promettere di rafforzare le posizioni di capitale presso i più grandi prestatori statali utilizzando i fondi provenienti dalla vendita di obbligazioni sovrane speciali.

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