Fonte dell'articolo: Weilin

Autore: Weilin, PANews

Nell'ecosistema della finanza decentralizzata di Bitcoin (BTCFi), Core è una blockchain L1 compatibile con EVM alimentata da Bitcoin, con la sicurezza mantenuta da minatori, delegatori di Bitcoin e staking di token nativi CORE. Core, con il suo innovativo consenso Satoshi Plus, sta combinando il DPoW e il DPoS, offrendo ai detentori di Bitcoin opportunità di guadagno a lungo termine e solide.

Attualmente, circa il 75% della potenza di hash mineraria di Bitcoin a livello globale è già stata contribuita al modello di Core tramite DPoW, e tramite staking di Bitcoin non custodito, più di 9.000 Bitcoin hanno partecipato al suo staking. Core sta sbloccando il potenziale di Bitcoin, rendendolo il principale protettore e asset centrale della futura finanza decentralizzata.

Il 19 novembre, Core ha completato l'upgrade Fusion, introducendo due nuovi prodotti innovativi: il doppio staking di Core e LstBTC. Questo articolo analizzerà in dettaglio i cambiamenti significativi di questo upgrade e discuterà le tendenze di adozione di BTCFi da parte delle istituzioni.

Profondità nella comunità Bitcoin, innovazione nel lancio del consenso Satoshi Plus

La base di Core è il suo innovativo meccanismo di consenso Satoshi Plus, in cui il meccanismo DPoW consente ai minatori di Bitcoin di regolare la potenza di hash sulla rete principale di Bitcoin tramite una sintassi come OP_Return e di delegare a nodi di convalida preferiti per guadagnare premi in CORE token. In questo modo, Core non solo ottiene la protezione dei minatori di Bitcoin, ma aumenta anche i guadagni dei minatori, specialmente nel contesto della riduzione dei premi in blocco di Bitcoin, poiché i premi in blocco di Core integrano il vuoto lasciato dalla riduzione della metà.

D'altra parte, il Proof of Stake delegato (DPoS) nel consenso Satoshi Plus consente ai detentori di token CORE di supportare la sicurezza della rete delegando i CORE ai nodi di convalida. Così possono partecipare all'elezione di questi validatori e guadagnare premi in token CORE per garantire la rete. La chiave di questo meccanismo è il "punteggio misto", che determina i primi 27 validatori calcolando l'hash delegato e le azioni delegate, aggiornato ogni 24 ore per garantire la decentralizzazione e la stabilità della rete.

Il terzo importante componente del consenso Satoshi Plus è lo staking di Bitcoin non custodito, che da quando è stato lanciato nell'aprile 2024 ha visto l'ammontare delle deleghe dei validatori della blockchain di Core superare le 9.000 Bitcoin. Questo metodo è incentrato su un lock temporale assoluto, una funzione locale di Bitcoin, che consente ai detentori di bloccare il loro Bitcoin per un periodo di tempo predefinito durante il quale non possono essere spesi. Quando il Bitcoin rimane bloccato sulla blockchain di Bitcoin, i delegatori delegano quel Bitcoin per eleggere i validatori di Core, i quali proteggono Core e guadagnano premi in token CORE. Attraverso questo processo, i detentori di Bitcoin guadagnano premi in token CORE ogni giorno, senza dover rinunciare alla custodia dei propri asset o assumere rischi di controparte.

È importante notare che Core ha una profonda connessione con la comunità Bitcoin, in particolare con i minatori e i detentori di Bitcoin. Questo distingue Core da altri progetti L2 o sidechain di Bitcoin. Oltre il 75% della potenza di hash mineraria globale fornisce supporto alla rete Core tramite il DPoW, contribuendo la potenza di calcolo ai nodi di convalida sulla catena, guadagnando così premi di sicurezza. Le caratteristiche a zero rischio dello staking di Bitcoin non custodito, senza necessità di trasferire asset, hanno portato molti grandi detentori di Bitcoin e istituzioni a riporre fiducia nella tecnologia di Core e a delegare il loro Bitcoin ai nodi di convalida, mantenendo la sicurezza della rete. A differenza di altri progetti Bitcoin, Core, nel fornire opportunità di guadagno ai detentori di Bitcoin, pone maggiore attenzione nel soddisfare le loro preoccupazioni riguardanti la sicurezza e le esigenze pratiche.

Punti salienti dell'upgrade Fusion: introduzione del doppio staking e di LstBTC

A gennaio di quest'anno, è stato approvato l'ETF spot di Bitcoin, a novembre sono stati pubblicati i risultati delle elezioni americane, e poi il settore delle criptovalute ha nuovamente raggiunto un picco di attenzione. Il settore finanziario tradizionale ha sempre cercato modi più flessibili per partecipare a Bitcoin.

In questo contesto, il 19 novembre, Core ha ulteriormente lanciato l'upgrade Fusion. L'upgrade Fusion ha migliorato l'ecosistema BTCFi di Core attraverso il doppio staking e LstBTC, fornendo anche un modo più efficiente per le istituzioni di partecipare.

Tra cui, il lancio del prodotto di doppio staking è volto a risolvere il problema dell'equilibrio nella distribuzione dei premi della comunità che potrebbe sorgere quando i delegatori di Bitcoin bloccano gli asset durante il processo di staking non custodito, ricevendo premi in token CORE dai nodi di convalida. Soprattutto nel caso in cui le istituzioni delegano grandi quantità di Bitcoin, i premi CORE rilasciati aumenteranno di conseguenza. In base a questo contesto, per incentivare i delegatori di Bitcoin a ri-delegare i premi CORE ricevuti ai nodi di convalida, il doppio staking offre tassi di rendimento annualizzati (APY) più elevati per aumentare la volontà di partecipazione degli utenti. Il doppio staking è suddiviso in quattro livelli, con il tasso di rendimento che varia in base al rapporto tra la quantità di CORE delegati e quella di Bitcoin. Questi livelli sono Base, ovvero 0 CORE:1 BTC; Boost, ovvero 1.000 CORE:1 BTC; Super, ovvero 3.000 CORE:1 BTC; Satoshi, ovvero 8.000 CORE:1 BTC, questo livello otterrà la massima proporzione di rendimento.

La base del funzionamento del doppio staking è lo sviluppo ulteriore dello staking di Bitcoin non custodito lanciato ad aprile, che consente ai delegatori di Bitcoin di ricevere premi più elevati dai nodi di convalida aggiungendo lo staking di token CORE; d'altra parte, questo incoraggia i detentori di token CORE a ottenere premi di staking più elevati rispetto a quelli ottenuti dallo staking di soli token CORE, tramite la detenzione e lo staking di piccole quantità di Bitcoin (il minimo partecipativo è di 0,01 BTC). Grazie al meccanismo di staking, Core ha ulteriormente rafforzato il proprio allineamento con Bitcoin, mentre molte istituzioni, mentre esplorano le possibilità di rendimento di Bitcoin, si preoccupano anche di mantenere la sicurezza della blockchain di Core e l'eterna sostenibilità dei rendimenti.

In generale, l'upgrade Fusion ha avuto un impatto significativo e favorevole sull'intero ecosistema di Core. Prima dell'upgrade Fusion, il DPoW aveva già attratto oltre la metà della potenza di calcolo totale di Bitcoin. Tuttavia, non tutti i delegatori di potenza di calcolo sono a conoscenza di come gestire i loro premi in token CORE. Sebbene il CORE sia il token più utile sulla blockchain di Core (utilizzato per pagare le spese di gas, per lo staking e per la governance), i minatori tendono a non prestare attenzione alle attività non minerarie. I token CORE introdotti dall'upgrade Fusion hanno aumentato l'utilità dello staking e possono incentivare i minatori a delegare i loro premi in CORE per guadagnare rendimenti riservati in Bitcoin.

Inoltre, prima dell'upgrade, i delegatori di Bitcoin guadagnano token CORE, che possono anche essere delegati, ma lo staking di CORE è indipendente dal loro principale interesse nello staking di Bitcoin. Attraverso il doppio staking, i delegatori di Bitcoin guadagnano anche token CORE, chiudendo il ciclo del valore economico e allineando ulteriormente Bitcoin con gli asset CORE. Questa capacità ha rafforzato l'impegno dei delegatori di Bitcoin verso i rendimenti e la sicurezza offerti da Core.

Prima di Fusion, i tre componenti del consenso Satoshi Plus operavano essenzialmente in modo isolato; anche se i minatori e i delegatori di Bitcoin erano strettamente collegati alla comunità Core, dopo il doppio staking questi componenti si sono fusi, portando tutti gli stakeholder a raggiungere un accordo attorno alla rete Core e al token CORE.

Un'altra parte chiave di questo upgrade è LstBTC, che consente ai delegatori di Bitcoin di mantenere la loro liquidità nell'ecosistema DeFi di Core mentre delegano BTC. Inoltre, riceveranno token CORE come ricompensa durante la delega. Mentre guadagnano rendimenti dallo staking di Bitcoin, gli utenti possono utilizzare i loro LstBTC per prestare, scambiare, ri-delegare e partecipare ad altre attività on-chain.

Oltre 200 progetti nell'ecosistema, l'adozione istituzionale diventa una tendenza

Con lo sviluppo continuo della rete Core, sempre più progetti di finanza decentralizzata vengono costruiti sulla sua piattaforma. Attualmente, il numero di progetti ecologici sulla catena di Core ha superato i 200, inclusi Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend, e altri. L'ingresso di questi progetti non solo promuove l'espansione dell'ecosistema di Core, ma fornisce anche slancio alla sua TVL (valore totale bloccato) in crescita.

Nel 2024, i dati sulla catena di Core hanno registrato una crescita significativa: entro il terzo trimestre, la sua TVL è aumentata del 614%, mentre il volume di Bitcoin e token CORE in staking è aumentato dell'85%. Fino al 12 dicembre, la TVL di Core ha superato i 983 milioni di dollari, con oltre 31,5 milioni di indirizzi indipendenti sulla catena e 327 milioni di transazioni completate.

L'innovazione di Core ha attirato non solo i detentori di Bitcoin, ma anche l'attenzione delle istituzioni. Nel giugno 2024, Core ha lanciato per la prima volta un prodotto scambiabile di Bitcoin a rendimento (ETP), offrendo agli investitori l'opportunità di guadagnare rendimenti tramite staking di Bitcoin non custodito. Collaborando con la sussidiaria di DeFi Technologies, Valour, questo ETP ha offerto agli investitori un rendimento del 5,65%, diventando un'importante via di accesso per gli investitori istituzionali nell'ecosistema BTCFi.

Inoltre, Core ha stabilito collaborazioni strategiche con diversi fornitori di servizi di custodia come Fireblocks, Copper, Cactus e Hashnote. Questi sono tutti fornitori di servizi importanti coinvolti nel doppio staking di Core; uno dei motivi principali per cui i fornitori di servizi di custodia sono diventati un campo di competizione chiave per i protocolli di staking di Bitcoin e per il secondo livello è che la maggior parte dei detentori di Bitcoin tende a gestire i propri asset attraverso fornitori di servizi di custodia fidati. Questi fornitori offrono solitamente soluzioni a zero rischi con rendimenti stabili, che sono la loro priorità. Ora, questi fornitori insieme diventano la forza istituzionale per sbloccare il potenziale di BTC di Core.

È degno di nota che, dopo il successo della strategia Bitcoin di MicroStrategy, molte aziende quotate in borsa hanno iniziato a seguire l'esempio acquistando Bitcoin e altri asset crittografici, mentre la società quotata DeFi Technologies ha annunciato a novembre il lancio di una strategia chiamata CoreFi, aumentando ulteriormente l'attrattiva di Core tra gli investitori istituzionali. La strategia CoreFi trae ispirazione dalle esperienze di successo di MicroStrategy e Metaplanet. La strategia CoreFi offre agli investitori un modo di investimento regolamentato, per ottenere rendimenti in Bitcoin e CORE, consentendo agli investitori di ottenere un'elevata esposizione economica a Bitcoin e BTCFi.

Il 9 dicembre, la Core Foundation ha annunciato una collaborazione con BitGo, che è diventato il primo fornitore di custodia a supportare la partecipazione degli utenti nel "doppio staking" di Core. Questa collaborazione segna un ulteriore passo avanti per Core nell'adozione istituzionale.

Attraverso l'upgrade Fusion, Core non solo ha migliorato la scalabilità e la flessibilità dell'ecosistema di finanza decentralizzata di Bitcoin, ma ha anche offerto maggiori opportunità di guadagno ai detentori di Bitcoin e alle istituzioni. L'introduzione del doppio staking e di LstBTC ha ulteriormente consolidato la posizione di Core nel campo BTCFi.

In futuro, con il lancio di ulteriori funzioni innovative e l'aumento della domanda di mercato, Core ha il potenziale per svolgere un ruolo sempre più importante nell'ecosistema di Bitcoin, diventando un ponte tra i detentori di Bitcoin e BTCFi. Per gli investitori, l'innovazione di Core porta nuova vitalità al mercato.