#USUAL🔥🔥🔥 Introduzione

Gli emittenti di stablecoin centralizzati, come Tether e Circle, controllano circa il 90% del mercato delle stablecoin, diventando attori pesanti nel campo delle criptovalute, con valutazioni e profitti che superano di gran lunga quelli di giganti della finanza tradizionale come JPMorgan e BlackRock. Il loro modello commerciale è semplice: utilizzare la liquidità dietro le stablecoin per sostenere vari asset rischiosi.

Con l'aumento dei tassi di interesse, queste entità si sono trasformate in 'bancomat' redditizi. Tether e Circle hanno generato oltre 10 miliardi di dollari di entrate nel 2023, con una valutazione superiore ai 200 miliardi di dollari. Questa ricchezza creata non viene condivisa con gli utenti che contribuiscono al loro successo. L'obiettivo di Usual è far diventare gli utenti i proprietari dell'infrastruttura, delle finanze e della governance del protocollo. Ri-distribuendo il 100% del valore e del controllo attraverso il suo token di governance, Usual garantisce che la sua comunità mantenga il potere.

Il protocollo Usual distribuisce il suo token di governance agli utenti e terzi che contribuiscono con valore, riequilibrando gli incentivi finanziari e restituendo il potere ai partecipanti all'interno dell'ecosistema.

Usual sta rivoluzionando il mondo delle stablecoin introducendo funzionalità di stablecoin RWA decentralizzate. Deposita beni generativi di rendimento (inizialmente USYC) per guadagnare profitti speculativi legati al successo del protocollo, attraverso il token di governance Usual ($USUAL). Questi profitti mirano a superare il rendimento privo di rischio dell'asset sottostante. La sua missione è trasformare i detentori di stablecoin in proprietari dei profitti.

Trasformare gli utenti in proprietari

TLDR:

Mentre stablecoin tradizionali come Tether impediscono agli utenti di partecipare a profitti e crescita, e gli asset generativi di reddito portano solo guadagni senza crescita, Usual combina i vantaggi di entrambi. Con Usual, puoi ottenere sia profitti che potenziale di crescita.

Il meccanismo di condivisione della proprietà crea un ciclo di feedback positivo, assicurando un legame stretto tra i primi contributori e il protocollo, permettendo a Usual di conquistare una quota di mercato significativa. Attraverso un'ampia distribuzione della proprietà, il protocollo premia i partecipanti precoci e coordina gli interessi di tutti gli stakeholder.

Stablecoin come Tether raccolgono il denaro degli utenti, guadagnando interessi, mentre gli utenti non ricevono né profitti né crescita dall'emittente. In cambio, gli utenti ricevono un token per DeFi, ma non ottengono alcun profitto.

Cosa succederebbe se gli utenti potessero beneficiare senza compromessi da interesse, crescita e utilità?

Ecco dove entra in gioco Usual: un emittente di stablecoin decentralizzato, gli utenti sono i proprietari.

Attualmente ci sono tre categorie di emittenti di stablecoin nel mercato:

Tether trattiene tutte le entrate e le distribuisce interamente agli azionisti di Tether. Gli utenti detengono stablecoin compatibili con DeFi, ma perdono opportunità di guadagno e crescita del protocollo.

Stablecoin di rendimento emesse da tokenizzatori come Ondo o Mountain segnano una significativa evoluzione nel campo delle stablecoin, ridistribuendo i profitti fondamentali agli utenti attraverso stablecoin autorizzate. Gli utenti possono guadagnare profitti senza subire l'impatto della crescita del protocollo: che il TVL di USDM sia di 100 milioni di dollari o 100 miliardi di dollari, gli utenti 'possono' comunque guadagnare solo il 5%.

Usual va oltre, ridistribuendo valore attraverso il token $USUAL, dando agli utenti la proprietà del protocollo. A differenza del modello di condivisione dei profitti, Usual concentra tutto il valore creato nel suo tesoro, dove il 90% viene distribuito alla comunità tramite token di governance. Gli utenti possono ottenere entrambi gli aspetti: utilità, profitti e crescita.

Ecco come Usual trasforma gli utenti in proprietari diretti, consentendo loro di controllare l'infrastruttura, le finanze e i flussi di cassa futuri del protocollo.

Infrastruttura del token Usual



Il protocollo è costruito attorno a tre token:

USD0

USD0 è un stablecoin ancorato al dollaro, progettato per fungere da metodo di pagamento, controparte e token di garanzia all'interno del protocollo. Offre una migliore alternativa a USDC e USDT, rispettando le normative degli Stati Uniti e dell'Unione Europea. Questo stablecoin di livello istituzionale è disponibile per investitori al dettaglio e utenti DeFi.

USD0 aggrega i token dei titoli di stato statunitensi, creando un asset sicuro e a prova di fallimento, non legato ai tradizionali depositi bancari. È completamente trasferibile e senza permesso, facilmente integrabile nell'ecosistema DeFi.

Obbligazioni liquide USD0 (USD0++)



Se i detentori di USD0 vogliono far fruttare il loro stablecoin, devono staccare tale stablecoin per ottenere LST efficienti da RWA. USD0++ è il rappresentante della liquidità per lo staking di USD0. Bloccando il capitale, gli utenti hanno la possibilità di ricevere $USUAL ogni giorno. Se non hanno ancora ricevuto $USUAL, possono esercitare il diritto ai profitti privi di rischio ogni sei mesi. USD0++ è completamente composabile in DeFi, similmente a USD0.

Quindi, USD0++ è un titolo di stato statunitense potenziato che ti consente di:

Profitti speculativi forniti nella forma del token di governance di Usual $USUAL. I profitti sono determinati dalle fluttuazioni del prezzo di $USUAL stabilito dal mercato secondario.

Tassi di interesse monetari basati su titoli di stato, aumentando almeno il rendimento privo di rischio. Questo rendimento è aumentato proporzionalmente dall'offerta fluttuante di USD0 non produttivi.

$USUAL - Token di governance - Benefici derivanti da USD0

USUAL premia la crescita, l'adozione e l'uso di USD0 nell'ecosistema. Questo token rappresenta il tasso di adozione di USD0 in continua crescita, combinando incentivi con gli utenti che contribuiscono all'espansione e all'utilizzo del protocollo.

$USUAL è il token di governance all'interno dell'ecosistema Usual, rappresenta i profitti del protocollo e autorizza gli utenti a partecipare al processo decisionale relativo all'operatività del protocollo e alla gestione delle finanze.

USUAL mira a un aumento del valore a lungo termine, mantenendo intenzionalmente il tasso di emissione al di sotto della crescita delle entrate del protocollo per aumentare il valore intrinseco nel tempo. Secondo la sua filosofia di centralità della comunità, il 90% dei token è assegnato alla comunità, con solo il 10% riservato a team e investitori.

Crescita

Usual ha mostrato il tasso di crescita TVL più alto tra le stablecoin nell'estate del 2024, posizionandosi tra le prime cinque stablecoin sostenute da valuta fiat.





Usual ha vissuto una crescita rapida, raggiungendo un valore totale bloccato (TVL) di 330 milioni di dollari in soli tre mesi. Questa impressionante espansione lo ha reso uno dei progetti più performanti su Ethereum nell'estate del 2024.

Usual conta più di 40.000 utenti provenienti da piattaforme integrate, diventando un attore di primo piano nel campo delle stablecoin, classificandosi come il 13° maggiore emittente di stablecoin. Inoltre, si posiziona tra i primi cinque pool minerari su Curve e guida la TVL su Morpho e Pendle.

Il protocollo prevede di raggiungere un fatturato annuale di 15 milioni di dollari, consolidando ulteriormente la sua posizione nell'ecosistema DeFi.

Team



Pierre Person, avvocato, CEO, consigliere presidenziale, ex parlamentare francese, vicepresidente del partito del presidente, ha iniziato due anni fa a creare un protocollo di stablecoin che include criptovalute e veri valori decentralizzati. Durante il suo mandato come parlamentare, si è dedicato allo sviluppo di un quadro normativo per le criptovalute in Francia.

Hugo Sallé de Chou, COO. Come imprenditore fintech, Hugo ha creato nel 2014 una startup di pagamento simile a Venmo, Pumpkin, sfidando il sistema bancario tradizionale e raggiungendo un picco di 2 milioni di utenti attivi.

Adli Takkal Bataille, DEO

Un vero OG delle criptovalute, entrato nel blocco #271376 nel 2013, ha creato un'organizzazione di criptovalute francese chiamata Le Cercle du Coin e ha iniziato a fornire consulenze a vari progetti dal 2018.

Nel 2020, ha fondato un fondo di venture capital nativo delle criptovalute in Lussemburgo, Shift capital, concentrandosi attualmente solo su investimenti neutrali di mercato. Twitter | LinkedIn

Pierre Cumenal, CFO

Pete ha una doppia laurea in matematica applicata e finanza quantitativa, ha lavorato in Natixis e Amundi, poi si è trasferito a Londra, dove ha lavorato come analista quantitativo per BNP Paribas. Qui ha sviluppato modelli di pricing per derivati esotici attraverso vari mercati. Recentemente ha sviluppato un protocollo di opzioni completamente decentralizzato.

Sostenitori

Usual ha raccolto 7 milioni di dollari attraverso tre round di finanziamento e attualmente gode del supporto di 170 investitori: venture capital, angel investors, accordi e DAO.



Gli investitori includono Dewhales, IOSG, Kraken Ventures, GSR, Psalion, Hypersphere, LBank Labs, Public Works (co-fondatore di Gitcoin), Kima Ventures e Breed (ex direttore di Circle).

Questi 120 angel investor includono Sam di Frax, Charlie e Michael di Curve, Defi Dad, DCF God, Chud, Lux Temple, Amber Group, Ivan di Gearbox, i fondatori di Convex, Zoomer Oracle, e altri.

Economia del token USUAL

Oggi, molti design di token di governance presentano difetti. Spesso seguono modelli di copia e incolla non ottimizzati, difficili da bilanciare tra trader a breve termine e compratori a lungo termine, portando a pressioni di vendita senza una domanda o una crescita dell'utilità sostenuta. Inoltre, la correlazione tra il valore di questi token, la governance e il potenziale di reddito è scarsa, concentrandosi sul trading speculativo anziché sull'utilità a lungo termine, portando a bolle speculative e inflazione dei prezzi. Gli interessi tendono a essere incoerenti, con i fondatori e gli insider che detengono grandi quantità di token, mentre gli utenti che creano valore non vengono serviti adeguatamente e affrontano la svalutazione dei token detenuti a causa dell'inflazione.

Usual si distingue per la sua capacità di realizzare una crescita sostenibile e un'utilità reale a lungo termine, combinando gli interessi degli utenti, dei contributori e degli investitori.

Il token USUAL è il principale strumento di governance all'interno del framework Usual. Al momento del lancio, il token USUAL offre ai detentori benefici economici e capacità di governance. I premi vengono distribuiti ai detentori sotto forma di token $USUAL, il cui valore deriva dai diritti economici e dai profitti reali generati dalle garanzie stablecoin.

Nessun dominio VC: il 90% dei token USUAL viene distribuito a coloro che contribuiscono con valore e ricavi al protocollo, principalmente distribuito attraverso il TVL di USD0. I contributori come investitori, team e consulenti detengono insieme non più del 10% dell'offerta totale, proteggendo così gli utenti da eccessiva diluizione.

Emissione legata al flusso di cassa: l'emissione di USUAL è direttamente correlata ai flussi di cassa futuri generati dalle garanzie stablecoin. Ogni volta che si stacca 0 dollari, si conia USUAL, e con l'aumento delle entrate del protocollo, l'offerta di token aumenta.

Controllo della diluizione: il modello di emissione di Usual è progettato per essere deflazionistico, molto simile a Bitcoin. Il tasso di inflazione è calibrato per rimanere al di sotto della crescita delle entrate del protocollo, assicurando che il tasso di emissione di token non superi il tasso di espansione economica del protocollo.

Gestione finanziaria: i detentori di USUAL avranno anche la possibilità di decidere come gestire le finanze e i ricavi del protocollo attraverso meccanismi futuri come la distruzione di token o la distribuzione di entrate.

Misurazione del voto: i detentori di USUAL guidano la liquidità del protocollo e influenzano decisioni chiave, assicurandosi un ruolo attivo nello sviluppo e nel successo del protocollo.

Premi di staking: i detentori di token possono guadagnare entrate staccando i loro token USUAL. Quando i token USUAL vengono staccati, diventano USUAL+ — detenere $USUAL+ consente ai detentori di guadagnare fino al 10% di nuovi token $USUAL con coniazione, calcolati secondo le regole di emissione specificate.

Distribuzione dei token USUAL

La maggior parte dei token $USUAL viene distribuita agli utenti che contribuiscono attivamente allo sviluppo e alla creazione di valore del protocollo. Questo modello è progettato per proteggere la comunità da qualsiasi diluizione causata dal team o dagli investitori, assicurando che gli incentivi siano allineati con coloro che guidano il successo del protocollo.



Distribuzione dettagliata

Le emissioni sono suddivise in vari canali di distribuzione, modificabili tramite votazione di governance, ognuno con un uso diverso:



Partnership



Le integrazioni sono un fattore chiave per l'espansione del valore totale bloccato (TVL) di Usual, migliorando la fidelizzazione degli utenti e costruendo un vantaggio competitivo. Per fornirti una migliore comprensione dell'ecosistema dei partner di Usual, ecco un elenco dei partner già integrati o in fase di trattativa, classificati:

Prestiti: Morpho, Euler, Term Finance, Sturdy, Arkis, PWD, Llamalend

Cross-chain: Chainlink, LayerZero, Axelar, Socket (in discussione)

Profitti: Etherfi, Pendle, Origami, Spectra, Equilibria, Penpie, StakeDAO

Re-staking: Karak

Reti L2: Arbitrum, Base, BNB, Mantle, Starknet, Mode, Berachain, Monad, Movement, Sui

Exchange decentralizzati/liquidità: Curve, PancakeSwap, Balancer/Gyro, Maverick, Uniswap

Depositi e prelievi in valuta fiat: Banxa, Holyheld

Integrazioni in arrivo:

Morpho, EtherFi, Pendle, Symbiotic, EigenLayer, GainsTrade, Reserve, dTrinity, Polynomial, Bubbly, Hourglass, Superform, Brahma, Abracadabra, TimeSwap, Gearbox, Contango, DYAD, Idle, Notional, Exponential.fi, Curvance, Fluid, Thetanuts, Mach, GMX, Vertex, Bunni, vDEX.

Partecipa al pre-lancio

Il pre-lancio è il piano di airdrop di Usual, che dura dal 10 luglio fino a metà novembre.

Il 7,5% dell'offerta di USUAL sarà airdropped e distribuito in base ai punti acquisiti durante il periodo di pre-lancio. Il sistema premia gli utenti con punti giornalieri in base ai prodotti Usual in loro possesso. Inoltre, la coniazione di USD0++ consente di guadagnare punti immediati.

Il sistema di punti funziona nel seguente modo:

Punti giornalieri:

I detentori di USD0++ guadagnano 3 punti per ogni token ogni giorno.

I detentori di Curve LP USD0/USD0++ guadagnano 3 punti per ogni USDO depositato ogni giorno.

I detentori di Curve LP USD0/USDC guadagnano 1 punto per ogni USDO o USDC depositato ogni giorno.

Esistono anche molte altre opportunità, come Pendle, Morpho e altre.

Visita il dApp di Usual per scoprire diverse modalità di partecipazione, specialmente tramite Pendle, Etherfi, Morpho, Curve, Equilibria, Karak e altri.