Autore originale: Joy Lou
Evento: Canggu (Cang.us) ha rilasciato tre importanti annunci consecutivi a novembre, acquistando macchine per il mining di criptovalute da Bitmain per 256 milioni di dollari con una potenza di 32 Eh/s; pianifica di emettere azioni per un valore di 144 milioni di dollari per l'acquisizione di macchine per il mining di criptovalute con una potenza di 18 Eh/s; a novembre ha prodotto un totale di 393 Bitcoin.
Commento:
1. Canggu ha ottenuto nella prima fase 32 Eh/s di macchine per il mining di criptovalute in funzione, con un prezzo di spegnimento di circa 70.000 dollari/BTC (inclusi i costi di gestione di Bitmain), i progetti sono principalmente distribuiti in cinque paesi tra Stati Uniti, Medio Oriente e Africa, le macchine utilizzano principalmente le macchine minerarie S19 di Bitmain, attualmente con un ciclo di ammortamento residuo di circa 4 anni.
2. La seconda fase richiederà 1,44 milioni di dollari per 18 Eh/s di macchine per il mining di criptovalute, che saranno ottenuti tramite un'emissione mirata, principalmente da 9 investitori, con un completamento previsto dell'evento a marzo 2025, il venditore è Golden TechGen (GT).
3. Canggu ha firmato un accordo di integrazione, come premio per le opzioni; se la capitalizzazione di mercato di Canggu raggiunge un valore specifico per 30 giorni di trading consecutivi nei prossimi 30 mesi, la società emetterà ulteriori azioni per un valore di 97.105.500 dollari per donarle ai 9 investitori individuati.
4. Sebbene il prezzo del Bitcoin abbia recentemente subito un forte aumento, l'azienda ha iniziato a contattare i progetti abbastanza presto, raggiungendo un accordo con il venditore del progetto mirato quando il Bitcoin era tra i 60.000 e i 70.000 dollari per Bitcoin, quindi il prezzo di acquisizione è sostanzialmente al valore di mercato.
5. Dopo il completamento di questa acquisizione, l'attività principale di Canggu si trasformerà da rivenditore di automobili a attività di mining autonomo. Successivamente, l'azienda si baserà su queste attività per continuare ad espandersi in attività diversificate, tra cui noleggio di potenza computazionale e hosting cloud, per attenuare ulteriormente le fluttuazioni significative dei profitti aziendali dovute alla volatilità del prezzo del Bitcoin.
Raccomandazione di investimento: Dopo che Canggu completerà l'acquisizione del restante progetto da 18 Eh/s a marzo 2025, la potenza operativa raggiungerà i 50 Eh/s, diventando la più grande azienda mineraria quotata in borsa negli Stati Uniti fino ad oggi. Attualmente, tra le aziende minerarie nordamericane, Marathon Digital (Mara.us) ha una potenza di mining di 46 Eh/s, con una capitalizzazione di mercato di 7,9 miliardi di dollari, corrispondente a 170 milioni di dollari/Eh; Cleanspark (Clsk.us) ha una potenza di mining di 32 Eh/s, con una capitalizzazione di mercato di 3,6 miliardi di dollari, corrispondente a 110 milioni di dollari/Eh. Considerando che il prezzo di spegnimento dell'azienda è relativamente alto, si utilizza 110 milioni di dollari/Eh come base di valutazione, corrispondente a una capitalizzazione di mercato di 3,52 miliardi di dollari prima del completamento della seconda acquisizione a marzo, e una capitalizzazione post-acquisizione di 5,5 miliardi di dollari, rispetto ai soli 720 milioni di dollari di capitalizzazione attuale, sottovalutata in modo significativo, con un potenziale di crescita che varia da 3,9 a 6,6 volte. Questo articolo è stato scritto il 18 dicembre 2024, quando il prezzo di CANG era di 6 dollari.
