Originale | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autore | Asher (@Asher_ 0210)
Questa mattina, la Federal Reserve ha annunciato una riduzione di 25 punti base del tasso di interesse di riferimento, ma ha suggerito che il numero di riduzioni dei tassi nel 2025 potrebbe essere inferiore alle previsioni precedenti (meno delle quattro previste a settembre e meno delle tre attese prima della riunione). Inoltre, Powell ha descritto questo cambiamento come una "nuova fase" della politica monetaria e ha sottolineato che, dopo una riduzione di 100 punti base nel 2024, i tassi sono ora chiaramente più vicini a una posizione neutrale. Questo segnale "falco" ha portato a una forte caduta dei mercati azionari e delle criptovalute.
I dati in tempo reale di OKX mostrano che, fino alle 10:50 di oggi (tutti i riferimenti di tempo saranno a questo punto), il BTC è sceso sotto i 99000 dollari, attualmente riportato a 99600 dollari, con un calo del 5,38% nelle ultime 24 ore, scendendo sotto i 100000 dollari;
Oltre al BTC, l'ETH è sceso sotto i 3600 dollari, attualmente riportato a 3630 dollari, con un calo del 6,03% nelle ultime 24 ore; il SOL ha brevemente superato i 200 dollari, attualmente riportato a 203,83 dollari, con un calo del 6,94%;
Altri principali altcoin hanno subito forti cali. Tra le prime 100 criptovalute per capitalizzazione di mercato, il settore Meme ha subito il calo maggiore, con WIF sceso sotto i 2,5 dollari, con un calo del 17,6% nelle ultime 24 ore, attualmente riportato a 2,24 dollari; FLOKI è sceso sotto 0,000185 dollari, con un calo del 17,5%, attualmente riportato a 0,000184; PEPE è sceso sotto 0,000019 dollari, con un calo del 16,3%, attualmente riportato a 0,0000187 dollari;
Negli Stati Uniti, alla chiusura di quel giorno, i tre principali indici azionari sono tutti scesi, con il Dow Jones che ha chiuso in calo del 2,59%, stabilendo il record per la più lunga serie di ribassi in un giorno negli ultimi 50 anni (decimo giorno di calo consecutivo); l'indice S&P 500 ha chiuso in calo del 2,95%, e il Nasdaq ha chiuso in calo del 3,56%;
Sotto l'influenza dell'andamento generale del mercato, anche la capitalizzazione totale delle criptovalute è scesa rapidamente. Secondo i dati di CoinGecko, la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è scesa sotto i 2,6 trilioni di dollari, con un calo dell'8% nelle ultime 24 ore. L'interesse al trading degli utenti crittografici è diminuito, con l'indice di paura e avidità di Alternative che oggi segna 75, passando da "estrema avidità" a "avidità".
Nel trading di derivati, i dati di Coinglass mostrano che nelle ultime 24 ore si sono verificati liquidazioni per 853 milioni di dollari in tutto il settore, di cui 752 milioni di dollari in posizioni long e 101 milioni di dollari in posizioni short. Tra le criptovalute, il BTC ha visto liquidazioni per 157 milioni di dollari e l'ETH per 135 milioni di dollari.
Il Bitcoin ha superato per la prima volta i 100000 dollari questa settimana, mentre gli altcoin sono stati in una "situazione di sangue in strada", e quando gli è stato chiesto riguardo alle riserve di Bitcoin, Powell ha dichiarato: "Attualmente non è consentito possedere Bitcoin e non si auspica una modifica della legge", il mercato rialzista delle politiche sta per finire? O ci sono altri fattori variabili prima dell'insediamento ufficiale di Trump?
Di seguito, Odaily Planet Daily riassumerà le opinioni e gli argomenti delle istituzioni riguardo alle future tendenze di mercato.
Qual è il futuro del Bitcoin?
FalconX: le previsioni di un abbassamento dei tassi potrebbero non influenzare a lungo termine il mercato delle criptovalute, la correlazione del Bitcoin con i principali indici azionari è diminuita.
David Lawant, responsabile ricerca di FalconX, broker di criptovalute, ha dichiarato: "Nonostante le previsioni di abbassamento dei tassi stiano attualmente influenzando i prezzi, potrebbero non avere un impatto a lungo termine, poiché la correlazione del Bitcoin con i principali indici azionari è diminuita. Non è sorprendente aspettarsi una riduzione dei tassi più lenta nel 2025, ma questo ha esercitato una certa pressione sugli asset a rischio, comprese le criptovalute. Sebbene i fattori macroeconomici influenzino tradizionalmente i prezzi delle criptovalute, i fattori specifici del settore potrebbero dominare nelle prossime settimane e mesi, soprattutto nel caso in cui il mercato si aspetti che il nuovo governo adotterà cambiamenti nelle politiche."
Santiment: rispetto all'indice S&P 500, il calo del Bitcoin non è stato così grande rispetto alla normale volatilità.
L'analista della piattaforma di analisi blockchain Santiment ha affermato: "Nonostante la reazione del prezzo del BTC sia stata deludente nel breve termine, questo mese la correlazione tra Bitcoin e molte altcoin con il mercato azionario è leggermente diminuita. Durante un mercato rialzista, quando la correlazione delle criptovalute con le azioni è bassa o assente, le criptovalute prosperano. Considerato che il BTC si mantiene sopra i 100000 dollari e che, rispetto all'indice S&P 500, il calo non è stato così grande rispetto alla normale volatilità, una volta che la situazione si stabilizzerà nelle prossime 24-48 ore, questo potrebbe essere interpretato come un segnale di forza."
Grayscale Research: i fondi sovrani in Asia e Medio Oriente potrebbero essere la prossima forza trainante.
Zach Pandl, responsabile ricerca di Grayscale, ha dichiarato: dopo le parole del presidente della Federal Reserve, Powell, il prezzo del Bitcoin è crollato, il che indica che gli investitori potrebbero dare troppo peso alla possibilità teorica delle riserve strategiche di Bitcoin. Grayscale Research prevede che sempre più nazioni adotteranno il Bitcoin, ma il prossimo passo è più probabile che sia compiuto da fondi sovrani in Asia o Medio Oriente, che già gestiscono portafogli di asset altamente diversificati.
Bitwise: il restringimento della liquidità e l'apprezzamento del dollaro sono i maggiori rischi per BTC.
Andre Dragosch, direttore della ricerca europea di Bitwise, ritiene: "Il maggiore problema attuale per la Federal Reserve è che, nonostante i tassi di interesse siano stati abbassati, l'ambiente finanziario continua a restringersi. Da settembre, i rendimenti delle obbligazioni a lungo termine e i tassi di interesse sui mutui sono aumentati, e l'apprezzamento del dollaro significa anche che l'ambiente finanziario si sta restringendo. L'apprezzamento continuo del dollaro rappresenta anche un rischio macroeconomico per il Bitcoin, poiché è correlato alla contrazione dell'offerta monetaria globale, il che tende a essere sfavorevole per il Bitcoin e altre criptovalute; infatti, la liquidità netta della Federal Reserve continua a diminuire. Dal mio punto di vista, il restringimento della liquidità e l'apprezzamento del dollaro sono anche i maggiori rischi per il BTC... D'altra parte, i fattori on-chain del BTC continuano a essere molto favorevoli, in particolare il continuo calo dei saldi degli exchange, il che supporta l'ipotesi di un continuo aumento della carenza di offerta di BTC."
Fondatore di Split Capital: ci si aspetta che la posizione accomodante della Federal Reserve nel 2025 si attenui.
Zaheer Ebtikar, fondatore del fondo crittografico Split Capital, ha dichiarato: "I mercati globali si aspettano che la Federal Reserve adotti una posizione più accomodante nel 2025. Pertanto, i trader di eventi crittografici e i market maker stanno riducendo il rischio." La Federal Reserve ha abbassato per la terza volta consecutiva il tasso di interesse di riferimento mercoledì, ma ha controllato il numero previsto di riduzioni dei tassi per il 2025. Tassi di interesse più bassi tendono a aumentare la domanda per la maggior parte degli asset a rischio più elevato (come le criptovalute).
Riepilogo
Questa mattina, dopo che la Federal Reserve ha lanciato segnali "falco", le aspettative del mercato sul Bitcoin hanno iniziato a divergere, soprattutto poiché l'ottimismo generale prima della rottura del livello di 100000 dollari è diminuito. Attualmente, gli ottimisti ritengono che la correlazione del Bitcoin con i mercati azionari tradizionali sia significativamente diminuita e Trump ha menzionato più volte l'idea di creare riserve strategiche di Bitcoin, il che continua a fornire supporto per le prospettive future del Bitcoin.
Tuttavia, i cambiamenti nell'ambiente macroeconomico, come l'apprezzamento del dollaro e il restringimento della liquidità, potrebbero esercitare una certa pressione sul prezzo del Bitcoin nel breve termine.
