Si prevede che ci saranno solo due riduzioni dei tassi l'anno prossimo.
Articolo di: 1912212.eth, Foresight News
Questa mattina, la Fed ha ridotto i tassi di 25 punti base come previsto dal mercato. Tuttavia, il mercato delle criptovalute ha subito un'improvvisa volatilità, con il BTC che è sceso da 105.000 dollari a un minimo di 99.000 dollari. L'Ethereum è sceso da circa 4.000 dollari a circa 3.500 dollari.
A parte alcune monete, il mercato delle altcoin è per lo più in calo, in particolare le categorie AI, MEME e L1. Nelle ultime 24 ore, nel settore AI, WLD è sceso di oltre il 13%, ARKM di oltre il 17%, RENDER di oltre l'11%, nel settore L1, SOL è sceso di oltre l'8%, SEI di oltre il 13% e SUI di oltre il 9%. Nel settore dei meme, PEPE/BONK/FLOKI/WIF hanno tutti registrato un calo superiore al 18%.
Per quanto riguarda i dati sui contratti, nelle ultime 24 ore ci sono stati liquidazioni per 674 milioni di dollari in tutto il mercato, con liquidazioni lunghe per 577 milioni di dollari e oltre 237.000 persone liquidate in tutto il mondo, con la più grande liquidazione singola avvenuta su Binance ETH/USDT, del valore di 4,0677 milioni di dollari.
Il mercato delle criptovalute è in preda al panico, il partner di Placeholder, Chris Burniske, ha scritto: «Se ti senti frustrato per non essere riuscito a vendere prima della correzione del mercato dopo il meeting della Fed, comprendi che in realtà non hai un grande vantaggio nel prevedere la reazione del mercato. Prendi questa esperienza come un'opportunità per rallentare. Non fare trading eccessivo. A lungo termine, se hai pazienza, andrà tutto bene.»
Il tanto atteso ciclo rialzista, perché il mercato sta crollando proprio ora?
Riduzione dei tassi da parte della Fed in modo aggressivo
Gli asset crittografici sono sempre più influenzati da fattori macroeconomici.
Mercoledì, la Fed ha annunciato una riduzione dei tassi di 25 punti base, come previsto dal mercato, ma i funzionari della Fed hanno notevolmente elevato la mediana dell'intervallo obiettivo per i tassi futuri, rivedendo significativamente le aspettative di inflazione per l'anno prossimo e l'anno successivo, prevedendo solo due riduzioni dei tassi l'anno prossimo.
Powell ha dichiarato che la decisione di ridurre i tassi in questa riunione è stata «abbastanza difficile», e che i rischi che la Fed affronta nel raggiungere l'obiettivo di controllare l'inflazione e promuovere l'occupazione sono sostanzialmente bilanciati, con progressi significativi già ottenuti nel controllo dell'inflazione. Anche se sono stati ridotti i tassi di 100 punti base, i tassi continuano a mantenere un significativo freno sull'attività economica, la Fed «è sulla strada per continuare a ridurre i tassi». Tuttavia, prima di ulteriori riduzioni, i funzionari devono vedere ulteriori progressi sull'inflazione.
Inoltre, Powell ha affermato che le politiche del nuovo governo americano non sono ancora state ufficialmente annunciate, ma la Fed ha già fatto un notevole lavoro preparatorio, e quando si vedranno politiche specifiche, sarà possibile una valutazione più attenta e ponderata e formulare risposte politiche appropriate.
Nella sua introduzione, Powell ha dichiarato che l'economia americana sembra complessivamente forte e ha fatto progressi significativi verso gli obiettivi fissati dalla Fed negli ultimi due anni. Il mercato del lavoro si è raffreddato rispetto a una precedente sovraesposizione, ma rimane robusto. I livelli di inflazione sono più vicini all'obiettivo a lungo termine del 2% della Fed. Ha affermato che anche se il tasso d'inflazione scenderà solo al 2,5% l'anno prossimo, la Fed potrebbe comunque ridurre i tassi come indicato nel grafico a punti, poiché l'inflazione si sta muovendo nella giusta direzione.
Mentre Powell suggerisce un rallentamento nella riduzione dei tassi, il mercato azionario americano è sceso, con l'indice Dow Jones che potrebbe registrare il decimo giorno di calo consecutivo, il che rappresenterebbe il record più lungo di perdite giornaliere dalla caduta di 11 giorni consecutivi nel 1974. Tutti e 11 i principali settori dell'indice S&P 500 sono scesi, con il settore immobiliare che ha guidato il calo.
Tuttavia, ci sono anche coloro che rimangono ottimisti riguardo alla riduzione dei tassi dell'anno prossimo. Il capo economista di Nationwide, Kathy Bostjancic, afferma che il focus dell'anno prossimo sarà Trump. In base alle nostre previsioni sui potenziali trend anti-inflazionistici (soprattutto nel settore dei servizi), prevediamo che la Fed ridurrà i tassi di ulteriori 75 punti base l'anno prossimo.
Co-fondatore di BitMEX: Trump ha subito un crollo prima e dopo la cerimonia di insediamento.
Arthur Hayes, co-fondatore di BitMEX e CIO di Maelstrom, ha commentato il mercato nella sua ultima articolo, affermando che sebbene sia ottimista riguardo all'andamento futuro del Bitcoin, ciò significa che il Bitcoin salirà a 1 milione di dollari senza grosse correzioni? Certamente no.
«Ritengo che il mercato non si renda conto che il tempo di Trump per portare a termine le cose è molto limitato. Attualmente, il mercato ha aspettative troppo elevate nei confronti di Trump e del suo team».
Arthur Hayes afferma che «prima di entrare nella fase di crollo del mercato rialzista, il mercato delle criptovalute subirà un pesante crollo intorno alla cerimonia di insediamento di Trump il 20 gennaio 2025. Maelstrom (il fondo di Arthur Hayes) ridurrà anticipatamente alcune posizioni e spera di ricomprare a un prezzo più basso in un certo momento nella prima metà del 2025. Se il mercato sfonda forzatamente intorno al 20 gennaio, riconosceremo l'errore di previsione e, dopo aver leccato le ferite, risaliremo a bordo.»
Il «maggior acquirente» di Bitcoin, MicroStrategy, potrebbe sospendere gli acquisti.
Il folle acquirente di Bitcoin, MicroStrategy, potrebbe sospendere le sue azioni di acquisto, e il mercato perderà temporaneamente un grande acquirente. Ieri, Protos ha riportato che MicroStrategy (MSTR) potrebbe entrare in un periodo di divieto di vendita a partire da gennaio 2025, durante il quale sospenderà la raccolta di fondi per acquistare Bitcoin attraverso l'emissione di azioni e obbligazioni convertibili tramite «trading sul mercato» (ATM). Questa notizia proviene da un investitore di venture capital, che ha rivelato che il presidente esecutivo Michael Saylor «sarà in un periodo di divieto di vendita per tutto il mese di gennaio e non potrà emettere nuove obbligazioni convertibili per acquistare Bitcoin».
Sebbene la SEC non proibisca esplicitamente le transazioni interne alla fine del trimestre e durante la pubblicazione dei risultati, molte aziende implementano autonomamente un divieto di vendita che dura da due settimane a un mese per evitare sospetti di insider trading. MicroStrategy prevede di pubblicare i risultati il 5 febbraio 2025 e entrerà nell'indice Nasdaq 100 il 23 dicembre.
Per quanto riguarda la tempistica del divieto di vendita, ci sono varie opinioni nel mercato: alcuni sostengono che sia un divieto per l'intero mese, mentre altri prevedono l'inizio del divieto di 30 giorni dal 14 gennaio. Attualmente, MicroStrategy non ha ancora risposto ufficialmente.
Riepilogo
Sebbene il mercato sia pessimista, ci sono catalizzatori da attendere per gennaio. Il 20 gennaio, Trump assumerà ufficialmente la carica di presidente. Le variazioni sotto politiche favorevoli faciliteranno il flusso di capitale nel mercato delle criptovalute, aumentando così i prezzi degli asset crittografici. Il mercato delle criptovalute tende a seguire certe leggi di mercato, come un aumento significativo generalmente in prossimità del Capodanno lunare.
Ad esempio, il Bitcoin ha registrato un rendimento mensile di oltre il 44% durante il Capodanno lunare di quest'anno. Il 29 gennaio dell'anno prossimo sarà il Capodanno lunare. Forse il mercato vedrà un cambiamento a gennaio.
Inoltre, il piano di ristrutturazione di FTX entrerà in vigore all'inizio di gennaio, e i fondi di indennizzo saranno gestiti tramite valuta fiat e stablecoin, con miliardi di dollari che torneranno nel mercato.
Sebbene gennaio dell'anno prossimo sia promettente, non bisogna abbassare la guardia. I cicli di mercato sono altamente volatili e gli investitori devono prestare attenzione al controllo del rischio.
