Titolo originale: (Dopo il taglio dei tassi da parte della Fed, il mercato delle criptovalute ha subito un aggiustamento complessivo)
Autore originale: Alvis, MarsBit
Nell'ultima riunione della Fed di ieri sera, il tasso di politica di riferimento è stato ridotto di 25 punti base all'intervallo 4,25%-4,5%. Sebbene questo risultato fosse in linea con le aspettative di mercato, il linguaggio restrittivo nella dichiarazione e le modifiche alle previsioni economiche hanno avuto un impatto profondo sul sentiment del mercato, con il mercato delle criptovalute che ha subito un forte aggiustamento. Prezzi di Bitcoin, Ethereum, Dogecoin e Solana, così come di altre criptovalute principali e altcoin, sono diminuiti significativamente.
La Fed ha inviato segnali di politica monetaria restrittiva, causando turbolenze nel mercato.
Il presidente della Fed, Jerome Powell, ha chiaramente affermato in conferenza stampa che, sebbene questo taglio dei tassi sia in linea con le aspettative del mercato, la frequenza e l'ampiezza dei futuri tagli potrebbero essere molto inferiori a quelle precedentemente ipotizzate dal mercato. Powell ha sottolineato che nel 2025 la Fed prevede di ridurre i tassi solo due volte e ha anche aumentato le previsioni di inflazione per il 2025, portandole dal 2,1% al 2,5%. Questo aggiustamento riflette le profonde preoccupazioni della Fed riguardo alle future pressioni inflazionistiche.
Powell ha menzionato in particolare l'incertezza delle future politiche economiche, comprese le politiche protezionistiche che potrebbero essere attuate dall'amministrazione Trump imminente, come l'imposizione di dazi sui beni importati, espulsioni di massa di lavoratori privi di documenti e l'espansione del deficit fiscale, che sono motivi significativi che spingono la Fed a mantenere un atteggiamento più cauto. Questi potenziali cambiamenti di politica potrebbero ulteriormente aumentare le pressioni inflazionistiche, creando un ampio impatto sul mercato.
Bitcoin in testa al calo, il mercato delle criptovalute è sotto pressione.
Il prezzo di Bitcoin è rapidamente sceso del 5,6% dopo l'annuncio della Fed, scendendo a 100.000 dollari, ma ha già mostrato segni di ripresa al momento della pubblicazione.
Ethereum ha mostrato un calo più evidente, scendendo del 6,96% a 3.600 dollari. Anche le altcoin come Dogecoin e Solana non sono state risparmiate, con Solana che ha subito un calo superiore al 7% e Dogecoin che, a causa dell'alta volatilità, ha perso oltre l'8%. Il mercato delle altcoin più ampio ha mostrato prestazioni particolarmente deludenti, con alcuni asset di secondo e terzo livello che hanno registrato perdite superiori al 10%.
Secondo i dati di Coinglass, nelle ultime 24 ore, in tutto il mondo, 236.199 persone sono state liquidate, per un importo totale di $ 672 milioni, con la più grande liquidazione singola avvenuta su Binance - ETHUSD_PERP per un valore di $ 4.067.700.
Gli analisti di criptovalute di Skew hanno osservato che il rapido calo di Bitcoin ha spazzato via le posizioni long e short nel mercato, indicando che il mercato è entrato in un periodo di profondo aggiustamento. Il prezzo di Bitcoin è sceso a un intervallo critico di offerta tra 100.000 e 98.000 dollari, e gli analisti ritengono che se non riuscirà a recuperare i livelli di supporto tra 100.000 e 101.400 dollari prima della chiusura giornaliera, il mercato potrebbe continuare a cercare nuovi minimi.
Le previsioni economiche evidenziano i rischi inflazionistici, il grafico a dispersione mostra la determinazione della politica.
Le previsioni economiche in questa riunione hanno chiaramente mostrato le considerazioni politiche della Fed. La Fed ha aumentato le previsioni di crescita economica per il 2024 e il 2025, mentre ha abbassato le previsioni per il tasso di disoccupazione e ha significativamente aumentato le previsioni di inflazione. In particolare, l'aumento delle previsioni di inflazione per il 2025 è stato sostanziale, dimostrando l'alta attenzione della Fed ai rischi inflazionistici a lungo termine.
Il grafico a dispersione mostra che nel 2024 la Fed potrebbe ridurre i tassi solo due volte. Questo atteggiamento cauto non solo dimostra la determinazione nel controllare l'inflazione, ma fa anche sì che il mercato rivaluti il futuro contesto di liquidità. Il dollaro e l'indice di volatilità (VIX) sono aumentati drasticamente a causa di questo segnale, mentre i rendimenti dei titoli di stato statunitensi, le azioni statunitensi, l'oro e il mercato delle criptovalute sono stati generalmente sotto pressione.
Prospettive a breve termine: il mercato delle criptovalute affronta aggiustamenti continui.
In questo contesto macroeconomico, il mercato delle criptovalute potrebbe continuare a essere sotto pressione nel breve termine. La capacità di Bitcoin, Ethereum e altri asset principali di mantenere i livelli di supporto chiave avrà un impatto significativo sulla fiducia del mercato. Allo stesso tempo, la performance di altcoin come Solana e Dogecoin potrebbe essere ancora più volatile, poiché questi asset tendono a mostrare una maggiore sensibilità alle fluttuazioni del mercato.
Powell ha menzionato più volte l'incertezza delle prospettive economiche durante la conferenza stampa e ha ribadito che i futuri aggiustamenti della politica si baseranno sui dati. In un contesto globale macroeconomico sempre più complesso, gli investitori devono valutare con cautela le strategie di allocazione degli asset crittografici e prestare particolare attenzione ai dati economici in arrivo per giudicare le tendenze di mercato a medio e lungo termine.
Nonostante l'attuale debolezza del sentiment di mercato, gli analisti ritengono generalmente che questo ciclo di aggiustamento offra opportunità di posizionamento strategico per gli investitori a lungo termine che hanno pazienza. Il ritracciamento dei prezzi degli asset crittografici principali potrebbe gettare le basi per futuri rialzi, mentre alcune altcoin che sono state vendute a prezzi stracciati potrebbero avere spazi di rimbalzo più elevati quando il mercato si riprenderà.
Testo originale della dichiarazione di Powell:
Indicatori recenti suggeriscono che l'attività economica continua ad espandersi a un ritmo robusto. Da inizio anno, le condizioni del mercato del lavoro si sono generalmente allentate, il tasso di disoccupazione è aumentato, ma rimane a livelli relativamente bassi. Il tasso di inflazione si sta dirigendo verso l'obiettivo del 2% del comitato, ma rimane leggermente elevato.
Il comitato si sforza di raggiungere piena occupazione e un obiettivo di inflazione del 2% nel lungo periodo. Il comitato ritiene che i rischi per il raggiungimento degli obiettivi di occupazione e inflazione siano sostanzialmente equilibrati. Le prospettive economiche sono incerte e il comitato è attento ai rischi bilaterali della sua doppia missione.
Per supportare i propri obiettivi, il comitato ha deciso di ridurre l'intervallo obiettivo del tasso sui fondi federali di 25 punti base a un intervallo del 4,25% al 4,5%. Nel considerare ulteriori aggiustamenti dell'intervallo obiettivo del tasso sui fondi federali, il comitato valuterà attentamente i nuovi dati ricevuti, le prospettive in evoluzione e l'equilibrio dei rischi. Il comitato continuerà a ridurre le proprie partecipazioni in titoli di stato, debito delle istituzioni e titoli garantiti da ipoteca delle istituzioni. Il comitato è fermamente impegnato a sostenere il massimo livello di occupazione e riportare il tasso di inflazione al target del 2%.
Nel valutare la posizione appropriata della politica monetaria, il comitato continuerà a monitorare come le informazioni ricevute influenzino le prospettive economiche. Se emergono rischi che potrebbero ostacolare il raggiungimento degli obiettivi del comitato, il comitato sarà pronto ad adeguare la propria posizione di politica monetaria a seconda dei casi. La valutazione del comitato terrà conto di un'ampia gamma di informazioni, inclusa l'interpretazione delle condizioni del mercato del lavoro, delle pressioni inflazionistiche e delle aspettative di inflazione, nonché degli sviluppi finanziari e internazionali.
Hanno votato a favore dell'azione di politica monetaria: il presidente Jerome Powell, il vicepresidente John Williams, Thomas Barkin, Michael Barr, Raphael Bostic, Michelle Bowman, Lisa Cook, Mary Daly, Philip Jefferson, Adrianna Kugler e Christopher Waller. Beth M. Hammack ha votato contro, preferendo mantenere l'intervallo obiettivo del tasso sui fondi federali al 4,5% al 4,75%.
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