Giovedì (19 dicembre), l'indice del dollaro è salito a 108,18, mentre il prezzo dell'oro è sceso a 2591 dollari e il bitcoin si è avvicinato a perdere la soglia di 100000 dollari. La decisione della Federal Reserve di abbassare i tassi di interesse di 25 punti base, ma prevedere un tasso del 3,9% nel 2025, superiore al previsto 3,4%, con il presidente Powell che ha lanciato segnali da falco, affermando che futuri abbassamenti dei tassi richiederanno nuovi progressi nell'inflazione. Il rappresentante palestinese nei negoziati ha rivelato che i colloqui per il cessate il fuoco a Gaza sono entrati nella fase finale, deprimendo gli acquisti di metalli preziosi come rifugio.
Rappresentante palestinese nei negoziati: i colloqui per il cessate il fuoco a Gaza sono entrati nella fase finale
Secondo la BBC britannica, dopo mesi di stallo, ci sono nuovi segnali che indicano che Israele e Hamas potrebbero essere vicini a un accordo per un cessate il fuoco a Gaza e il rilascio degli ostaggi. Un alto funzionario palestinese coinvolto nei negoziati indiretti ha rivelato ai media britannici che i colloqui sono nella "fase decisiva e finale".
Il Ministro della Difesa israeliano, Israel Katz, ha anche affermato che le parti sono più vicine che mai a raggiungere un accordo. Negli ultimi giorni, gli Stati Uniti, il Qatar e l'Egitto hanno ripreso gli sforzi di mediazione, segnalando una maggiore disponibilità da entrambe le parti a raggiungere un accordo dopo 14 mesi di guerra. Attualmente, una delegazione israeliana conosciuta come "livello di lavoro" è a Doha, capitale del Qatar, dove ci sono frequenti attività diplomatiche.
Un funzionario palestinese ha delineato un piano suddiviso in 3 fasi, che prevede il rilascio di civili e soldati donne trattenuti a Gaza nei primi 45 giorni, mentre le forze israeliane ritireranno le proprie truppe dai centri urbani, dalle strade costiere e dai punti strategici al confine con l'Egitto. Questo funzionario ha affermato che ci sarà un meccanismo per consentire ai profughi di Gaza di tornare nella parte settentrionale della regione. La seconda fase prevede il rilascio dei restanti ostaggi e il ritiro delle truppe, e la terza fase porrà fine alla guerra.
Tra i 96 ostaggi ancora trattenuti a Gaza, Israele stima che 62 siano ancora vivi. Il piano sembra basato sull'accordo proposto dal presidente americano Biden il 31 maggio, e i rapporti delle parti evidenziano che ci sono ancora alcuni dettagli chiave da risolvere. Un round di colloqui a metà ottobre non ha raggiunto un accordo, poiché Hamas ha rifiutato la proposta di cessate il fuoco a breve termine.
Secondo il suo portavoce, Katz ha detto lunedì ai membri della Commissione Affari Esteri del Parlamento israeliano: “Non siamo mai stati così vicini a un accordo sulla questione degli ostaggi” riferendosi allo scambio di ostaggi e prigionieri palestinesi in Israele avvenuto a novembre 2023.
Powell lancia un segnale da falco, le previsioni sui tassi della Federal Reserve esplodono e gli acquisti di dollari superano la soglia di 108
Il Comitato Federale per il Mercato Aperto (FOMC) ha abbassato mercoledì il tasso dei fondi federali al range 4,25-4,5% con 11 voti favorevoli e 1 contrario. La presidente della Federal Reserve di Cleveland, Loretta Mester, ha votato contro, preferendo mantenere i tassi invariati.
Poiché il mercato ha assorbito la decisione della Federal Reserve di abbattere i tassi di interesse di 25 punti base come previsto, gli acquisti di dollari rimangono robusti, superando la soglia di 108.
Le previsioni aggiornate mostrano che il tasso d'interesse per il 2025 è del 3,9%, superiore al 3,4%, e il tasso obiettivo per il 2026 è del 3,4%, riflettendo una posizione di medio termine leggermente più rigida, con una posizione politica più cauta ma leggermente da falco. Nonostante le incertezze economiche come la debolezza del mercato del lavoro e l'inflazione persistente, l'aggiustamento graduale della politica da parte della Federal Reserve indica un equilibrio cauto tra il controllo della pressione sui prezzi e il supporto alla crescita.
Le condizioni economiche rimangono miste, con un tasso di inflazione ancora superiore al 2% e segnali di debolezza nel mercato del lavoro, il che spinge la Federal Reserve a continuare a fare affidamento sui dati.
Powell ha sottolineato l'incertezza delle prospettive sui tassi di interesse, suggerendo che la banca centrale apporterà aggiustamenti graduali alla politica, monitorando da vicino le tendenze della crescita e dell'inflazione. Ha detto di credere che l'attività economica continuerà a rimanere robusta, ma che l'andamento dei tassi dipenderà dai dati successivi.
Ha dichiarato: “Con l'azione di oggi, abbiamo abbassato il tasso d'interesse dalla sua punta di 100 punti base, la nostra posizione politica è ora chiaramente meno rigorosa. Pertanto, possiamo essere più cauti nell'esaminare ulteriori aggiustamenti ai tassi d'interesse. I tassi continuano a sopprimere significativamente l'attività economica, e la Federal Reserve è attesa a continuare a ridurre i tassi. Ma gli ufficiali devono vedere ulteriori progressi sull'inflazione per poter abbassare ulteriormente i tassi.”
Le nuove previsioni trimestrali mostrano che diversi funzionari si aspettano una riduzione dei tassi l'anno prossimo inferiore rispetto a quanto previsto alcuni mesi fa, e ritengono che i progressi dell'inflazione nel 2025 rallenteranno notevolmente. In base alle stime mediane, ora prevedono che il tasso di riferimento raggiungerà un intervallo del 3,75-4% entro la fine del 2025, il che implica due riduzioni dei tassi, ciascuna di 25 punti base.
La maggior parte degli economisti intervistati da Bloomberg prevede che le aspettative medie sui tassi indichino un abbassamento di 3 volte l'anno prossimo.
Analisi tecnica del dollaro
L'analista di FXStreet Patricio Martín ha affermato che, dal punto di vista tecnico dell'indice del dollaro, l'indicatore è tornato a salire notevolmente da questa settimana, ma l'indice deve ancora mantenere l'area 107,00-108,00. Se l'indice del dollaro rimane in questo intervallo, potrebbe continuare a salire, altrimenti potrebbe nuovamente testare il 106,00.
Analisi tecnica dell'oro
L'analista di FXEmpire Bruce Powers ha affermato che il prezzo dell'oro è sceso al di sotto del recente minimo di oscillazione intermedio di 2605 dollari, scendendo fino al minimo di 2587 dollari di mercoledì. Questo è un segnale ribassista che potrebbe portare a un ulteriore calo del prezzo dell'oro.
Il minimo oscillante di 2605 dollari ha stabilito un massimo oscillante più elevato e ha gettato le basi per la continuazione rialzista sopra il massimo oscillante di 2721 dollari del 25 novembre. Poi, il 12 dicembre, il mercato ha tentato di superare il livello di 2721 dollari, raggiungendo un nuovo massimo di 2726 dollari. Tuttavia, i venditori hanno rapidamente ripreso il controllo, portando al calo di mercoledì.
La chiusura giornaliera al di sotto del livello di supporto di 2605 dollari conferma un segnale ribassista e costringe l'oro a testare livelli di supporto più bassi prima di completare la correzione. Si prega di notare il canale di tendenza discendente parallelo nel grafico. Ha recentemente tentato di rompere la linea superiore del canale, ma ha fallito pochi giorni dopo, poiché l'oro è tornato sotto quella linea venerdì scorso.
Inoltre, i recenti tentativi di recuperare la media mobile a 20 giorni e la media mobile a 50 giorni hanno anche fallito. Mercoledì, l'oro ha trovato resistenza vicino alla media mobile a 20 giorni, dopo che era rimasto sopra questa media per 6 giorni, mentre la media mobile a 20 giorni è scesa sotto la media mobile a 50 giorni il 26 novembre e non è ancora tornata sopra di essa. Questi sono tutti segnali ribassisti che ora hanno una maggiore rilevanza.
Sembra probabile che il minimo di 2537 dollari venga nuovamente testato come supporto, e che il prezzo possa anche scendere. In generale, una volta che il prezzo viene rifiutato da un lato del canale e inizia a muoversi in un'altra direzione, è possibile che alla fine venga raggiunta la linea di tendenza opposta. Il grafico settimanale fornisce indizi su questo calo, poiché mercoledì ha attivato un pattern di candela a stella cadente ribassista della settimana scorsa. Rappresenta un fallimento della precedente rottura rialzista.
Sotto i 2537 dollari si trova il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% a 2473 dollari, che sembra segnare il prossimo potenziale livello di supporto per l'oro. Il modello ribassista ABCD si completa anche intorno ai 2475 dollari. È anche una buona idea osservare la prossima linea di tendenza inferiore, cioè i segni di supporto vicino al livello di ritracciamento di Fibonacci.
Analisi tecnica del bitcoin
CoinTelegraph ha osservato che dopo aver raggiunto un massimo storico di oltre 108000 dollari il 17 dicembre, il bitcoin ha mostrato un ritracciamento, indicando che i ribassisti non hanno ancora abbandonato e stanno vendendo nei picchi. Arthur Hayes, co-fondatore di BitMEX, ha scritto in un post sul blog che il mercato delle criptovalute potrebbe crollare dopo l'inaugurazione del presidente eletto degli Stati Uniti Trump nel gennaio 2025. Ha affermato che la vendita si verificherà quando i partecipanti al mercato si renderanno conto che qualsiasi cambiamento nella politica delle criptovalute richiederà circa un anno per essere attuato.
In confronto, gli analisti di Bitfinex prevedono che il rallentamento della tendenza al rialzo del bitcoin a causa della domanda istituzionale sarà di breve durata nel 2025. Stimano che il bitcoin raggiungerà 145000 dollari entro la metà del 2025 e potrebbe, "in condizioni favorevoli", raggiungere 200000 dollari.
Vetle Lund, responsabile della ricerca di K33, ha osservato che i continui acquisti da parte degli investitori istituzionali hanno fatto salire l'assegnazione netta totale degli ETF bitcoin negli Stati Uniti a oltre 129 miliardi di dollari il 16 dicembre, superando leggermente l'ETF dell'oro statunitense. L'analista ETF di Bloomberg, Eric Balchunas, ha affermato nell'articolo che è "incredibile" come l'ETF bitcoin abbia già competito così intensamente con il fondo oro dopo solo 11 mesi dal suo lancio.
Il 16 e 17 dicembre, i tori del bitcoin hanno spinto il prezzo al di sopra della linea di resistenza del pattern a canale ascendente, ma non sono riusciti a mantenere livelli elevati.
Sebbene l'aumento della media mobile indichi un vantaggio per i compratori, la divergenza negativa dell'indice di forza relativa (RSI) indica che la tendenza al rialzo sta perdendo slancio. Questo aumenta la probabilità di una correzione a breve termine.
La media mobile esponenziale a 20 giorni di 99974 dollari è il livello di supporto chiave da monitorare. Se il prezzo rimbalza fortemente dalla EMA a 20 giorni, aumenterà la possibilità di rompere la linea di resistenza. Questo potrebbe spingere il bitcoin a 113331 dollari, seguita da un aumento fino a 125000 dollari.
Se il prezzo scende e rompe la linea di supporto, questa visione positiva fallirà nel breve termine. Questo potrebbe portare il prezzo a scendere fino alla media mobile semplice a 50 giorni di 90839 dollari.
