In una mossa che evidenzia la crescente convergenza tra immobiliare e tecnologia blockchain, RealNOI, una piattaforma focalizzata sugli investimenti immobiliari, ha unito le forze con Chintai, una piattaforma di tokenizzazione orientata alla conformità, per debutare una soluzione che porta i flussi di cassa degli immobili in affitto multifamiliari nell'ecosistema degli asset digitali.

Questa iniziativa introduce un concetto a lungo cercato di tokenizzazione dei flussi di reddito da affitto mensili, rendendoli accessibili a una gamma più ampia di investitori, in particolare quelli interessati alla DeFi.

Una nuova era per l'investimento immobiliare

La collaborazione sarà avviata con due proprietà, una a New York e una nel New Jersey, valutate 124 milioni di dollari, offrendo un percorso digitale per gli investitori per interagire con i flussi di reddito immobiliare. La piattaforma blockchain di Chintai Nexus garantisce che il processo aderisca agli standard globali, fornendo agli investitori istituzionali un accesso sicuro a questi asset tokenizzati.

Un esempio di questa tecnologia in azione è lo scambio di carbonio DNZ, lanciato da Chintai Nexus all'inizio del 2024. Questa piattaforma tokenizza e scambia con successo asset del mondo reale come i crediti di carbonio, dimostrando la sua capacità di gestire classi di asset complesse e aprendo la strada a innovazioni simili nel settore immobiliare.

Affrontare le sfide di liquidità e accesso

I flussi di cassa immobiliari tokenizzati mirano ad affrontare le sfide persistenti nel mercato, come la liquidità limitata e l'accesso transfrontaliero. Sfruttando la blockchain, RealNOI e Chintai Nexus stanno creando un sistema che facilita la partecipazione internazionale garantendo al contempo trasparenza.

L'infrastruttura di Chintai Nexus incorpora elementi della finanza decentralizzata (DeFi), inclusi market making automatizzati e connettività inter-blockchain con reti importanti come Ethereum, Solana e Avalanche. Questa configurazione migliora la liquidità e l'accessibilità per gli asset immobiliari tokenizzati, permettendo a investitori di diversi background di partecipare a mercati di alto valore.

Ripensare i modelli di investimento immobiliare

Questo approccio si discosta dai modelli tradizionali di capitale immobiliare, concentrandosi invece sulla tokenizzazione dei flussi di cassa. Gli investitori possono aspettarsi distribuzioni mensili del reddito da affitto tramite la piattaforma, con prospettive future per il trading nel mercato secondario.

Un'applicazione notevole di questo modello si vede in DNA Holdings Venture Inc., che ha lanciato DNA Deal Desk—una piattaforma di investimento esclusiva costruita sulla blockchain di Chintai. Questa piattaforma tokenizza i progetti come veicoli a scopo speciale (SPV), consentendo investimenti gestiti in modo sicuro sulla blockchain. Tali innovazioni potrebbero trasformare in modo simile come vengono strutturati e scambiati i flussi di cassa immobiliari.

Implicazioni più ampie

La partnership tra RealNOI e Chintai Nexus rappresenta un cambiamento significativo negli investimenti immobiliari, sottolineando l'importanza crescente della tokenizzazione nell'era digitale. Il mercato globale della tokenizzazione immobiliare, valutato 2,81 miliardi di dollari nel 2023, è previsto raggiungere 11,80 miliardi di dollari entro il 2031, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 19,9%. Questa rapida crescita riflette un'adozione crescente della tecnologia blockchain all'interno del settore.

La tokenizzazione potrebbe democratizzare l'investimento immobiliare abbassando le barriere che storicamente hanno favorito investitori istituzionali e ad alta patrimonialità. Fragmentando asset di alto valore in token negoziabili, queste piattaforme potrebbero sbloccare una liquidità senza precedenti in un mercato tradizionalmente illiquido. Un recente sondaggio di EY ha rilevato che l'80% degli investitori ad alta patrimonialità e il 67% degli investitori istituzionali stanno investendo o pianificando di investire in asset tokenizzati.

Questo approccio potrebbe anche ridefinire la proprietà immobiliare, consentendo agli investitori di acquisire flussi di reddito mirati o interessi frazionari piuttosto che intere proprietà. Le proiezioni indicano che entro il 2030, le offerte immobiliari tokenizzate potrebbero rappresentare il 13,58% dell'intero settore immobiliare commerciale.

Con la maturazione della tecnologia blockchain e l'evoluzione dei quadri normativi, l'immobiliare tokenizzato ha il potenziale di passare da un concetto sperimentale a una strategia di investimento mainstream, rimodellando sia il mercato immobiliare che quello degli asset digitali per una gamma più ampia di partecipanti.