Nessuna banca centrale può bloccare le transazioni Bitcoin. Nessun governo straniero può congelare gli asset Bitcoin. Nessuna organizzazione internazionale può limitare i trasferimenti Bitcoin. L'offerta è fissata a 21 milioni di monete. Queste caratteristiche rendono Bitcoin un'opzione unica per le riserve nazionali, affermano gli esperti.
Bitcoin libera le riserve nazionali
Bitcoin consente ai paesi di possedere ricchezza sovrana che esiste al di fuori del sistema bancario e dei confini statali. Qualsiasi nazione può immagazzinare e trasferire miliardi di valore senza fare affidamento su banche straniere, sistemi di compensazione o caveau fisici. Ciò conferisce ai paesi una vera sovranità finanziaria impossibile con le tradizionali riserve come oro o valute estere.
"L'indipendenza del Bitcoin dai sistemi tradizionali come SWIFT o il FMI consente ai paesi di investire in opzioni al di là della portata e del controllo di paesi più potenti e invadenti. I sistemi tradizionali sono pesantemente regolamentati e controllati da governi più grandi, consentendo a chi è al potere di costringere altri a fare cose che possono essere dannose per i propri cittadini e il loro benessere," ha detto Matthew Ruley, Direttore di Dypto Crypto, in una dichiarazione via email.
Le nazioni più piccole traggono il massimo vantaggio dall'adozione precoce delle riserve di Bitcoin. Affrontano rischi legati all'inflazione, alla svalutazione della valuta e al controllo finanziario estero. Il Bitcoin offre loro un deposito di valore accessibile e indipendente che le economie più grandi non possono bloccare o svalutare. Iniziare con piccole allocazioni consente ai paesi di testare i benefici del Bitcoin mantenendo riserve tradizionali.
“Sono davvero le nazioni più piccole e meno stabili a trarre il massimo vantaggio da una riserva nazionale di Bitcoin per coprirsi contro le pressioni inflazionistiche globali e le proprie valute fiat. Simile a come molti paesi detengono lingotti d'oro in riserva come deposito di valore, il Bitcoin può essere considerato come oro digitale, ma ancora più raro poiché la sua offerta è fissata a 21 milioni di monete," ha detto Michael Ashley Schulman, Chief Investment Officer di Running Point Capital Advisors, in una dichiarazione via email.
Le riserve di Bitcoin non indeboliscono la valuta nazionale
El Salvador è diventato la prima nazione a testare il Bitcoin sia come asset di riserva che come moneta legale per i pagamenti. I cittadini continuano a preferire il denaro fiat per le transazioni quotidiane, confermando il ruolo più forte del Bitcoin come riserva nazionale piuttosto che come sostituto della valuta. Aggiungere riserve di Bitcoin fornisce ulteriore stabilità finanziaria, che aiuta a rafforzare la valuta nazionale.
"El Salvador, che ha affrontato alta inflazione, potrebbe beneficiare della stabilità che il Bitcoin può offrire. L'adozione precoce da parte delle nazioni come asset di riserva potrebbe posizionarle come leader nell'economia digitale in evoluzione," ha detto Georgi Todorov, Fondatore di Create & Grow, in una dichiarazione via email.
Il Bitcoin non è più volatile come prima
La volatilità del Bitcoin è costantemente diminuita negli ultimi anni. Entro ottobre 2024, la volatilità mensile del Bitcoin dell'11% è scesa al di sotto di Tesla (24%), AMD (16%) e NVIDIA (12%), tre delle azioni tecnologiche più attivamente scambiate.
Anche prima della crescita del Bitcoin a $100.000 a novembre, ha offerto la migliore ricompensa per il rischio di volatilità nell'ottobre 2024. Il suo rapporto di Sharpe di 4.35 significava che ogni unità di volatilità del prezzo portava più rendimenti rispetto a NVIDIA's 3.65 e Google's 1.38, mentre Tesla, AMD e altre cinque azioni tecnologiche analizzate mostrano ricompense negative per il loro rischio di volatilità.
Con la volatilità ora paragonabile a quella delle principali aziende tecnologiche, il Bitcoin ha dimostrato di poter mantenere una stabilità a livello di mercato. La sua posizione nel grafico rischio-rendimento ha dimostrato il miglior equilibrio: volatilità moderata dell'11% combinata con i rendimenti più alti per il rischio assunto.
Spostare le riserve di Bitcoin è economico e veloce
Lo stoccaggio e i trasferimenti di Bitcoin costano una frazione dei metodi tradizionali. Un paese può trasferire $1 miliardo nella rete Bitcoin per meno di $100 in commissioni. I costi di trasporto dell'oro sono dello 0,5-1% del valore trasferito più le spese di sicurezza. I trasferimenti internazionali tramite SWIFT costano lo 0,3-0,5% del valore e possono richiedere da 2 a 5 giorni lavorativi.
"Una nazione con riserve di Bitcoin le controlla completamente senza terze parti. Nessuna banca estera lo immagazzina, nessuna nave lo trasporta e nessun caveau lo protegge. Una chiave privata offre accesso immediato a miliardi di valore che si muovono alla velocità di Internet," ha detto Lee Bratcher, presidente del Texas Blockchain Council, in una dichiarazione via email.
Le pratiche istituzionali del Bitcoin funzionano già
Banche e aziende finanziarie hanno stabilito pratiche comprovate per gestire operazioni istituzionali di Bitcoin. Grandi istituzioni già gestiscono custodia sicura, eseguono operazioni su larga scala e spostano significative giacenze di Bitcoin. I paesi possono adattare questi approcci istituzionali collaudati per le loro operazioni di riserva nazionale.
"L'infrastruttura tecnologica è maturata significativamente, con soluzioni di custodia istituzionale migliorate, protocolli DeFi avanzati e misure di sicurezza migliori. Il panorama normativo è più chiaro rispetto ai cicli precedenti, offrendo maggiore certezza a tutti i partecipanti al mercato," ha detto Anton Chashchin, Fondatore e CEO di N7 Capital, in una dichiarazione via email.
I paesi possono estrarre invece di acquistare Bitcoin
Le nazioni possono acquisire Bitcoin attraverso il mining con energia rinnovabile non sfruttata. L'energia idroelettrica, solare e eolica spesso rimane inutilizzata in luoghi remoti perché l'energia perde potenza su lunghe distanze di trasmissione. Il mining di Bitcoin risolve questo problema convertendo l'energia verde in eccesso in valore direttamente alla fonte.
