Quando si tratta di speculazione valutaria, credo che la maggior parte delle persone entrerà in contatto con i contratti. Nel contratto dobbiamo scegliere tra la posizione a pieno titolo o la posizione isolata.
Nel trading di contratti di valuta digitale, la posizione incrociata e la posizione isolata sono due diverse modalità di margine.
Nella modalità margine incrociato, tutto il saldo disponibile di un investitore è considerato margine. Ciò significa che se la perdita della posizione supera il saldo del conto, gli investitori dovranno affrontare il rischio di liquidazione. Il vantaggio del modello a margine incrociato è che può migliorare la capacità del conto di resistere alle perdite, soprattutto quando la leva finanziaria è bassa e le fluttuazioni dei prezzi sono piccole. Questo modello è comunemente utilizzato per la copertura + e il trading quantitativo.
Il modello di margine per singola posizione è diverso, poiché consente agli investitori di impostare il margine separatamente per ogni posizione aperta. Nel modello di margine per singola posizione, il rischio delle posizioni long e short è calcolato separatamente, e quando un investitore viene liquidato, perderà solo il margine della posizione in quella direzione, senza influenzare altri fondi nel conto. Il vantaggio del modello di margine per singola posizione è che è più flessibile e adatto a quegli investitori che desiderano controllare rigorosamente il rischio.
In breve, il modello totale è adatto per gli investitori che hanno fiducia nel mercato e desiderano utilizzare tutti i fondi per aumentare il potenziale di profitto, mentre il modello per singola posizione è adatto per coloro che desiderano diversificare i rischi e controllare rigorosamente le perdite di una singola operazione. La scelta del modello dipende dalla strategia di trading e dalle preferenze di rischio individuali.
Caratteristiche e applicazioni del margine per singola posizione
Definizione e modalità di funzionamento Nel modello di margine per singola posizione, l'importo del margine per una posizione specifica è limitato. L'utente può decidere quanto capitale assegnare come collaterale per una posizione specifica, mentre i fondi rimanenti non sono influenzati da quella transazione. Ad esempio, se il saldo totale del conto è di 10 BTC e si ritiene che il prezzo di Ethereum aumenti, si decide di aprire una posizione long con leva su ETH, assegnando 2 BTC come margine per singola posizione, con un rapporto di leva di 5:1, ovvero utilizzando ETH del valore di 10 BTC (2 BTC di capitale proprio + 8 BTC di posizione con leva) per il trading. Se il prezzo di ETH aumenta e si chiude la posizione, il guadagno è conteggiato nel margine iniziale di 2 BTC; se il prezzo scende bruscamente, la massima perdita è il margine per singola posizione di 2 BTC, mentre gli 8 BTC rimanenti nel conto non sono influenzati. Analisi dei vantaggi e svantaggi
Vantaggi:
Rischio controllato: è possibile decidere l'importo di capitale da allocare e perdere per una posizione specifica, solo quel capitale è a rischio di perdita, i fondi rimanenti nel conto non sono influenzati. Profitti e perdite più chiari: poiché si conosce l'importo esatto di capitale allocato a una singola posizione, è più facile calcolare i profitti e le perdite di quella posizione. Prevedibilità: isolando i fondi, i trader possono prevedere la massima perdita possibile in caso di scenario negativo, il che aiuta a gestire meglio il rischio.
Svantaggi:
Necessità di monitoraggio ravvicinato: solo una parte dei fondi viene utilizzata come collaterale per la posizione, richiedendo un monitoraggio più attento del trading per evitare forzature. Leva limitata: se un'operazione inizia a perdere e si avvicina a una liquidazione forzata, non è possibile utilizzare automaticamente i fondi rimanenti nel conto per fermarla, è necessario aggiungere manualmente più fondi al margine per singola posizione. Costi di gestione più elevati: gestire più margini per singole posizioni può essere molto complesso, e i costi di gestione possono essere elevati per i principianti o i trader che gestiscono molte posizioni.
Caratteristiche e applicazioni del margine totale
Definizione e modalità di funzionamento Il margine totale utilizza tutti i fondi disponibili nel conto come collaterale per tutte le operazioni. Se una posizione perde, mentre un'altra posizione guadagna, quella parte di guadagno può essere utilizzata per compensare la perdita, prolungando così il tempo di mantenimento. Ad esempio, se il saldo totale del conto è di 10 BTC, aprendo una posizione long con leva su ETH e una posizione short con leva su un'altra criptovaluta Z, utilizzando ETH del valore di 4 BTC e Z del valore di 6 BTC, con un rapporto di leva di 2:1, il saldo totale del conto di 10 BTC verrà utilizzato come collaterale per queste due posizioni. Se il prezzo di ETH scende, e il prezzo di Z scende, il guadagno dalla posizione short può compensare la perdita della transazione ETH, entrambe le posizioni possono mantenere lo stato di mantenimento; se il prezzo di ETH scende mentre il prezzo di Z sale, entrambe le posizioni potrebbero affrontare perdite, e se la perdita supera il saldo totale del conto, entrambe le posizioni potrebbero essere liquidate forzatamente, con la possibilità di perdere l'intero saldo del conto.
Analisi dei vantaggi e svantaggi
Vantaggi:
Assegnazione del margine più flessibile: il margine totale utilizza automaticamente tutti i fondi disponibili nel conto, evitando che qualsiasi posizione aperta venga liquidata forzatamente, offrendo maggiore liquidità.
Compensazione delle posizioni: i profitti e le perdite tra le posizioni possono compensarsi a vicenda, il che può essere vantaggioso per strategie di copertura.
Riduzione del rischio di liquidazione: raggruppando l'intero saldo, si riduce il rischio che una singola posizione venga liquidata prematuramente, soddisfacendo i requisiti di margine. Gestione semplificata di più operazioni: non è necessario regolare singolarmente il margine di ogni operazione, semplificando il processo di gestione di più operazioni contemporaneamente.
Svantaggi:
Il rischio di liquidazione complessivo è più elevato: se tutte le posizioni registrano perdite e il totale delle perdite supera il saldo del conto, c'è il rischio di perdere l'intero saldo del conto. Maggiore difficoltà nel controllo delle singole operazioni: poiché il margine è condiviso tra tutte le operazioni, è difficile impostare un rapporto rischio-rendimento specifico per ciascuna operazione. Possibilità di leva eccessiva: i trader potrebbero essere inclini ad aprire posizioni più grandi rispetto al modello di margine per singola posizione, portando a perdite maggiori.
L'esposizione al rischio non è chiara: i trader possono avere difficoltà a misurare chiaramente l'esposizione al rischio complessiva, specialmente in presenza di più posizioni aperte con livelli di profitto e perdita variabili.
Principali differenze tra margine per singola posizione e margine totale
Collaterale e meccanismo di liquidazione
Margine per singola posizione: riserva solo una parte dei fondi per una particolare operazione, e solo quella parte è a rischio di perdita. Se si utilizza 2 BTC per il trading nel modello di margine per singola posizione, solo quei 2 BTC sono a rischio di liquidazione forzata.
Margine totale: tutti i fondi nel conto sono utilizzati come collaterale per le operazioni. Se una posizione perde, il sistema può utilizzare l'intero saldo del conto per prevenire la liquidazione forzata di quella posizione. Ma se più operazioni perdono gravemente, si potrebbe perdere l'intero saldo.
Gestione del rischio
Margine per singola posizione: consente una gestione del rischio più dettagliata. È possibile assegnare un importo specifico che si è disposti a perdere per ogni operazione, senza influenzare il saldo rimanente del conto. Margine totale: integra il rischio di tutte le posizioni aperte. Questo può essere utile nella gestione di più posizioni che possono annullarsi a vicenda, ma l'integrazione di tutti i rischi delle posizioni può significare perdite potenziali più elevate.
Flessibilità
Margine per singola posizione: se si desidera aumentare il margine, è necessario aggiungere manualmente più fondi a quella posizione di margine. Margine totale: utilizza automaticamente tutti i fondi disponibili nel conto, evitando che qualsiasi posizione venga liquidata forzatamente, senza necessità di versare frequentemente margini di mantenimento.
Casi d'uso
Margine per singola posizione: adatto ai trader che desiderano gestire il rischio per operazione, specialmente se sono molto fiduciosi in una particolare operazione e desiderano gestire i rischi separatamente.
Margine totale: più adatto per i trader che detengono più posizioni che potrebbero compensarsi a vicenda, o per coloro che desiderano utilizzare l'intero saldo del conto senza dover versare frequentemente margini di mantenimento.
Esempio di combinazione di margine per singola posizione e margine totale
Nel trading di criptovalute, è possibile combinare le strategie di margine per singola posizione e margine totale per massimizzare i profitti e minimizzare i rischi. Ad esempio, poiché Ethereum sta per essere aggiornato, si ritiene che il prezzo di ETH aumenterà, ma si desidera anche coprire i potenziali rischi derivanti dalla volatilità complessiva del mercato, sospettando che BTC potrebbe scendere. Si potrebbe utilizzare il modello di margine per singola posizione su una parte del portafoglio (ad esempio, il 30%) per aprire una posizione long con leva su ETH, limitando le perdite potenziali a meno del 30%, e se il prezzo di ETH aumenta, si potrebbe ottenere un buon guadagno. Per il restante 70% del portafoglio, utilizzare il modello di margine totale per aprire posizioni short su BTC e long su un'altra criptovaluta concorrente Z. In questo modo, si può utilizzare il potenziale guadagno di una posizione per compensare le potenziali perdite dell'altra posizione. Una volta impostate queste posizioni, è necessario monitorare continuamente entrambe le strategie e regolare le posizioni in base alle condizioni di mercato.
Definizione e modalità di funzionamento del trading con margine
Concetto di trading con margine Il trading con margine è il processo di ottenere posizioni di criptovaluta più elevate consentite dai fondi contanti. Con questo metodo, è possibile prendere in prestito efficacemente la quantità necessaria di criptovaluta, restituendo i fondi presi in prestito una volta raggiunto l'obiettivo. Nel trading con margine, è necessario un collaterale iniziale per effettuare operazioni. Utilizzando il margine per singola posizione, è sufficiente depositare collaterale su una singola posizione di margine per ottenere liquidità temporanea in criptovaluta; utilizzando il margine totale, l'intero portafoglio di margine è considerato una posizione di margine.
Margine iniziale e margine di mantenimento
Margine iniziale: l'importo minimo richiesto per eseguire la posizione richiesta. I requisiti di margine iniziale variano da una piattaforma di trading all'altra, con piattaforme consolidate che richiedono requisiti rigorosi e piattaforme nuove che sono relativamente più flessibili. Margine di mantenimento: la somma totale di fondi necessaria per mantenere la posizione con leva nel conto. Il margine di mantenimento di solito varia in base alle differenze di prezzo delle rispettive criptovalute, mantenere il livello di fondi nel conto è cruciale per mantenere la posizione. Se non si riesce a soddisfare il livello di margine di mantenimento, potrebbe arrivare una notifica di margine supplementare e si potrebbe essere costretti a liquidare l'intera posizione con leva. Un caso pratico di trading con margine è un trader che entra nel mercato delle criptovalute per investire e spera di ottenere profitti. Scegliere una piattaforma di trading adatta alle esigenze e con commissioni di trading favorevoli, preparare un conto di trading. Tuttavia, se i fondi sono limitati e non è possibile effettuare operazioni significative, si può considerare il trading con margine. Utilizzando i fondi forniti dall'algoritmo della piattaforma di trading, è possibile iniziare a selezionare un valore della posizione di margine adatto al piano, purché i fondi di trading siano sufficienti a coprire il margine iniziale. Determinare la posizione del trader e quanto margine dovrebbe avere può decidere il successo o il fallimento della maggior parte dei trade. Quando si sceglie il margine, è fondamentale considerare l'intero piano di trading e prevedere correttamente le variazioni future dei prezzi per trarre profitto dal trading con margine. Se l'obiettivo è il gioco d'azzardo rischioso, mantenere una leva bassa per evitare di sacrificare l'investimento iniziale; se ci si aspetta che le variazioni di prezzo siano probabili, la leva può essere impostata più alta proporzionalmente.
Confronto tra margine totale e margine per singola posizione
Il modello di margine per singola posizione Il margine per singola posizione è una strategia che consente di scommettere senza perdere asset preziosi. Permette di aprire una posizione completamente isolata da altri conti, indipendentemente da ciò che accade a quella posizione, non influirà sul restante portafoglio. Ad esempio, quando si scommette sull'acquisto di nuove criptovalute o si scommette su differenze di prezzo ad alto rischio nel mercato, utilizzare un conto di margine per singola posizione consente di assumere rischi e ottenere la leva necessaria senza compromettere altri fondi. In questo modo, il rischio di fallimento della transazione è relativamente ridotto, e il trader può perseguire strategie diverse, riducendo il rischio di liquidazione. Il modello di margine totale Il modello di margine totale è completamente diverso dal modello di margine per singola posizione. Se ci sono più posizioni di margine e i requisiti di margine aumentano, rendendo difficile coprire il margine iniziale e il margine di mantenimento, è possibile utilizzare il modello di margine totale. In questo modello, il trader può consolidare le posizioni utilizzando un saldo di margine unificato, e più posizioni possono condividere il saldo di margine. Tuttavia, il modello di margine totale è meno attraente nei giochi ad alto rischio, poiché la minaccia di margine supplementare persiste nell'intero portafoglio di margine. Se le variazioni di prezzo non si rivelano favorevoli, si potrebbe compromettere il duro lavoro di mesi o addirittura anni. Sebbene il margine totale non si adatti a decisioni opportunistiche, consente ai trader di costruire un ampio portafoglio, compensando il rischio in termini di volume di trading.
Sette, differenze tra trading con margine e trading convenzionale
Il trading con margine è molto più complesso rispetto al trading spot e richiede ai trader di analizzare molte situazioni che potrebbero verificarsi sul mercato. Anche il trading spot comporta rischi, ma possedere solo i diritti collaterali di una data criptovaluta senza possedere l'asset stesso può essere profittevole in alcune situazioni. Pertanto, il trading con margine può essere utile anche per nuovi investitori che desiderano evitare di possedere direttamente criptovalute specifiche ma vogliono comunque investire nel loro successo. Tuttavia, è importante riflettere attentamente sulle scelte e attenersi a ciò che si conosce.
Valore e rischi del trading con margine
Il trading con margine presenta alcuni rischi, ma se si controllano attentamente il margine iniziale e il margine di mantenimento e si crea un portafoglio di trading con margine efficace per separare i rischi, potrebbe anche cambiare le regole del gioco degli investimenti. Prima di decidere di effettuare trading con margine, è consigliabile familiarizzare con le sue basi, comprendere il margine iniziale e il margine di mantenimento, e padroneggiare il confronto tra margine per singola posizione e margine totale. Essere preparati è la chiave per avere successo in un mercato competitivo e il trading con margine richiede che i trader siano completamente concentrati. In sintesi, il margine per singola posizione e il margine totale hanno caratteristiche e scenari di applicazione diversi nel trading di criptovalute. I trader dovrebbero scegliere il tipo di margine più adatto alle proprie strategie di trading, tolleranza al rischio e esigenze di gestione delle posizioni, per raggiungere gli obiettivi di investimento e gestire efficacemente il rischio.
