Autore originale: X, @belizardd
Tradotto da: Alvis, Mars Finance
DeFi 3.0 si sta gradualmente formando, con diversi progetti all'avanguardia che guidano questa ondata di innovazione tecnologica. I progetti come $HYPE, $PENDLE, $INST stanno portando cambiamenti rivoluzionari nel DeFi, ottimizzando liquidità, efficienza ed esperienza utente. Stiamo per entrare in un nuovo mondo di finanza decentralizzata.
I. DeFi 1.0: il movimento della liquidità
Il focus principale del DeFi 1.0 è stato il trasferimento e la gestione della liquidità, concentrandosi su come muovere capitale e liquidità in un ambiente decentralizzato. Ecco alcuni progetti iconici:
Prestiti: Aave ($AAVE), Compound ($COMP)
Market maker automatizzati (AMM): Curve ($CRV), Uniswap ($UNI), SushiSwap ($SUSHI)
Interessi composti: Yearn.Finance ($YFI)
Questi progetti hanno posto le basi per la prima ondata del DeFi, promuovendo l'adozione diffusa della finanza decentralizzata.
II. DeFi 2.0: l'efficienza della liquidità
Il DeFi 2.0 ha spostato l'attenzione verso l'aumento dell'efficienza della liquidità, mirando a rendere l'uso del capitale più efficiente attraverso meccanismi e protocolli innovativi. I progetti rappresentativi tipici includono:
Meccanismi di incentivazione: OlympusDAO ($OHM), Tokemak ($TOKE)
Componibilità: Abracadabra ($SPELL)
L'emergere del DeFi 2.0 ha aiutato a risolvere i problemi di efficienza del capitale e di liquidità stagnante, promuovendo lo sviluppo profondo della finanza decentralizzata.
III. DeFi 3.0: accessibilità della liquidità
Il DeFi 3.0 si concentrerà sull'accessibilità della liquidità, ponendo l'accento sull'esperienza utente (UX) e su costi di transazione ridotti. L'idea centrale del DeFi 3.0 è rendere più facile per gli utenti accedere al mondo della finanza decentralizzata, non solo ottimizzando liquidità ed efficienza.
I progetti pionieristici del DeFi 3.0 includono:
HyperliquidX
Pendle
Ethena Labs
Fluid
Peapods Finance
Babylon Labs / Lombard Finance
Altri progetti innovativi come: KaitoAI, Pumpdotfun
Questi progetti stanno promuovendo la crescita del DeFi 3.0, ottimizzando l'accessibilità della finanza decentralizzata e offrendo agli utenti costi di transazione più bassi e un'esperienza operativa più conveniente.
IV. HyperliquidX: un DEX perpetuo e Layer 1 altamente efficiente
HyperliquidX, guidato da Chameleon Jeff e King Julian, è un DEX di trading perpetuo e una piattaforma Layer 1 ad alta efficienza. HyperliquidX offre un'eccezionale efficienza del capitale (CPV) e attualmente ha un tasso di rendimento annuale (APR) vicino al 40%. Questa piattaforma è ideale non solo per l'arbitraggio di capitali, ma ha anche offerto rendimenti elevati agli investitori iniziali attraverso airdrop.
HyperliquidX sta ponendo le basi per la prossima fase del mercato della finanza decentralizzata, diventando il centro di attenzione per gli investitori.
V. Pendle: una piattaforma innovativa per i redditi fissi
Pendle, fondato da TN Pendle, è una piattaforma di rendimento che consente agli utenti di investire offrendo prodotti a rendimento fisso e a data fissa. Pendle offre esposizione ai rendimenti leveraged, portando agli utenti scelte di investimento più diversificate, in particolare per fornitori di liquidità e detentori a lungo termine.
Pendle ha recentemente lanciato anche PendleSwap, una funzionalità che ha ulteriormente migliorato la sua competitività nel mercato DeFi, facendolo diventare un leader nel campo della gestione dei rendimenti.
VI. Ethena Labs: espansione della stablecoin a rendimento
L'obiettivo di Ethena Labs è espandere la sua stablecoin a rendimento $sUSDe a 5 miliardi di dollari, offrendo un tasso di rendimento annuale del 27%. Questo rendimento proviene da spread di capitale e differenziale di base (basis spread). La stablecoin di Ethena Labs è già stata lanciata su piattaforme mainstream come Bybit, segnando una svolta per le stablecoin decentralizzate sulle piattaforme di trading tradizionali.
Questo traguardo dimostra il potenziale delle stablecoin decentralizzate e ha reso Ethena Labs uno dei progetti leader nel DeFi 3.0.
VII. Fluid Protocol: ottimizzazione dell'utilizzo della liquidità
Fluid Protocol, lanciato da Instadapp, consente agli utenti di ottenere un tasso di rendimento annuale (APR) su collateralizzazione e debito. Questo protocollo aumenta l'utilizzo della liquidità, migliorando l'efficienza del capitale nel prestito e nel trading con leva. L'innovazione di Fluid non solo ha portato nuove opportunità al mercato del prestito, ma ha anche ottimizzato ulteriormente la allocazione di capitale nel DeFi convertendo i trader con leva in fornitori di liquidità.
Fluid è uno dei progetti chiave del DeFi 3.0, migliorando l'efficienza nell'uso del capitale nel sistema finanziario decentralizzato.
VIII. Peapods Finance: generazione di rendimento tramite arbitraggio on-chain
Peapods Finance crea piscine di liquidità bidirezionali, consentendo agli utenti di effettuare arbitraggio on-chain tramite un singolo asset e utilizzando prestiti flash per leverage su questo reddito. Peapods sfrutta in modo innovativo la tecnologia dei prestiti flash, arricchendo le opportunità di arbitraggio nella finanza decentralizzata e offrendo agli utenti nuovi modi per generare rendimento.
Peapods è un leader nel DeFi 3.0, promuovendo ulteriormente lo sviluppo del mercato della finanza decentralizzata attraverso piscine di liquidità innovative e meccanismi di arbitraggio.
IX. Babylon Labs / Lombard Finance: nuove opzioni per i redditi fissi
I progetti Babylon Labs e Lombard Finance sono complementari nel DeFi 3.0 come 'pane e burro'. Entrambi offrono rendimenti a tasso fisso e si concentrano sulla generazione di reddito da asset come BTC. Questi rendimenti vengono solitamente generati tramite protocolli come Pendle, offrendo agli utenti ritorni di investimento più stabili. Le due aziende lanceranno anche attività di airdrop per attrarre ulteriormente fornitori di liquidità e investitori.
Lo sviluppo congiunto di questi due progetti ha reso il meccanismo di gestione dei rendimenti del DeFi 3.0 più diversificato, offrendo agli investitori maggiori opportunità di rendimenti fissi.
X. Virtuals.io: agenti AI e interazione multi-piattaforma
Virtuals.io, fondato da Ethermage e Everythingempt0, mira a interagire su più piattaforme attraverso agenti AI. Questi agenti rappresentano ogni agente come un'entità on-chain tramite il protocollo ERC6551, avendo il pieno controllo del portafoglio. L'obiettivo di Virtuals è far interagire gli agenti AI su piattaforme come X e TikTok, mantenendo una memoria e operazioni coerenti tra le diverse piattaforme.
Il design innovativo e l'architettura modulare di Virtuals lo rendono un punto culminante nel DeFi 3.0. Apre nuove strade per la combinazione di finanza decentralizzata e intelligenza artificiale.
XI. Altri protocolli DeFi 3.0 degni di nota
Oltre ai progetti sopra menzionati, ci sono altri progetti potenziali nel DeFi 3.0 che meritano l'attenzione degli investitori:
KaitoAI
Pumpdotfun
ModeNetwork
Pear Protocol
GammaSwapLabs
EefiFinance
Asymmetryfin
MorphexBMX
BaselineMarkets
Solve3fi
Questi progetti mostrano l'innovazione del DeFi 3.0 in vari settori, inclusi intelligenza artificiale, piscine di liquidità, ottimizzazione dei rendimenti, e potrebbero ulteriormente promuovere lo sviluppo dell'ecosistema della finanza decentralizzata in futuro.
Riepilogo
L'arrivo del DeFi 3.0 segna una nuova rivoluzione nell'ecosistema della finanza decentralizzata. Con l'emergere di progetti come HyperliquidX, Pendle, Ethena Labs, abbiamo osservato un'ottimizzazione profonda della liquidità, dell'efficienza e dell'esperienza utente nel DeFi. Questi progetti non solo hanno spinto lo sviluppo del DeFi, ma hanno anche offerto nuove opportunità e scelte agli investitori, aprendo un nuovo capitolo nella finanza decentralizzata.
