Come trader SMC, questo è come penso quando guardo il grafico:
1. Livello Psicologico
Questo è il punto in cui il prezzo ha la maggiore liquidità e volatilità. Gli ordini limite e target vengono colpiti rapidamente. Questo è il motivo per cui lo amo.
2. Consolidamento (Supporto, Resistenza, Blocchi d'Ordine)
Mi piace immaginare la battaglia tra bid e ask come un fattore chiave nei dibattiti di mercato, con le persone che spesso discutono se un livello sia buono per comprare o vendere. Ad esempio, i trader potrebbero dire: "Ho fatto abbastanza profitto, venderò un po'/tutto" oppure "Penso che sia confermato che salirà ancora di più, sto comprando ora/comprando di più." Tuttavia, non molti comprendono perché i blocchi d'ordine o i livelli di supporto/resistenza funzionino come punti di rimbalzo dei prezzi.
Il consolidamento è storico; non puoi affermare che il prezzo si stia consolidando se non lo è. Questo è un punto cruciale. Quando osservi la storia di una "battaglia" che si è verificata a un certo intervallo di prezzo, puoi effettivamente ricondurre quell'evento a quei livelli rimbalzanti (blocchi d'ordine e supporto/resistenza) su timeframe più alti.
Quando segni i blocchi d'ordine, il supporto o la resistenza, stai identificando aree di consolidamento su timeframe più bassi. Come trader al dettaglio, affronto questo impostando determinati criteri di rimbalzo per determinare i miei livelli di supporto e resistenza: più volte un livello è rimbalzato, più mi fido di esso.
Come trader di Smart Money Concept (SMC), più a lungo è avvenuta la battaglia tra bid e ask a un livello particolare nel passato, e più spesso il prezzo visita quel livello, più i trader hanno anticipato di comprare lì. Se gli acquirenti vincono alla fine la "guerra", spazzano via tutti i venditori, spingendo il prezzo più in alto di quel livello. Tuttavia, a un certo punto, gli acquirenti si esauriscono, e alcuni dei loro alleati precedenti potrebbero tornare contro di loro: questi sono i venditori "non morti". Con fattori esterni che si uniscono alla mischia, gli acquirenti vengono spazzati via rapidamente, formando un forte blocco d'ordine e creando un gap di valore equo. Il prezzo poi scende significativamente al di sotto dell'intervallo, cercando nuovi acquirenti da "uccidere" nel ciclo successivo.
3. Gap di Valore Equo
Il prezzo si muove così rapidamente da lasciare molti ordini limite indietro. "Deve essere eseguito" dicono alcune persone. No, il mercato non si preoccupa della tua opinione. Il prezzo va dove vuole, guidato dalla maggior parte del denaro. Direi che il gap di valore equo è relativo, quello che vedo nel timeframe di 4h non può essere visto nel timeframe di 1h. Si tratta di cercare una ragione o una risposta al perché le cose non accadono come ti aspetti. Se vedo un gap nel timeframe di 5m, è meno probabile che venga riempito se il timeframe di 1m non ha gap. Questa è l'affermazione chiave: "Quando il prezzo spinge lentamente solo in una direzione nel timeframe più basso, è considerato veloce nel timeframe più alto, formando così un gap di valore equo". Un gap di valore equo con questo criterio è molto probabile che venga riempito in modo "brutale".
Quello che vedi nell'immagine sopra sono gap di valore equo che vengono "brutalmente" mitigati. La linea tratteggiata di colore arancione significa che è totalmente mitigata (il punto più basso del gap di valore equo), mentre la linea tratteggiata di colore bianco significa che è parzialmente mitigata (il prezzo ha colpito solo una piccola porzione di quel gap di valore equo. Se guardi attentamente, ci sono 3 vecchi gap di valore equo che sono stati mitigati nel timeframe di 15 minuti durante il wick di Bitcoin a 90k. Ma perché non è rimbalzato ai gap di valore equo? Perché è sceso molto più in basso rispetto ai gap di valore equo? E perché è rimbalzato improvvisamente a 100k in un attimo? Ti stai chiedendo perché? Andiamo a vedere la liquidità.
4. Liquidità
Per riassumere, tutto ruota attorno all'offerta e alla domanda, il punto chiave della liquidità.
Ricorda il consolidamento di cui stavamo parlando dove si verifica una guerra tra bid e ask a un certo livello? Questo crea liquidità a quei livelli. La maggior parte degli ordini di acquisto e vendita si trova sempre nel livello di consolidamento (supporto / resistenza). Ora, mi piace dirlo in questo modo per mantenerlo semplice:
Simulazione Semplice di Vendita di un Ordine di Mercato:
Immagina di essere una persona molto ricca e vuoi eseguire un ordine di vendita di mercato per 100 lotti al prezzo attuale di Bitcoin di $100k, ma ci sono ordini di acquisto solo ai seguenti livelli:
$95k: 30 lotti
$92k: 20 lotti
$90k: 50 lotti
Passaggi di Esecuzione:
Ordine di Vendita di Mercato a $100k:
Fai un ordine di vendita di mercato per 100 lotti al prezzo attuale di $100k.
Esecuzione dell'Ordine di Vendita:
Poiché stai vendendo, l'ordine si abbinerà con gli ordini di acquisto disponibili. Gli ordini di acquisto disponibili sono a prezzi più bassi, quindi i tuoi ordini di vendita "mangeranno" gli ordini di acquisto a prezzi progressivamente più bassi, causando il movimento del prezzo verso il basso.
Per prima cosa, i 30 lotti a $95k saranno riempiti.
Il prezzo scenderà a $95k, e rimarranno 70 lotti (100 - 30).
In secondo luogo, i 20 lotti a $92k saranno riempiti.
Il prezzo scenderà ulteriormente a $92k, lasciando 50 lotti rimanenti (70 - 20).
In terzo luogo, i 50 lotti a $90k saranno riempiti.
Il prezzo scenderà ulteriormente a $90k, e l'ordine di vendita sarà completamente eseguito (50 - 50 = 0 lotti).
Risultato Finale:
Il prezzo si muove da $100k a $90k mentre il tuo ordine di vendita di mercato consuma gli ordini di acquisto disponibili a prezzi più bassi.
Il prezzo finale dopo l'esecuzione dell'ordine sarebbe di $90k.
La tua domanda è perspicace: non è così complicata come sembra. Il prezzo avrebbe dovuto rimbalzare a quei gap di valore equo, ma gli ordini limite non erano sufficienti per assorbire tutti gli ordini di vendita massicci. Gli ordini di vendita erano troppo grandi. Ma perché il prezzo è rimbalzato a $90k e tornato a $100k? Torniamo al punto numero uno: Livelli di prezzo psicologici. Gli ordini limite forti rimanenti erano lì, che possiamo riferire come liquidità d'acquisto. Tuttavia, ricorda che questo livello non è l'unico che potrebbe causare un rimbalzo del prezzo.
Perché il Rimbalzo a $90k e il Ritorno a $100k:
La Riduzione di Ordini di Vendita Massicci:
Gli ordini di vendita massicci sono stati per lo più assorbiti dai gap di valore equo e dai livelli di supporto e resistenza minori. Se, ad esempio, non ci fossero stati ordini di acquisto a $92k, il prezzo sarebbe probabilmente sceso ulteriormente al di sotto di $90k fino a trovare altri ordini di acquisto abbastanza grandi (come 20 lotti). Questo è il motivo per cui la liquidità a diversi livelli gioca un ruolo cruciale nel movimento dei prezzi.Ordini di Acquisto Massicci a $90k:
A $90k, gli ordini di vendita sono stati in gran parte assorbiti, e ordini di acquisto massicci hanno iniziato ad accumularsi a quel prezzo. Questo può essere visto come illato oppostodel mercato (liquidità d'acquisto) perché la maggior parte della pressione di vendita era già stata riempita. Questo ha creato uno scenario simile a quello della simulazione sopra, ma dal lato degli acquisti.
La Brutalità della Mitigazione dei Gap di Valore Equo:
Ora, per spiegare perché mitigare i gap di valore equo creati da un timeframe più basso, dove il prezzo si muove lentamente in una direzione, è così "brutale":
Visualizziamo questo con il grafico o il concetto a cui ti riferisci.
Nota come il prezzo si muova lentamente verso l'alto e poi venga colpito, segnato come cerchio arancione. Più velocemente sale, più grandi sono i wick.
Ora vedi, per lo più wick brutali si verificano quando timeframe più grandi cercano più liquidità. Ricorda sempre che la maggior parte degli ordini è già stata riempita nei livelli precedenti (Gap di valore equo, Supporto, Resistenza, Blocchi d'Ordine). Ecco la spiegazione:
La battaglia tra bid e ask non si è svolta a un livello fisso abbastanza a lungo. Il consolidamento è molto cruciale per avvenire, riflette un evento storico dove la maggior parte delle persone comprerebbe e venderebbe, quindi potrebbe indurre le persone a comprare o vendere a quei livelli in futuro. Ma in questo scenario, acquirenti e venditori sono quasi uguali ma gli acquirenti dominano ancora, quindi spingono lentamente il prezzo più in alto in questo timeframe. Meno consolidamento c'è, meno gruppo di acquirenti c'è a quel livello, quindi gli ordini di acquisto sono molto sparsi. Immagina nella simulazione degli ordini di mercato che ho fornito, se il lotto di acquisto ha solo 5 lotti ogni $1k sotto come questo:
Prezzo attuale 100k. Ordine di vendita di mercato 100 lotti.
Compra a 99k: 5 lotti
Compra a 98k: 5 lotti
Compra a 97k: 5 lotti
e così via
Poi il prezzo finirà a 80k (100k - 100 / 5* 1k), ma se il consolidamento fosse stato abbastanza lungo, potrebbe attrarre più acquirenti:
Compra a 99k: 20 lotti
Compra a 98k: 10 lotti
Compra a 97k: 30 lotti
Compra a 96k: 50 lotti
Compra a 95k: 100 lotti
Poi il prezzo si fermerà a 96k.
Ora vedi l'immagine sopra, un grande gap di valore equo creato nel timeframe giornaliero, il che significa che gli acquirenti hanno dominato il mercato, ma non è stato ancora riempito. Ora dai un'occhiata a cosa succede nel timeframe più basso.
Nei timeframe più bassi, il prezzo tende ad avere meno gap di valore equo non mitigati perché è probabile che abbia già toccato e mitigato la maggior parte di questi gap. Questo ci riporta al punto numero 3: non deve essere riempito, e il prezzo segue semplicemente la maggior parte dei partecipanti al mercato.
Ora, se il mercato vuole mai mitigare un gap di valore equo giornaliero, considera il numero 2: guarda quanto a lungo si è verificato il consolidamento. Se il periodo di consolidamento non è stato sufficientemente lungo, il prezzo è meno probabile che rimbalzi a quel livello. Ma se il consolidamento è durato abbastanza a lungo, il prezzo è più probabile che rimbalzi a quel livello.
Pensa a tutto questo come numero 4, liquidità. E ricorda sempre, si tratta di probabilità. Non puoi aspettarti il 100% di certezza nei movimenti di mercato. Cercare di prevedere i rimbalzi del mercato con assoluta certezza è come se io cercassi di prevedere se tu vorresti vendere BTC a $100k per 100 lotti. Non ti conosco nemmeno. Allo stesso tempo, sto cercando di prevedere se venderai 100 lotti e se ci saranno abbastanza ordini di acquisto per fermare il tuo ordine di vendita al prezzo esatto che voglio. Questo è semplicemente impossibile.
A questo punto, dopo aver letto questo, spero tu abbia una comprensione più profonda del comportamento del mercato e che tu possa applicare questa mentalità nell'analisi dei grafici. Un pregiudizio cieco distruggerà solo il tuo trading. Abbi sempre una ragione per cui le cose potrebbero andare male, così non prendi decisioni emotive irrealistiche che possono far esplodere il tuo conto.
Padroneggiare e integrare questi concetti cambierà per sempre il modo in cui percepisci i movimenti dei prezzi su un grafico.
Questo principio si applica a tutti i timeframe: i mercati sono davvero frattali. E quando si tratta di criptovalute, personalmente credo che il tuo fuso orario o le ultime notizie non contino tanto quanto le persone pensano. Ad esempio, prevedere i movimenti dei prezzi basati sul mio setup è come cercare di prevedere l'esito delle imminenti notizie sul CPI. Ne discuteremo ulteriormente un'altra volta. Segui per ulteriori approfondimenti!