Articolo di: flowie, ChainCatcher
Redattore: Nianqing, ChainCatcher
Il motore principale di questo ciclo rialzista del 2024 è rappresentato dai giganti tradizionali della gestione patrimoniale, guidati da BlackRock.
Recentemente è iniziata una stagione di altcoin, con i primi aumenti provenienti da settori come RWA e pagamenti, dove i token Ondo, CRV e ENA, strettamente correlati a giganti della gestione patrimoniale tradizionale come BlackRock, hanno mostrato un notevole aumento. Durante il crollo del mercato dei giorni 10 e 11, questi token si sono rivelati tra i più resistenti o con un rapido recupero.
Abilitare la finanza tradizionale, in particolare i settori e i progetti supportati da grandi attori della finanza tradizionale, potrebbe essere una delle direzioni più certe di questo ciclo rialzista. ChainCatcher ha fornito un breve riepilogo dei progetti correlati. (Esclusi Bitcoin, Ethereum e contenuti sugli ETF cripto XRP.)
BlackRock
BlackRock ha lanciato un fondo tokenizzato BUIDL tramite la piattaforma di tokenizzazione conforme Securitize a marzo di quest'anno, con una dimensione attuale di oltre 550 milioni di dollari.
Attualmente, la maggior parte di BUIDL è ancora implementata su Ethereum; il mese scorso, BlackRock ha annunciato il lancio del fondo BUIDL su Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP e Polygon. Anche i partner o le entità correlate a BUIDL hanno mostrato buone performance di recente.
1, Ondo Finance (Ondo)
La scorsa settimana, Ondo ha visto un aumento del 40% superando i 1,93 dollari, stabilendo un nuovo massimo storico, attualmente è tornato a circa 1,86 dollari. Negli ultimi mesi ha registrato aumenti superiori al 100%, e nell'ultimo anno il prezzo è aumentato di oltre l'880%; con una capitalizzazione di mercato di quasi 2,6 miliardi di dollari e FDV superiore a 18 miliardi di dollari.
Ondo Finance, come progetto leader nel settore RWA, e la sua stretta collaborazione con BlackRock, hanno alimentato i suoi molteplici aumenti.
I due principali prodotti di Ondo Finance sono i prodotti tokenizzati sui titoli di stato americani OUSG. In precedenza, la maggior parte del portafoglio OUSG era l'ETF sui titoli di stato a breve termine di BlackRock iShares (simbolo NASDAQ: SHV), e a marzo di quest'anno, dopo che BlackRock ha annunciato il lancio del fondo tokenizzato BUIDL, Ondo ha anche ridistribuito la maggior parte degli asset di OUSG nel BUIDL. OUSG ha attualmente un TVL superiore a 180 milioni di dollari e ha già fornito oltre 25 milioni di dollari di rendimenti ai clienti da quando è stato lanciato.
Oltre ad avere stretti legami con BlackRock, Ondo Finance ha anche partner come Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street e NAV Consulting nel suo catalogo di ecosistema pubblicato su X quest'anno.
Il team principale di Ondo Finance proviene in gran parte da noti fondi di gestione patrimoniale tradizionali; il co-fondatore e CEO Nathan Allman ha lavorato nel dipartimento degli asset digitali di Goldman Sachs, responsabile del mercato crittografico globale. Anche altri membri principali di Ondo provengono principalmente da Goldman Sachs, McKinsey, Bridgewater e altri fondi di gestione patrimoniale di alto livello.
Oltre ai titoli di stato americani, Ondo Finance lancerà il 6 febbraio 2025 Ondo Global Markets, tokenizzando azioni e obbligazioni on-chain.
2, Curve (CRV)
Come leader di lunga data nel DeFi, anche l'aumento recente di CRV è correlato alla collaborazione con BlackRock. Curve è un partner importante per BlackRock nell'ingresso nel DeFi.
Il 30 novembre, Curve ha pubblicato un comunicato stampa per annunciare che ha collaborato con la rete blockchain Elixir per estendere l'accesso al fondo del mercato monetario tokenizzato BUIDL di BlackRock a DeFi. Gli utenti potranno presto utilizzare BUIDL di BlackRock per coniare la stablecoin a rendimento di Elixer, deUSD. Successivamente, CRV è passato da 0,5 dollari a 0,8 dollari, avvicinandosi a 1,3 dollari il 7 dicembre.
Fino alla scadenza della pubblicazione, il prezzo di CRV è attualmente di 1,16 dollari, con un aumento di quasi il 300% nell'ultimo mese; con una capitalizzazione di mercato superiore a 1,4 miliardi di dollari e FDV superiore a 2,5 miliardi di dollari. Il prezzo più alto nella storia di CRV è stato di 60,5 dollari, raggiunto ad agosto 2020, mentre il prezzo più basso è stato di 0,18 dollari, raggiunto ad agosto di quest'anno.
Oltre alla collaborazione con BlackRock, la domanda di Curve è aumentata anche dopo il rialzo del mercato della scorsa settimana. Curve ha anche dichiarato che, nelle due settimane successive all'insediamento di Trump, i suoi ricavi sono raddoppiati da una media precedente di 268.000 dollari a 581.000 dollari.
Di recente, CurveDAO ha anche lanciato la stablecoin a rendimento Savings crvUSD (scrvUSD) per espandere nuovi casi d'uso.
3, Ethena (ENA)
Il 29 novembre, l'emittente di stablecoin Ethena e la piattaforma di tokenizzazione Securitize hanno annunciato una prossima collaborazione per lanciare la stablecoin USDtb, per partecipare alla competizione di tokenizzazione da 1 miliardo di dollari della piattaforma di prestito Sky (ex MakerDAO).
Le riserve della stablecoin USDtb saranno investite nel fondo di liquidità digitale in dollari per istituzioni di BlackRock (BUIDL), USDtb diventerà l'unica stablecoin supportata da BUIDL.
A seguito di questa notizia, ENA ha continuato a salire da circa 0,7 dollari. La scorsa settimana ha superato 1,14 dollari e attualmente è tornata a 1,1 dollari, con un aumento di quasi l'80% nell'ultimo mese, e una capitalizzazione di mercato superiore a 3,2 miliardi di dollari e FDV superiore a 16,5 miliardi di dollari.
Ethena è anche un progetto in cui Franklin Templeton ha partecipato come investitore.
4, Velo (VELO)
Velo è una rete globale di liquidazione basata su blockchain che offre pagamenti transfrontalieri rapidi, sicuri e a basso costo a individui e aziende. DWF Labs ha effettuato un investimento strategico di 10 milioni di dollari in essa l'anno scorso.
A settembre di quest'anno, Velo ha annunciato di aver integrato il fondo tokenizzato BUIDL di BlackRock nel suo stablecoin USDV, offrendo opportunità di transazione senza soluzione di continuità e rendimenti a oltre 1 milione di utenti nel sud-est asiatico.
VELO ha visto un aumento del 50% la scorsa settimana, superando i 0,03 dollari, attualmente è tornato a circa 0,026 dollari, con un aumento di oltre l'84% nell'ultimo mese, e una capitalizzazione di mercato di quasi 200 milioni di dollari, FDV vicino agli 800 milioni di dollari.
Fidelity
5, Chainlink (LINK)
Le reti oracle sono anche indispensabili per le istituzioni finanziarie nella tokenizzazione degli asset; Chainlink può aiutare le istituzioni a collegare i dati on-chain e off-chain, sbloccando alcuni casi d'uso DeFi.
Quest'anno, Chainlink ha avviato collaborazioni con numerosi fondi di gestione patrimoniale tradizionali e aziende leader nel settore delle criptovalute, giganti del Web2 e il progetto crittografico di Trump.
Chainlink ha collaborato con Fidelity International e Sygnum per caricare in tempo reale i dati del valore netto degli asset (NAV) del fondo di liquidità per istituzioni da 6,9 miliardi di dollari di Fidelity sulla blockchain. Chainlink ha anche collaborato con il gigante della gestione patrimoniale UBS e SWIFT per completare un progetto pilota, fornendo regolamenti per le operazioni di acquisto e rimborso del fondo tokenizzato attraverso la rete SWIFT.
21Shares ha integrato il sistema di prova di riserva di Chainlink per fornire trasparenza al suo ETF su Ethereum; la rete L2 di Sony, Soneium, ha anche scelto Chainlink come partner.
Vale la pena notare che il progetto crittografico della famiglia Trump, World Liberty, ha recentemente annunciato che adotterà dati on-chain e standard di connessione cross-chain di Chainlink. Negli ultimi 9 ore, World Liberty ha anche acquistato oltre 40.000 LINK.
La scorsa settimana, il prezzo di LINK ha superato i 20 dollari e ha raggiunto un massimo di 27 dollari, dopo un breve calo, oggi è nuovamente salito oltre i 29 dollari, con un aumento di quasi il 30% nelle ultime 24 ore, e un aumento di quasi il 100% nell'ultimo mese. L'ultima volta che LINK era stato sopra i 20 dollari era gennaio 2020. Il prezzo più alto nella storia di LINK è stato di 52,88 dollari, raggiunto a maggio 2021.
Fino alla scadenza della pubblicazione, LINK ha una capitalizzazione di mercato superiore a 18 miliardi di dollari e FDV superiore a 28,9 miliardi di dollari.
Morgan
6, Avalanche (Avax)
Il token Avalanche Avax è anche uno dei token che ha registrato buoni aumenti nella recente stagione di altcoin appena avviata. La scorsa settimana, Avax ha superato i 55 dollari, attualmente è tornato a circa 50 dollari, con un aumento di oltre il 37% nell'ultimo mese. Attualmente, Avax ha una capitalizzazione di mercato superiore a 20,5 miliardi di dollari e FDV vicino ai 36 miliardi di dollari.
Dal punto di vista delle notizie, il recente aumento di Avax è legato, oltre alla «speculazione» che il fondatore di Ava Labs ha accennato ai dialoghi con il nuovo governo degli Stati Uniti, anche al posizionamento e alla crescita di Avalanche nel settore RWA.
Avalanche ha un grande vantaggio nello sviluppo di RWA, poiché consente agli sviluppatori o alle aziende di creare la propria subnet indipendente, alcuni progetti RWA possono quindi creare subnet dedicate in base ai requisiti legali di diversi paesi o regioni, soddisfacendo in modo flessibile i requisiti di collaborazione.
JPMorgan collabora strettamente con Avalanche, utilizzando la sua piattaforma di asset digitali Onyx per creare fondi tokenizzati.
Inoltre, altri giganti della gestione patrimoniale e banche, giganti dei pagamenti, agenzie governative e leader delle stablecoin hanno adottato Avalanche.
A novembre, BlackRock ha annunciato l'espansione su numerose blockchain pubbliche, tra cui Avalanche. La piattaforma di tokenizzazione degli asset Hadron, annunciata da Tether, include anche Avalanche tra le prime blockchain ospitanti.
A ottobre, la banca latinoamericana Littio ha abbandonato Ethereum per utilizzare Avalanche.
Ad agosto, Franklin Templeton ha ampliato il fondo del mercato monetario tokenizzato (FOBXX) sulla rete Avalanche, dopo che il fondo era stato precedentemente scambiato su Stellar, Polygon e Arbitrum.
All'inizio di quest'anno, Citibank ha collaborato con WisdomTree e Wellington Management per testare la tokenizzazione di fondi di private equity sulla sub-rete Avalanche di Spruce. Anche il DMV della California ha digitalizzato la proprietà di 42 milioni di automobili nello stato sulla rete Avalanche.
Franklin Templeton
Il fondo tokenizzato FOBXX di Franklin Templeton attualmente ha una dimensione superiore ai 440 milioni di dollari, inizialmente emesso sulla blockchain di Stellar, e successivamente esteso su Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum e Base.
Franklin Templeton ha investito in circa 30 progetti crittografici, tra cui Aptos (APT), Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC) e Arcade (ARC) di cui 8 hanno già emesso token.
Puffer Finance, Ethena e SHRAPNEL sono progetti in cui è stato investito nell'ultimo anno. I token di PUFFER e ENA, entrambi progetti investiti quest'anno, hanno mostrato una crescita particolarmente brillante. Ethena è già stata menzionata per la sua collaborazione con il fondo tokenizzato di BlackRock nel settore delle stablecoin, quindi non entrerò nei dettagli.
7, Stellar (XLM)
Stellar è un'altra rete di pagamento fondata da Jed McCaleb, co-fondatore di Ripple. Più della metà del TVL del fondo tokenizzato FOBXX di Franklin Templeton si trova su Stellar.
Stellar collabora anche con WisdomTree, fondi digitali a breve termine come WisdomTree sono stati emessi su Stellar. WisdomTree ha lanciato l'app WisdomTree Prime e ha utilizzato la rete Stellar per lanciare in 41 stati.
XLM ha registrato numerosi aumenti nel mese scorso, superando i 0,6 dollari e tornando attualmente a circa 0,44 dollari, con un aumento di oltre il 260% nell'ultimo mese. Ha una capitalizzazione di mercato superiore a 13,3 miliardi di dollari e FDV superiore a 22,1 miliardi di dollari.
8, Sui (SUI)
Oltre all'investimento in Sui, Franklin Templeton ha annunciato a novembre una collaborazione strategica con Sui, focalizzandosi sul supporto agli costruttori dell'ecosistema Sui e sull'implementazione di nuove tecnologie tramite il protocollo blockchain Sui.
Sui attualmente riporta 4,81 dollari, con un aumento di oltre il 53% nell'ultimo mese, con una capitalizzazione di mercato superiore a 14,1 miliardi di dollari e FDV superiore a 48,1 miliardi di dollari.
9, Aptos (APT)
Oltre agli investimenti, il fondo tokenizzato FOBXX di Franklin Templeton si è attualmente espanso su Aptos.
APT attualmente riporta 13,87 dollari, con un aumento modesto nell'ultimo mese, superando i 15 dollari, con una capitalizzazione di mercato superiore ai 7,4 miliardi di dollari e FDV di 15,6 miliardi di dollari.
10, Puffer Finance (PUFFER)
Puffer Finance è un protocollo di staking liquido basato su EigenLayer. Nella sua raccolta di 18 milioni di dollari di aprile di quest'anno, Franklin Templeton e Avon Ventures, un fondo di venture capital associato alla società madre di Fidelity Investments, hanno partecipato all'investimento.
La scorsa settimana PUFFER ha anche registrato un grande aumento, avvicinandosi a 1 dollaro, attualmente è tornato a 0,82 dollari, con un aumento di circa il 130%. Attualmente la sua capitalizzazione di mercato è superiore a 84 milioni di dollari e FDV superiore a 820 milioni di dollari.
11, LayerZero (ZRO)
LayerZero, uno dei tre grandi nel cross-chain, ha avuto anche un buon aumento recentemente. La scorsa settimana, il token ZRO di LayerZero ha raggiunto un massimo storico, superando i 7,4 dollari, attualmente è tornato a 6,98 dollari. Negli ultimi mesi ha registrato un aumento superiore al 77%. ZRO ha una capitalizzazione di mercato di 760 milioni di dollari, FDV raggiunge i 6,9 miliardi di dollari.
Recentemente, è degno di nota che LayerZero (ZRO) terrà un referendum popolare il 19 dicembre per avviare la conversione delle spese.
Il protocollo LayerZero potrebbe addebitare una tassa pari al costo totale della verifica e dell'esecuzione dei messaggi cross-chain; se il passaggio delle spese viene attivato tramite governance, il contratto fiscale della votazione preleverà le spese sulla catena locale e distruggerà tali spese.
12, SHRAPNEL (SHRAP)
SHRAPNEL è un gioco FPS di livello AAA, con un team di investimento che include noti istituti come Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital e Spartan Group.
Tuttavia, il team di Shrapnel ha avuto una scissione alla fine dello scorso anno, lo studio di gioco Shrapnel, Neon Machine, ha informato diversi investitori di un contenzioso, affermando che stavano cercando di prendere il controllo dell'azienda e del tesoro.
SHRAP attualmente riporta 0,04 dollari, con una capitalizzazione di mercato superiore a 33 milioni di dollari e FDV superiore a 124 milioni di dollari.
13, Spectral (SPEC)
Spectral è stato originariamente una rete di intelligenza artificiale sulla blockchain di Base, ora si posiziona come una piattaforma per aiutare gli utenti a realizzare la programmazione di contratti intelligenti con AI.
A marzo di quest'anno, Spectral ha lanciato l'applicazione di intelligenza artificiale Syntax, che può aiutare chiunque a lanciare contratti intelligenti su Ethereum e altre decine di blockchain, consentendo agli utenti di compilare, debug e distribuire codice Solidity generato dall'intelligenza artificiale.
Oltre all'investimento di Franklin Templeton, anche Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures e Jump Capital sono stati investitori iniziali in Spectral.
Recentemente, il settore AI ha guidato gli aumenti, SPEC ha superato il massimo storico di 18 dollari, attualmente è tornato a 13 dollari; con una capitalizzazione di mercato superiore a 183 milioni di dollari e FDV superiore a 1,3 miliardi di dollari.
14, Arcade (ARC)
Arcade è una piattaforma GameFi che offre alla comunità l'opportunità di guadagnare ricompense significative da vari giochi metaverso Play-and-Earn, senza dover giocare direttamente o possedere NFT in-game. Franklin Templeton ha investito in Arcade nel 2021, e noti istituti come Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital e KuCoin Labs sono stati i suoi primi investitori.
All'inizio di quest'anno, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR e KuCoin Labs hanno nuovamente investito in Arcade.
ARC attualmente riporta 0,038 dollari, con una capitalizzazione di mercato di meno di 1 milione di dollari, FDV superiore ai 30 milioni di dollari.
VanEck
Oltre alla collaborazione con il grasso pinguino Pudgy Penguins, a ottobre, VanEck ha annunciato il lancio di un fondo di venture capital da 30 milioni di dollari per supportare lo sviluppo dell'industria crittografica e AI.
In precedenza aveva investito in almeno 7 progetti crittografici, tra cui GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME) e 1inch (1INCH) già emessi.
15, Pudgy Penguins (PENGU)
La scorsa settimana, il grasso pinguino Pudgy Penguins ha annunciato piani per l'emissione di token nel 2024, con aspettative di airdrop; il prezzo di partenza ha anche visto un notevole aumento, superando i 27 ETH, e Pudgy Penguins ha anche alcuni legami con VanEck.
A giugno di quest'anno, la società di gestione patrimoniale VanEck ha cambiato l'immagine del profilo sui social media della piattaforma X in un grasso pinguino Pudgy Penguins, accompagnata dalla didascalia: «Il capo pensa che sia troppo carino, non possiamo non avere un pfp». Pudgy Penguins è anche apparso nel video promozionale dell'ETF su ETH di VanEck.
Tuttavia, di recente, il piano di token di Pudgy Penguins per il lancio su Solana è stato annunciato.
16, Parallel (PRIME)
Parallel è un gioco di carte collezionabili (TCG) a tema fantascientifico, il cui team include sviluppatori senior di giochi AAA come Assassin's Creed e Valorant, oltre all'ingresso del co-fondatore di YouTube Chad Hurley.
Oltre a VanEck, Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group, Spartan Group e altri hanno partecipato all'investimento; il primo finanziamento nel 2021 ha ottenuto un investimento di 50 milioni di dollari da Paradigm, raggiungendo una valutazione di 500 milioni di dollari.
Quest'anno Parallel ha anche lanciato il gioco di simulazione di sopravvivenza AI Colony su Solana e ha pubblicato il piano di gioco crittografico AI per la luna.
PRIME attualmente riporta 15,78 dollari, con un aumento di oltre il 53% nell'ultimo mese, attualmente ha una capitalizzazione di mercato superiore a 566 milioni di dollari e FDV superiore a 1,7 miliardi di dollari.
17, GEODNET (GEOD)
GEODNET è un progetto DEPIN che utilizza una nuova stazione meteorologica per spazi di tetto per raccogliere dati geospaziali in tempo reale e densi dalla Terra e dalla sua atmosfera. Oltre a VanEck, anche Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund e IoTeX sono suoi investitori. Animoca Brands ha anche stipulato una partnership strategica con GEODNET.
GEOD attualmente riporta 0,24 dollari, senza aumenti significativi di recente, con una capitalizzazione di mercato di oltre 48 milioni di dollari e FDV superiore a 240 milioni di dollari.
18, 1inch (1INCH)
Il vecchio aggregatore DEX 1inch è anche il secondo aggregatore per quota di mercato, 1INCH ha superato 0,6 dollari la scorsa settimana, attualmente è tornato a 0,51 dollari, con un aumento di oltre il 63% nell'ultimo mese; con una capitalizzazione di mercato superiore a 720 milioni di dollari e FDV superiore a 777 milioni di dollari.
Dopo l'aumento dei prezzi della scorsa settimana, il team di 1inch ha venduto 1INCH dal 5 al 7, per un totale di 15,698,000 token 1INCH scambiati per 8,38 milioni di USDC, con un prezzo medio di vendita di 0,533 dollari.
WisdomTree
Oltre a richiedere l'ETF XRP, recentemente WisdomTree è stata attivamente coinvolta nella tokenizzazione di fondi e altri prodotti RWA.
WisdomTree ha recentemente dichiarato che ora gli utenti della piattaforma possono spendere direttamente i fondi provenienti dal fondo digitale del mercato monetario governativo di WisdomTree (WTGXX) tramite la loro carta di debito Visa. Attualmente, il fondo gestisce asset per circa 12 milioni di dollari.
Inoltre, WisdomTree ha lanciato la piattaforma RWA, che consente agli utenti di accedere ai token dei fondi regolamentati attraverso qualsiasi wallet o rete blockchain e prevede di espandere l'accesso a questi asset.
WisdomTree ha inoltre ottenuto la licenza NYDFS e lancerà l'applicazione crittografica WisdomTree Prime.
Il fondo digitale a breve termine lanciato da WisdomTree nel 2022 è stato inizialmente distribuito su Ethereum e Stellar. WisdomTree ha anche condotto un esperimento di prova di concetto per la tokenizzazione di fondi di private equity sulla sub-rete Avalanche di Spruce.
Goldman Sachs
La pianificazione di Goldman Sachs per il 2025 nel settore delle criptovalute merita anche attenzione.
Recentemente ci sono state voci di mercato secondo cui il CEO di Goldman Sachs ha dichiarato che, se le autorità di regolamentazione lo consentono, valuteranno la partecipazione al mercato di Bitcoin o Ethereum. L'interesse di Goldman Sachs per criptovalute al di fuori di Bitcoin potrebbe rappresentare un'importante svolta.
In precedenza, il responsabile degli asset digitali di Goldman Sachs ha dichiarato a metà anno che intende lanciare 3 progetti tokenizzati entro la fine dell'anno, incluso il suo primo progetto negli Stati Uniti. Goldman Sachs sta espandendo i suoi servizi di criptovaluta, concentrandosi sul settore tokenizzato, emettendo «attività del mondo reale» come fondi del mercato monetario e immobili tramite blockchain pubbliche o private.
Attualmente Goldman Sachs non ha ancora rivelato ulteriori dettagli sui progetti e i partner del fondo tokenizzato, quindi è possibile continuare a seguire.
Goldman Sachs ha anche investito in progetti di gestione patrimoniale o infrastruttura come Circle, BitGO, Blockdaemon, Certik e altri in precedenza.
