Qual è migliore, il leverage o i contratti?
Nel trading con leverage, si scambiano criptovalute spot; l'exchange presta i fondi degli altri trader, addebitando interessi, mentre si scambiano criptovalute spot reali. L'exchange guadagna sugli interessi elevati che presta e paga agli fornitori di criptovalute un interesse più basso, guadagnando sulla differenza.
Nel trading di contratti, i contratti sono solo accordi virtuali stabiliti dall'exchange e non ci sono criptovalute reali a supporto; si basa principalmente sull'influenza e sulla reputazione dell'exchange, quindi non sono necessari interessi sui prestiti; è sufficiente pagare le commissioni, rendendolo un derivato di criptovalute spot.
Negli exchange di criptovalute, il trading con leverage è assistito, mentre il trading di contratti è attivo. È evidente che, negli exchange di criptovalute, quando si desidera fare trading con leverage, è necessario prendere in prestito la criptovaluta desiderata all'interno dell'exchange, per poi guadagnare (piccolo ps: c'è anche una grande possibilità di perdere).
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Il trading di contratti è un accordo stabilito dall'exchange stesso; prima della consegna, anche se non si dispone di criptovalute specifiche, è sufficiente rispettare gli accordi stabiliti per completare i requisiti del contratto il giorno della consegna.
Pertanto, possiamo capire che i contratti sono simili ai contratti futures delle borse domestiche, mentre il trading con leverage ha più regole da seguire, e richiede una certa comprensione. Inoltre, presenta un leverage più alto, quindi il trading con leverage è sicuramente più rischioso rispetto ai contratti! Inoltre, per i trader domestici, il trading con leverage è inaccessibile, poiché la maggior parte appartiene a piattaforme non riconosciute dalle autorità di regolamentazione nazionali; pertanto, è necessario fare scelte più prudenti nel trading!
Differenze tra leverage e contratti:
Il trading con leverage e il trading di contratti utilizzano piccoli capitali per investimenti superiori, amplificando i profitti ma anche assumendo rischi maggiori. Entrambi possono effettuare trading bidirezionale, consentendo agli utenti di andare long o short. Anche se l'effetto operativo sembra simile, esistono differenze sostanziali tra i due.
1. I mercati dei due sono diversi. Il trading con leverage è un'estensione del trading spot, esistente nel mercato spot; mentre il trading di contratti richiede la creazione di un mercato di trading di derivati indipendente.
2. I due supportano un numero diverso di criptovalute; il trading con leverage supporta molte criptovalute, mentre il trading di contratti di solito supporta solo le criptovalute principali. Ad esempio, nel trading con leverage di una certa criptovaluta, sono supportate 15 criptovalute come BTC, ETH, BCH, mentre nel trading di contratti sono supportate solo BTC ed ETH.
3. I moltiplicatori di leverage sono diversi. Attualmente, la maggior parte delle piattaforme di trading supporta un leverage da 1 a 10 volte, come in una certa criptovaluta che supporta un leverage di 10 volte; mentre il trading di contratti di solito supporta leverage più elevati, come 10, 20, 50, 100 volte.
4. Esistono anche differenze nei costi di transazione tra i due. Nel trading con leverage si generano costi di prestito e commissioni di trading; i costi di prestito iniziano a essere calcolati quando si prestano asset e generalmente vengono addebitati giornalmente; il trading di contratti di solito prevede costi solo al momento dell'acquisto/vendita (o della consegna), mentre i contratti perpetui possono anche generare costi di finanziamento. Inoltre, le commissioni per il trading con leverage sono calcolate sul trading spot e di solito si aggirano attorno allo 0,1%, mentre le commissioni per il trading di contratti sono generalmente comprese tra lo 0,02% e lo 0,05%.
Attraverso il confronto sopra, si può notare che il leverage e i contratti sono in realtà due prodotti completamente diversi. Il vantaggio del leverage sta nel supporto di un numero maggiore di criptovalute, rendendolo più adatto agli utenti con esigenze multi-valuta. Il vantaggio dei contratti è che supportano moltiplicatori di leverage più elevati e non hanno interessi sui prestiti di criptovalute, rendendoli adatti a utenti che preferiscono un alto leverage o una posizione a lungo termine con un basso leverage. Gli utenti possono scegliere razionalmente gli strumenti di investimento in base alle proprie esigenze.
Al contrario, il trading di contratti è un tipo di trading basato su contratti futures o opzioni. Gli investitori non acquistano direttamente gli asset, ma effettuano trading delle differenze di prezzo tramite contratti. Ad esempio, i contratti futures consentono agli investitori di acquistare o vendere un asset a un prezzo concordato in un momento futuro. Questa modalità di trading offre flessibilità, poiché gli investitori possono scegliere di andare long o short, sfruttando le fluttuazioni del mercato per ottenere profitti. Ad esempio, supponiamo che un investitore preveda un aumento del prezzo del petrolio; può acquistare un contratto futures sul petrolio per realizzare tale previsione. Se il prezzo del petrolio passa da 70 dollari a 80 dollari, l'investitore può vendere il contratto alla scadenza a 80 dollari, realizzando un profitto.
Nel confrontare i vantaggi e gli svantaggi del trading con leverage e del trading di contratti, è fondamentale considerare la gestione del rischio. L'alto rischio associato al trading con leverage è evidente. A causa della presenza del moltiplicatore di leverage, anche una piccola oscillazione di mercato può portare a enormi perdite. Ad esempio, su una nota piattaforma di trading, un investitore ha perso tutto il suo capitale in pochi minuti a causa di un uso eccessivo del leverage. D'altro canto, il trading di contratti è relativamente flessibile, poiché gli investitori possono impostare stop loss per controllare efficacemente il rischio. Inoltre, il tempo di scadenza del contratto fornisce agli investitori uno strumento di gestione del rischio migliore, consentendo di scegliere il tempo di scadenza del contratto in base alla situazione di mercato.
In secondo luogo, dal punto di vista del potenziale di guadagno, il trading con leverage può realizzare rendimenti più elevati a breve termine. Soprattutto in un mercato molto volatile, un appropriato moltiplicatore di leverage può consentire agli investitori di ottenere profitti sostanziali in breve tempo. Ad esempio, in un recente periodo di forte volatilità del prezzo di Ethereum, un investitore che ha utilizzato un leverage di 20 volte ha realizzato un rendimento del 300% in sole 24 ore. Anche se il trading di contratti può portare a profitti elevati, di solito richiede più tempo per realizzarli, il che potrebbe non essere abbastanza attraente per gli investitori che cercano profitti a breve termine.
Inoltre, per quanto riguarda la flessibilità delle strategie di trading, il trading di contratti ha senza dubbio un vantaggio. Gli investitori possono scegliere diversi tipi di contratti e strategie in base alla situazione di mercato, ad esempio, utilizzando contratti di opzioni per coprire il rischio, o combinando diversi contratti per ottenere una diversificazione del rischio. Questa flessibilità rende il trading di contratti più adattabile in un ambiente di mercato complesso. Al contrario, le strategie di trading con leverage sono relativamente semplici, concentrate principalmente tra acquisto e vendita, e mancano di maggiore flessibilità.
In termini di liquidità di mercato, il trading con leverage di solito ha una liquidità più elevata, soprattutto sulle piattaforme di trading principali, dove gli investitori possono entrare e uscire dal mercato in qualsiasi momento. Tuttavia, la liquidità del trading di contratti dipende dal tipo di contratto e dal livello di attività del mercato. In alcuni contratti poco popolari, gli investitori potrebbero affrontare problemi di liquidità insufficiente, rendendo difficile chiudere posizioni o eseguire operazioni in tempo.
Inoltre, le commissioni e i costi sono fattori importanti da considerare per gli investitori nella scelta del metodo di trading. Il trading con leverage richiede generalmente il pagamento di interessi, poiché gli investitori stanno prendendo in prestito fondi per effettuare operazioni. D'altro canto, il trading di contratti può comportare commissioni di trading più elevate, specialmente in caso di trading frequente, poiché i costi accumulati possono influenzare notevolmente il rendimento complessivo. Pertanto, gli investitori devono considerare globalmente la propria situazione finanziaria e la frequenza di trading quando scelgono il metodo di trading.
In termini di psicologia del trading, il trading con leverage, a causa del suo alto rischio, tende a causare forti fluttuazioni emotive negli investitori, soprattutto durante le forti oscillazioni di mercato, il che può far sorgere sentimenti di panico o avidità, portando a decisioni irrazionali. Al contrario, il trading di contratti è relativamente razionale, consentendo agli investitori di analizzare e prendere decisioni razionali in base alle tendenze di mercato e alla scadenza dei contratti.
Secondo il mio punto di vista, quando si sceglie tra trading con leverage e trading di contratti, gli investitori dovrebbero considerare la propria capacità di tollerare il rischio, gli obiettivi di investimento e la situazione di mercato in modo complessivo. Se si cerca un alto rendimento a breve termine e si ha una forte capacità di tolleranza al rischio, il trading con leverage potrebbe essere più appropriato; mentre se si desidera realizzare un ritorno sull'investimento stabile e a lungo termine, il trading di contratti rappresenta un'opzione migliore.
In sintesi, il trading con leverage e il trading di contratti hanno entrambi caratteristiche uniche e scenari di applicazione. Gli investitori, quando scelgono un metodo di trading, devono analizzare la propria situazione reale, chiarire i propri obiettivi di investimento e la capacità di tollerare il rischio. Qualunque sia il metodo di trading scelto, una gestione del rischio ragionevole e la formulazione di strategie sono la chiave del successo. Spero che attraverso l'analisi di questo articolo, più investitori possano prendere decisioni intelligenti in un mercato finanziario complesso, realizzando l'accrescimento e la conservazione della propria ricchezza.
