Cosa sta succedendo?
La più grande società di gestione patrimoniale al mondo, BlackRock, ha pubblicato un rapporto (sulla dimensione della quota di Bitcoin nel portafoglio) e ha indicato che la proporzione di allocazione per Bitcoin dovrebbe essere compresa tra l'1% e il 2%, e ha un rischio simile a quello delle '7 grandi azioni tecnologiche'.
BlackRock sottolinea che l'alta volatilità di Bitcoin rappresenta una proporzione di rischio che non può essere ignorata nel portafoglio.
BlackRock: i rischi di investimento in Bitcoin non possono essere ignorati, è necessario adottare un approccio di 'budget di rischio' per la sua allocazione.
La più grande società di gestione patrimoniale al mondo, BlackRock, ha pubblicato un rapporto il 12 dicembre, indicando che la proporzione di allocazione di Bitcoin (BTC) nel portafoglio dovrebbe essere dell'1%-2%, poiché la distribuzione del rischio in questo intervallo è simile a quella delle '7 grandi azioni tecnologiche' ben note.
BlackRock ritiene che, quando le classi di asset tradizionali (come azioni e obbligazioni) non performano bene, Bitcoin possa offrire alcuni rendimenti agli investitori. Tale proporzione di allocazione rispetto alla tradizionale combinazione del 60% di azioni e 40% di obbligazioni è più efficace nel diversificare il rischio, evitando una eccessiva concentrazione su un'unica classe di asset. Tuttavia, se la proporzione di allocazione supera il 2%, ciò aumenterebbe significativamente l'impatto del rischio di Bitcoin sull'intero portafoglio di investimento.
Inoltre, il rapporto indica che un'allocazione di Bitcoin dell'1-2% comporta un rischio complessivo nel portafoglio simile a quello di investire in giganti tecnologici come Amazon, Microsoft e NVIDIA, che compongono le '7 grandi azioni tecnologiche'.
Il rapporto menziona che la domanda di mercato per Bitcoin e la fiducia degli investitori lo stanno rendendo un'attività speciale nel mercato dei capitali, ma l'alta volatilità di Bitcoin rimane un fattore di rischio che gli investitori devono considerare.
BlackRock sottolinea che, sebbene Bitcoin abbia una bassa correlazione con altri asset, la sua altissima volatilità rappresenta comunque una proporzione di rischio che non può essere ignorata nel portafoglio.
Pertanto, BlackRock consiglia agli investitori di adottare un approccio di 'budget di rischio' per determinare la proporzione di allocazione di Bitcoin. Questo consente di mantenere la diversificazione mentre si controlla il rischio complessivo dell'investimento.
Dietro l'incredibile aumento di Bitcoin quest'anno: ETF e politiche di Trump
L'incredibile aumento di Bitcoin quest'anno (oltre il 140%) è stato influenzato da diversi fattori, tra cui il più notevole è l'approvazione dell'ETF Bitcoin spot negli Stati Uniti nel gennaio 2024.
Secondo un rapporto di Bloomberg, la dimensione degli attivi degli ETF Bitcoin ha superato i 113 miliardi di dollari da quando sono stati lanciati, e dopo l'elezione di Trump, l'entusiasmo degli investitori per il mercato delle criptovalute è rimasto alto, portando ulteriormente a un aumento del prezzo di Bitcoin.
Questi ETF hanno attratto enormi flussi di capitale istituzionale, tra cui il fondo fiduciario Bitcoin di iShares di BlackRock (IBIT), che è attualmente il più grande ETF Bitcoin spot, gestendo quasi 54 miliardi di dollari.
Sebbene la domanda di mercato per Bitcoin stia crescendo, l'ingresso di sempre più istituzioni e investitori nel mercato potrebbe anche alleviare la volatilità di Bitcoin, contribuendo così alla sua allocazione nel portafoglio.
Tuttavia, d'altra parte, questo potrebbe anche ridurre il potenziale di crescita del prezzo di Bitcoin in futuro, e gli aumenti di prezzo potrebbero gradualmente rallentare.
In breve, se in futuro sempre più persone accettano e adottano Bitcoin, le sue caratteristiche altamente volatili potrebbero gradualmente diminuire, portandolo a svolgere un ruolo simile a quello dell'oro.
Pertanto, BlackRock ritiene che utilizzare Bitcoin come strumento di copertura, assumendo un ruolo simile a quello dell'oro, potrebbe essere una delle strategie di investimento future.
Fonti: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-12/blackrock-says-up-to-2-bitcoin-allocation-is-reasonable-range, cointelegraph
