Autore originale: flowie, ChainCatcher
Editor originale: Nianqing, ChainCatcher
Il recente mercato rialzista, iniziato nel 2024, è alimentato principalmente dai giganti della gestione patrimoniale tradizionale, con BlackRock in prima linea.
Recentemente è iniziata la stagione delle altcoin, con i giganti della finanza tradizionale che guidano il mercato in settori come gli RWA e i pagamenti. Tra i token strettamente correlati a giganti della gestione patrimoniale come BlackRock, Ondo, CRV e ENA hanno mostrato un aumento molto brillante. Durante il forte calo del mercato del 10 e 11, questi token si sono dimostrati relativamente resistenti o hanno rimbalzato rapidamente.
Abilitare la finanza tradizionale, in particolare i settori e i progetti supportati dai giganti della finanza tradizionale, è uno dei percorsi più certi per questo mercato rialzista. ChainCatcher ha fornito una breve panoramica dei progetti correlati. (Escludendo contenuti relativi a Bitcoin, Ethereum e Solana, XRP e criptovalute ETF.)
BlackRock
Quest'anno, BlackRock ha lanciato il fondo tokenizzato BUIDL attraverso la piattaforma conforme Securitize, con una dimensione attuale di oltre 550 milioni di dollari.
Attualmente, la maggior parte di BUIDL è ancora distribuita su Ethereum; il mese scorso BlackRock ha annunciato il lancio del fondo BUIDL su Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP e Polygon. I partner o le entità associate intorno a BUIDL hanno mostrato buone performance recentemente.
1, Ondo Finance (Ondo)
Ondo la scorsa settimana è salita del 40% superando 1,93 dollari, raggiungendo un massimo storico, e attualmente è scesa a circa 1,86 dollari. Negli ultimi mesi ha registrato un aumento di oltre il 100% e nell'ultimo anno il prezzo è aumentato di oltre l'880%; la capitalizzazione di mercato è di quasi 2,6 miliardi di dollari, con un FDV superiore a 18 miliardi di dollari.
Ondo Finance, come progetto leader nel settore RWA e con una stretta collaborazione con BlackRock, ha contribuito a diverse sue crescite.
Ondo Finance ha due prodotti principali: il prodotto di tokenizzazione dei titoli di stato statunitensi OUSG. In precedenza, la maggior parte del portafoglio di OUSG era ETF a breve termine iShares di BlackRock (codice azionario NASDAQ: SHV). Dopo che BlackRock ha annunciato il lancio del fondo tokenizzato BUIDL a marzo di quest'anno, Ondo ha ridistribuito gran parte degli asset di OUSG nel BUIDL. Attualmente, OUSG ha un TVL superiore a 180 milioni di dollari e ha già fornito oltre 25 milioni di dollari di rendimenti ai clienti da quando è stato lanciato.
Oltre a essere strettamente legata a BlackRock, Ondo Finance quest'anno ha anche collaborato con Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street e NAV Consulting nell'ecosistema che ha reso pubblico su X.
Il team centrale di Ondo Finance proviene principalmente da aziende di gestione patrimoniale riconosciute; il co-fondatore e CEO Nathan Allman ha lavorato nel settore delle risorse digitali di Goldman Sachs, responsabile del mercato crittografico globale. Anche gli altri membri principali di Ondo Finance provengono da importanti aziende di gestione patrimoniale come Goldman Sachs, McKinsey e Bridgewater.
Oltre ai titoli di stato americani, Ondo Finance lancerà il 6 febbraio 2025 Ondo Global Markets, che tokenizzerà azioni e obbligazioni sulla blockchain.
2, Curve (CRV)
Come leader di DeFi, anche l'aumento recente di CRV è legato alla collaborazione con BlackRock. Curve è un importante partner di BlackRock nell'ingresso nel mondo DeFi.
Il 30 novembre, Curve ha comunicato che ha collaborato con la rete blockchain Elixir per ampliare l'accesso di BlackRock al fondo tokenizzato del mercato monetario BUIDL a DeFi. Gli utenti potranno presto utilizzare il BUIDL di BlackRock per coniare la stablecoin di rendimento di Elixer, deUSD. CRV è successivamente aumentato dal valore di 0,5 dollari a 0,8 dollari, avvicinandosi a 1,3 dollari il 7 dicembre.
Fino al momento della scrittura, è attualmente a 1,16 dollari; considerando l'aumento, CRV ha registrato un incremento di quasi il 300%; la capitalizzazione di mercato supera i 1,4 miliardi di dollari, con un FDV superiore a 2,5 miliardi di dollari. Il prezzo massimo storico di CRV è stato di 60,5 dollari, raggiunto ad agosto 2020, mentre il prezzo minimo storico è stato di 0,18 dollari, raggiunto ad agosto di quest'anno.
Oltre alla collaborazione con BlackRock, la domanda di mercato per Curve è aumentata notevolmente dopo il rally. Curve ha anche dichiarato che, due settimane dopo l'insediamento di Trump, i suoi ricavi sono raddoppiati da una media di 268.000 dollari a 581.000 dollari.
Recentemente, CurveDAO ha lanciato la stablecoin crvUSD (scrvUSD) per espandere nuovi casi d'uso.
3, Ethena (ENA)
Il 29 novembre, l'emittente di stablecoin Ethena e la piattaforma di tokenizzazione Securitize hanno annunciato una prossima collaborazione per lanciare la stablecoin USDtb, per partecipare alla competizione tokenizzata da 1 miliardo di dollari della piattaforma di prestiti Sky (ex MakerDAO).
Le riserve della stablecoin USDtb saranno investite nel fondo di liquidità digitale in dollari di BlackRock (BUIDL); USDtb diventerà l'unica stablecoin supportata da BUIDL.
A causa di questa notizia, ENA è aumentata da circa 0,7 dollari. La scorsa settimana ha superato 1,14 dollari, attualmente è scesa a 1,1 dollari, con un aumento di quasi l'80% nell'ultimo mese; la capitalizzazione di mercato supera i 3,2 miliardi di dollari, con un FDV superiore a 16,5 miliardi di dollari.
Ethena è anche un progetto in cui ha investito Franklin Templeton.
4, Velo (VELO)
Velo è una rete globale di regolamento basata su blockchain che offre pagamenti transfrontalieri rapidi, sicuri e a basso costo a individui e aziende. DWF Labs ha effettuato un investimento strategico di 10 milioni di dollari l'anno scorso.
Nel mese di settembre, Velo ha annunciato di aver integrato il fondo tokenizzato BUIDL di BlackRock nel proprio stablecoin USDV, offrendo transazioni senza soluzione di continuità e opportunità di guadagno a oltre un milione di utenti nel sud-est asiatico.
La scorsa settimana, VELO ha registrato un aumento del 50%, superando i 0,03 dollari, attualmente è sceso a circa 0,026 dollari; l'aumento è stato superiore all'84%, con una capitalizzazione di mercato vicina ai 200 milioni di dollari, con un FDV vicino agli 800 milioni di dollari.
Fidelity
5, Chainlink (LINK)
Le reti oracle sono anche essenziali per le istituzioni finanziarie nella tokenizzazione degli asset; Chainlink può aiutare le istituzioni a collegare i dati on-chain e off-chain, sbloccando alcuni casi d'uso DeFi.
Quest'anno Chainlink ha avviato collaborazioni con diversi giganti della gestione patrimoniale tradizionale e aziende leader nel settore crittografico, nonché con i progetti crittografici di Trump.
Chainlink ha collaborato con Fidelity International e Sygnum per trasferire in tempo reale i dati del valore netto (NAV) del fondo di liquidità istituzionale di Fidelity, pari a 6,9 miliardi di dollari, sulla blockchain. Chainlink ha anche collaborato con il gigante della gestione patrimoniale svizzero UBS e SWIFT per completare un progetto pilota, fornendo liquidità per le operazioni di acquisto e vendita di fondi tokenizzati tramite la rete SWIFT.
21 Shares ha integrato il sistema di prova di riserva di Chainlink per fornire trasparenza al suo ETF su Ethereum; la rete L2 Sony Soneium ha scelto Chainlink come partner.
Vale la pena notare che il progetto crittografico della famiglia Trump, World Liberty, ha recentemente annunciato che adotterà i dati on-chain di Chainlink e gli standard di connessione cross-chain. Negli ultimi 9 ore, World Liberty ha acquistato oltre 40.000 LINK.
La scorsa settimana il prezzo di LINK ha superato i 20 dollari, raggiungendo un massimo di 27 dollari; dopo un breve ritracciamento, oggi è di nuovo salito oltre i 29 dollari, registrando un aumento di quasi il 30% nelle ultime 24 ore. Negli ultimi mesi, LINK ha visto un aumento di quasi il 100%. L'ultima volta che LINK era sopra i 20 dollari risale a gennaio 2020. Il prezzo massimo storico di LINK è stato di 52,88 dollari, raggiunto a maggio 2021.
Fino al momento della scrittura, LINK ha una capitalizzazione di mercato di oltre 18 miliardi di dollari, con un FDV superiore a 28,9 miliardi di dollari.
Morgan
6, Avalanche (Avax)
Il token Avalanche Avax è anche uno dei token che ha mostrato buone performance nella recente stagione delle altcoin. Avax ha superato il massimo di 55 dollari la scorsa settimana, attualmente è sceso a circa 50 dollari, con un incremento di oltre il 37% nell'ultimo mese. Attualmente, la capitalizzazione di mercato di Avax supera i 20,5 miliardi di dollari, con un FDV quasi di 36 miliardi di dollari.
Da un punto di vista informativo, l'aumento recente di Avax potrebbe essere associato a "speculazioni" poiché il fondatore di Ava Labs ha suggerito di avviare un dialogo con il nuovo governo degli Stati Uniti, e anche alla crescita e alla strategia di Avalanche nel settore RWA.
Avalanche ha un grande vantaggio nello sviluppo degli RWA, poiché consente agli sviluppatori o alle aziende di creare le proprie sub-reti indipendenti.
Alcuni progetti RWA possono quindi creare sub-reti dedicate, in base ai requisiti legali di diverse nazioni o regioni, per soddisfare in modo flessibile i requisiti di collaborazione.
Morgan Stanley collabora strettamente con Avalanche; la sua piattaforma di asset digitali Onyx utilizza Avalanche per creare fondi tokenizzati.
Inoltre, altri giganti della gestione patrimoniale, banche, giganti dei pagamenti, agenzie governative e giganti delle stablecoin hanno adottato Avalanche.
A novembre, BlackRock ha annunciato di espandere le sue operazioni in più blockchain pubbliche, tra cui Avalanche. La piattaforma di tokenizzazione degli asset di Tether, Hadron, è stata anche tra le prime piattaforme pubbliche ad essere integrate con Avalanche.
A ottobre, la banca latinoamericana Littio ha abbandonato Ethereum e ha iniziato a utilizzare Avalanche.
Ad agosto, Franklin Templeton ha esteso il fondo tokenizzato del mercato monetario (FOBXX) alla rete Avalanche, precedentemente negoziato su Stellar, Polygon e Arbitrum.
All'inizio di quest'anno, Citibank ha collaborato con WisdomTree e Wellington Management per condurre esperimenti di proof of concept per la tokenizzazione di fondi di private equity sulla sub-rete Spruce di Avalanche. Il Dipartimento dei Veicoli a Motore della California ha anche digitalizzato i certificati di proprietà di 42 milioni di auto nello stato su Avalanche.
Franklin Templeton
Il fondo tokenizzato di Franklin Templeton FOBXX ha attualmente un valore superiore a 440 milioni di dollari, inizialmente emesso sulla blockchain Stellar e successivamente espanso su Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum, Base.
Franklin Templeton ha investito in circa 30 progetti crittografici, tra cui Aptos (APT),
Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC), Arcade (ARC) hanno 8 token già emessi.
Puffer Finance, Ethena e SHRAPNEL sono progetti in cui si è investito nell'ultimo anno. Tra questi, PUFFER e ENA sono i progetti più promettenti di quest'anno. Ethena, come già menzionato, ha collaborato con il fondo tokenizzato di BlackRock in materia di stablecoin, senza ulteriori dettagli.
7, Stellar (XLM)
Stellar è un'altra rete di pagamento fondata da Jed McCaleb, co-fondatore di Ripple. Oltre metà del TVL del fondo tokenizzato di Franklin Templeton FOBXX è su Stellar.
Stellar collabora anche con WisdomTree; i fondi digitali a breve termine di WisdomTree sono stati emessi anche su Stellar. WisdomTree ha lanciato l'applicazione WisdomTree Prime, utilizzando anche la rete Stellar per lanciare in 41 stati.
XLM è aumentato più volte negli ultimi mesi, superando il massimo di 0,6 dollari, attualmente è sceso a circa 0,44 dollari, con un incremento di oltre il 260% nell'ultimo mese. La capitalizzazione di mercato supera i 13,3 miliardi di dollari, con un FDV superiore a 22,1 miliardi di dollari.
8, Sui (SUI)
Franklin Templeton, oltre a investire in Sui, ha annunciato a novembre di aver stabilito una collaborazione strategica con Sui per supportare i costruttori dell'ecosistema Sui e utilizzare il protocollo blockchain Sui per implementare nuove tecnologie.
Sui è attualmente a 4,81 dollari, con un incremento di oltre il 53% nell'ultimo mese; la capitalizzazione di mercato supera i 14,1 miliardi di dollari, con un FDV superiore a 48,1 miliardi di dollari.
9, Aptos (APT)
Oltre agli investimenti, il fondo tokenizzato di Franklin Templeton FOBXX si è già espanso su Aptos.
APT è attualmente a 13,87 dollari, con un incremento non significativo nell'ultimo mese, ha superato il massimo di 15 dollari; la capitalizzazione di mercato è superiore a 7,4 miliardi di dollari, con un FDV di 15,6 miliardi di dollari.
10, Puffer Finance (PUFFER)
Puffer Finance è un protocollo di staking liquido basato su EigenLayer. Tra i 18 milioni di dollari di investimenti di Puffer Finance a aprile di quest'anno, sono stati coinvolti anche Franklin Templeton e Avon Ventures, il fondo di venture capital associato a Fidelity Investments.
La scorsa settimana, PUFFER è aumentato notevolmente, avvicinandosi a 1 dollaro, attualmente è sceso a 0,82 dollari, con un incremento di quasi il 130% nell'ultimo mese. Attualmente la sua capitalizzazione di mercato è di oltre 84 milioni di dollari, con un FDV superiore a 820 milioni di dollari.
11, LayerZero (ZRO)
LayerZero, uno dei tre grandi cross-chain, ha recentemente mostrato buone performance. La scorsa settimana, il token LayerZero ZRO ha toccato un massimo storico, superando i 7,4 dollari, attualmente è sceso a 6,98 dollari. Negli ultimi mesi ha registrato un aumento di oltre il 77%. La capitalizzazione di mercato di ZRO è di 760 milioni di dollari, con un FDV di 6,9 miliardi di dollari.
Recentemente, LayerZero (ZRO) terrà un referendum pubblico il 19 dicembre per attivare la conversione delle spese.
Il protocollo LayerZero potrebbe addebitare costi totali pari ai costi di verifica ed esecuzione dei messaggi cross-chain; se il pulsante delle spese viene attivato attraverso la governance, il contratto di tesoreria della votazione pubblica addebiterà costi sulla catena locale e distruggerà tali costi.
12, SHRAPNEL (SHRAP)
SHRAPNEL è un gioco FPS di livello AAA, con investitori noti nel team, tra cui Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital e Spartan Group.
Tuttavia, il team di Shrapnel ha subito una frattura interna alla fine dello scorso anno, con lo studio di giochi Shrapnel Neon Machine che ha citato in giudizio diversi investitori, affermando che stavano cercando di sottrarre il controllo dell'azienda e del tesoro.
SHRAP è attualmente a 0,04 dollari, con una capitalizzazione di mercato superiore a 33 milioni di dollari, con un FDV superiore a 124 milioni di dollari.
13, Spectral (SPEC)
Spectral è stato originariamente una rete di intelligenza artificiale sulla catena Base, ora si posiziona come una piattaforma per aiutare gli utenti a implementare la programmazione AI nei contratti smart.
A marzo di quest'anno, Spectral ha lanciato l'applicazione di intelligenza artificiale Syntax, che aiuta chiunque a lanciare contratti intelligenti su Ethereum e su altre decine di blockchain, consentendo agli utenti di compilare, debug e implementare codice Solidity generato dall'intelligenza artificiale.
Oltre all'investimento di Franklin Templeton, anche Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures e Jump Capital sono stati tra i primi investitori di Spectral.
Recentemente il settore AI ha guidato il mercato, con SPEC che ha superato il massimo storico di 18 dollari, attualmente è sceso a 13 dollari; la capitalizzazione di mercato supera i 183 milioni di dollari, con un FDV superiore a 1,3 miliardi di dollari.
14, Arcade (ARC)
Arcade è una piattaforma GameFi che offre alla comunità l'opportunità di guadagnare ricompense significative da vari giochi Play-and-Earn nel metaverso senza dover giocare direttamente o possedere NFT in-game. Franklin Templeton ha investito in Arcade nel 2021, e istituzioni rinomate come Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital e KuCoin Labs sono stati i suoi primi investitori.
All'inizio di quest'anno, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR e KuCoin Labs hanno nuovamente investito in Arcade.
ARC è attualmente a 0,038 dollari, con una capitalizzazione di mercato di meno di 1 milione di dollari e un FDV di oltre 30 milioni di dollari.
VanEck
Oltre a collaborare con Pudgy Penguins, a ottobre di quest'anno, VanEck ha annunciato il lancio di un fondo di venture capital di 30 milioni di dollari per supportare lo sviluppo del settore crittografico e AI.
In precedenza ha investito in almeno 7 progetti crittografici, tra cui GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME) e 1inch (1INCH), che hanno già emesso token.
15, Pudgy Penguins (PENGU)
La scorsa settimana, Pudgy Penguins, il grasso pinguino che prevede di emettere un token nel 2024 e ha aspettative di airdrop, ha visto il suo prezzo di base salire oltre 27 ETH; Pudgy Penguins ha anche alcune connessioni con VanEck.
A giugno di quest'anno, la società di gestione patrimoniale VanEck ha cambiato l'immagine del profilo della piattaforma X in un pinguino grasso Pudgy Penguins e ha commentato: "Il capo pensa che sia troppo carino, non si può non avere pfp". Pudgy Penguins è stato anche presente nel video promozionale dell'ETF ETH di VanEck.
Tuttavia, recentemente, i piani per il token di Pudgy Penguins sono stati lanciati su Solana.
16, Parallel (PRIME)
Parallel è un gioco di carte collezionabili (TCG) a tema fantascientifico; il team del progetto è composto da sviluppatori esperti di giochi AAA come (Assassin's Creed), (Valorant) e il co-fondatore di YouTube, Chad Hurley.
Oltre a VanEck, Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group e Spartan Group hanno partecipato all'investimento. Il primo finanziamento nel 2021 ha portato un investimento di 50 milioni di dollari da Paradigm, portando la valutazione a 500 milioni di dollari.
Quest'anno, Parallel ha lanciato Colony, un gioco di simulazione di sopravvivenza AI su Solana, e ha pubblicato un piano di lancio per un gioco crittografico AI.
PRIME è attualmente a 15,78 dollari, con un aumento di oltre il 53% in un mese; attualmente ha una capitalizzazione di mercato superiore a 566 milioni di dollari, con un FDV superiore a 1,7 miliardi di dollari.
17, GEODNET (GEOD)
GEODNET è un progetto DEPIN che utilizza stazioni meteorologiche su tetti innovativi per raccogliere dati geospaziali in tempo reale dalla Terra e dalla sua atmosfera. Oltre a VanEck, anche Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund e IoTeX sono investitori. Animoca Brands ha anche stabilito una partnership strategica con GEODNET.
GEOD è attualmente a 0,24 dollari, senza un significativo aumento recente; la capitalizzazione di mercato supera i 48 milioni di dollari, con un FDV superiore a 240 milioni di dollari.
18, 1inch (1INCH)
Il DEX aggregatore di lunga data 1inch è anche il secondo aggregatore per quota di mercato; 1INCH ha superato 0,6 dollari la scorsa settimana, attualmente è sceso a 0,51 dollari, con un incremento di oltre il 63% nell'ultimo mese; la capitalizzazione di mercato supera i 720 milioni di dollari, con un FDV superiore a 777 milioni di dollari.
Dopo l'aumento dei prezzi la scorsa settimana, il team di 1inch ha venduto 1INCH in tre giorni, dal 5 al 7, scambiando un totale di 15,698 milioni di 1INCH per 8,38 milioni di USDC, con un prezzo medio di vendita di 0,533 dollari.
WisdomTree
Oltre alla richiesta di XRP ETF, recentemente WisdomTree è attivamente coinvolta nella tokenizzazione di fondi e altri prodotti RWA.
WisdomTree ha recentemente dichiarato che gli utenti della piattaforma possono utilizzare la propria carta di debito Visa per spendere direttamente i fondi del fondo digitale del mercato monetario governativo di WisdomTree (WTGXX). Attualmente, il fondo gestisce circa 12 milioni di dollari.
Inoltre, WisdomTree ha lanciato una piattaforma RWA che consente agli utenti di accedere ai token dei suoi fondi regolamentati tramite qualsiasi wallet o rete blockchain e prevede di ampliare l'accesso a questi asset in futuro.
WisdomTree ha anche ottenuto la licenza NYDFS e lancerà l'applicazione crittografica WisdomTree Prime
Il fondo digitale a breve termine di WisdomTree lanciato nel 2022 è stato inizialmente distribuito su Ethereum e Stellar. WisdomTree ha anche condotto esperimenti di proof of concept per la tokenizzazione di fondi di private equity sulla sub-rete Spruce di Avalanche.
Goldman Sachs
Il piano di Goldman Sachs per il 2025 nel settore crittografico è degno di attenzione.
Recentemente ci sono state notizie di mercato secondo cui il CEO di Goldman Sachs ha dichiarato che, se le autorità di regolamentazione lo permetteranno, "valuteranno" di partecipare al mercato di Bitcoin o Ethereum. L'attenzione di Goldman Sachs per le criptovalute al di fuori di Bitcoin potrebbe rappresentare un importante cambiamento.
In precedenza, il responsabile delle risorse digitali di Goldman Sachs ha dichiarato a metà anno che prevedeva di lanciare 3 progetti tokenizzati entro la fine dell'anno, incluso il suo primo progetto negli Stati Uniti. Goldman Sachs sta espandendo i suoi servizi di criptovaluta, concentrandosi sull'area della tokenizzazione, emettendo "beni del mondo reale" come fondi del mercato monetario e immobili tramite blockchain pubbliche o private.
Attualmente, Goldman Sachs non ha ancora rivelato ulteriori dettagli sui progetti e i partner del fondo tokenizzato, ma è possibile continuare a monitorare.
Goldman Sachs ha inoltre investito in progetti di gestione patrimoniale o infrastrutture come Circle, BitGO, Blockdaemon e Certik.
