Autore: flowie, ChainCatcher
Editor: Nianqing, ChainCatcher
Il principale motore che ha guidato questo ciclo di mercato rialzista, avviato nel 2024, è rappresentato dai giganti della finanza tradizionale guidati da BlackRock.
Recentemente è iniziata la stagione dei token di nuova generazione, con una forte crescita nei settori RWA e pagamenti che sono stati focalizzati dai giganti della finanza tradizionale. I token Ondo, CRV e ENA, che sono strettamente correlati a giganti dell'asset management come BlackRock, hanno registrato guadagni significativi. Durante il grande calo del mercato dei giorni 10 e 11, questi token si sono dimostrati relativamente resistenti o hanno recuperato rapidamente.
Potenziare la finanza tradizionale, in particolare nei settori e nei progetti supportati dai giganti finanziari tradizionali, potrebbe essere una delle direzioni più certe di questo ciclo di mercato rialzista. ChainCatcher ha fornito una breve panoramica dei progetti correlati. (Esclusi Bitcoin, Ethereum e i contenuti sugli ETF crypto di Solana, XRP)
BlackRock
BlackRock ha lanciato il fondo tokenizzato BUIDL tramite la piattaforma di tokenizzazione conforme Securitize a marzo di quest'anno, con una dimensione superiore a 550 milioni di dollari.
Attualmente, la maggior parte di BUIDL è ancora implementata su Ethereum, il mese scorso BlackRock ha annunciato il lancio del fondo BUIDL su Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP e Polygon. I partner o le parti correlate a BUIDL hanno mostrato buone performance recentemente.
1, Ondo Finance (Ondo)
Ondo la scorsa settimana è aumentato del 40% superando i 1,93 dollari, raggiungendo un massimo storico, attualmente è tornato a circa 1,86 dollari. Negli ultimi mesi è aumentato di oltre il 100%, nell'ultimo anno il prezzo è aumentato di oltre l'880%; la capitalizzazione di mercato è di quasi 2,6 miliardi di dollari, FDV oltre 18 miliardi di dollari.
Ondo Finance, come progetto leader nel settore RWA, e la sua stretta collaborazione con BlackRock hanno contribuito a molte delle sue recenti crescite.
I due principali prodotti di Ondo Finance sono i prodotti tokenizzati sui titoli di stato americani OUSG. In precedenza, la maggior parte del portafoglio OUSG era costituita dall'ETF sui titoli di stato a breve termine di BlackRock iShares (codice NASDAQ: SHV), e a marzo di quest'anno, dopo l'annuncio di BlackRock del fondo tokenizzato BUIDL, Ondo ha nuovamente ridistribuito gran parte degli asset di OUSG in BUIDL. Attualmente, OUSG ha un TVL di oltre 180 milioni di dollari e ha generato oltre 25 milioni di dollari di profitti per i clienti dalla sua introduzione.
Oltre alla stretta collaborazione con BlackRock, Ondo Finance ha anche partner come Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street e NAV Consulting nel suo elenco di ecosistemi pubblicato quest'anno su X.
Il team centrale di Ondo Finance proviene principalmente da noti fondi di investimento tradizionali, il suo co-fondatore e CEO Nathan Allman ha precedentemente lavorato presso Goldman Sachs nel dipartimento delle risorse digitali, occupandosi del mercato globale delle criptovalute. Anche gli altri membri chiave di Ondo Finance provengono principalmente da Goldman Sachs, McKinsey, Bridgewater e altre top asset management companies.
Oltre ai titoli di stato americani, Ondo Finance lancerà il 6 febbraio 2025 Ondo Global Markets, che tokenizzerà azioni e obbligazioni sulla blockchain.
2, Curve (CRV)
Come uno dei pionieri del DeFi, l'aumento recente di CRV è correlato anche alla collaborazione con BlackRock. Curve è un partner importante per BlackRock nel settore DeFi.
Il 30 novembre, Curve ha annunciato di aver collaborato con la rete blockchain Elixir per espandere l'accesso al fondo del mercato monetario tokenizzato BUIDL di BlackRock per il DeFi. Gli utenti potranno presto utilizzare il BUIDL di BlackRock per coniare la stablecoin basata sui rendimenti di Elixir, deUSD. CRV è quindi aumentato da 0,5 dollari a 0,8 dollari, avvicinandosi a 1,3 dollari il 7 dicembre.
Fino al momento della pubblicazione, attualmente riporta 1,16 dollari, dal punto di vista dell'aumento, CRV ha quasi raggiunto un aumento del 300% negli ultimi mesi; la capitalizzazione di mercato supera i 1,4 miliardi di dollari, FDV oltre i 2,5 miliardi di dollari. Il prezzo massimo storico di CRV è stato di 60,5 dollari, raggiunto ad agosto 2020, il prezzo minimo storico è stato di 0,18 dollari, raggiunto ad agosto di quest'anno.
Oltre alla collaborazione con BlackRock, la domanda di mercato per Curve è aumentata dopo il rally. Curve ha anche dichiarato che le sue entrate sono raddoppiate da 268.000 dollari a 581.000 dollari nelle due settimane successive all'elezione di Trump.
Recentemente, CurveDAO ha anche lanciato la stablecoin con interessi Savings crvUSD (scrvUSD) per espandere nuovi casi d'uso.
3, Ethena (ENA)
Il 29 novembre, l'emittente di stablecoin Ethena e la piattaforma di tokenizzazione Securitize hanno annunciato una prossima collaborazione per lanciare la stablecoin USDtb, per partecipare alla competizione di tokenizzazione da 1 miliardo di dollari della piattaforma di prestiti Sky (ex MakerDAO).
Le riserve della stablecoin USDtb saranno investite nel fondo di liquidità digitale per istituzioni in dollari di BlackRock (BUIDL), USDtb sarà l'unica stablecoin supportata da BUIDL.
A seguito di queste notizie, ENA è aumentato da circa 0,7 dollari. La settimana scorsa ha raggiunto un massimo di 1,14 dollari, attualmente è tornato a 1,1 dollari, con un aumento di quasi l'80% negli ultimi mesi, la capitalizzazione di mercato supera i 3,2 miliardi di dollari, FDV oltre i 16,5 miliardi di dollari.
Ethena è anche un progetto in cui Franklin Templeton ha investito.
4, Velo (VELO)
Velo è una rete globale di regolamento basata su blockchain, che offre pagamenti transfrontalieri rapidi, sicuri e a basso costo per individui e aziende. DWF Labs ha effettuato un investimento strategico di 10 milioni di dollari l'anno scorso.
A settembre, Velo ha annunciato di aver integrato il fondo tokenizzato BUIDL di BlackRock nel suo stablecoin USDV, offrendo transazioni senza soluzione di continuità e opportunità di rendimento a oltre 1 milione di utenti nel sud-est asiatico.
VELO la scorsa settimana è aumentato del 50% superando 0,03 dollari, attualmente è tornato a circa 0,026 dollari, negli ultimi mesi è aumentato di oltre l'84%, la capitalizzazione di mercato è vicina ai 200 milioni di dollari, FDV vicino agli 800 milioni di dollari.
Fidelity
5, Chainlink (LINK)
La rete oracle è anche indispensabile per le istituzioni che tokenizzano gli asset, Chainlink può aiutare le istituzioni a collegare i dati on-chain e off-chain, sbloccando alcuni casi d'uso DeFi.
Chainlink ha collaborato quest'anno con molte istituzioni tradizionali di asset management e aziende leader nel settore crypto, oltre a giganti del Web2 e progetti crypto legati a Trump.
Chainlink ha collaborato con Fidelity International e Sygnum per portare in tempo reale i dati del valore netto degli asset (NAV) per il fondo di liquidità per istituzioni da 6,9 miliardi di dollari on-chain. Chainlink ha anche collaborato con il gigante svizzero della gestione patrimoniale UBS e SWIFT per completare un progetto pilota, fornendo regolamenti per le operazioni di sottoscrizione e rimborso per i fondi tokenizzati attraverso la rete SWIFT.
21Shares ha integrato il sistema di prova delle riserve di Chainlink per fornire trasparenza al suo ETF su Ethereum; la rete L2 di Sony, Soneium, ha scelto Chainlink come partner.
Vale la pena notare che il progetto crypto della famiglia Trump, World Liberty, ha recentemente annunciato di adottare gli standard di dati on-chain e connessione cross-chain di Chainlink. Negli ultimi 9 ore, World Liberty ha anche acquistato oltre 40.000 LINK.
La scorsa settimana, il prezzo di LINK ha superato i 20 dollari e ha raggiunto un massimo di 27 dollari, dopo un breve ritracciamento, oggi è nuovamente aumentato superando i 29 dollari, con un aumento di quasi il 30% in 24 ore, e un aumento di quasi il 100% nell'ultimo mese. L'ultima volta che LINK è stato sopra i 20 dollari è stato a gennaio 2020. Il massimo storico di LINK è di 52,88 dollari, raggiunto a maggio 2021.
Fino al momento della pubblicazione, la capitalizzazione di LINK supera i 18 miliardi di dollari, FDV oltre i 28,9 miliardi di dollari.
Morgan
6, Avalanche (Avax)
Il token Avalanche Avax è stato recentemente lanciato durante la stagione dei token di nuova generazione, ed è uno dei token con buone performance tra le blockchain consolidate. La scorsa settimana, Avax ha superato i 55 dollari, attualmente è tornato a circa 50 dollari, negli ultimi mesi è aumentato di oltre il 37%. Attualmente, la capitalizzazione di Avax supera i 20,5 miliardi di dollari, FDV vicino ai 36 miliardi di dollari.
Dal punto di vista delle notizie, l'aumento recente di Avax, oltre alla 'speculazione' legata al suggerimento del fondatore di Ava Labs di dialogare con il nuovo governo americano, potrebbe essere correlato alla crescita e al posizionamento di Avalanche nel settore RWA.
Avalanche ha un grande vantaggio nello sviluppo di RWA, poiché consente agli sviluppatori o alle aziende di creare le proprie subnet indipendenti.
Alcuni progetti RWA possono pertanto creare subnet dedicate in base ai requisiti legali di diversi paesi o regioni, soddisfacendo in modo flessibile le esigenze di collaborazione.
JPMorgan collabora strettamente con Avalanche, la sua piattaforma di asset digitali Onyx utilizza Avalanche per creare fondi tokenizzati.
Inoltre, altri giganti dell'asset management, banche, grandi aziende di pagamento, enti governativi e giganti delle stablecoin hanno adottato Avalanche.
A novembre, BlackRock ha annunciato che Avalanche è una delle numerose blockchain in espansione. Tether ha annunciato il lancio della piattaforma di tokenizzazione degli asset Hadron, e Avalanche è stata inclusa tra le prime blockchain.
A ottobre, la banca latinoamericana Littio ha abbandonato Ethereum per utilizzare Avalanche.
Ad agosto, Franklin Templeton ha espanso il fondo del mercato monetario tokenizzato (FOBXX) sulla rete Avalanche, in precedenza il fondo era stato negoziato su Stellar, Polygon e Arbitrum.
All'inizio di quest'anno, Citibank ha collaborato con WisdomTree e Wellington Management per condurre una prova di concetto di tokenizzazione di fondi di private equity sulla sottorete Spruce di Avalanche. Anche il DMV della California ha digitalizzato la proprietà di 42 milioni di veicoli su Avalanche.
Franklin Templeton
Il fondo tokenizzato FOBXX di Franklin Templeton ha attualmente una dimensione superiore a 440 milioni di dollari, inizialmente emesso sulla blockchain Stellar, successivamente espanso su Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum, Base.
Franklin Templeton ha investito in circa 30 progetti crittografici, tra cui Aptos (APT),
Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC), Arcade (ARC) hanno 8 token già emessi.
Puffer Finance, Ethena e SHRAPNEL sono progetti investiti nell'ultimo anno. I token PUFFER e ENA, investiti quest'anno, hanno mostrato le performance più brillanti. Ethena è stata già menzionata in relazione alla collaborazione con il fondo tokenizzato di BlackRock nel settore delle stablecoin, non sarà ripetuto.
7, Stellar (XLM)
Stellar è un'altra rete di pagamento fondata da Jed McCaleb, co-fondatore di Ripple. Oltre la metà del TVL del fondo tokenizzato FOBXX di Franklin Templeton è su Stellar.
Stellar collabora anche con WisdomTree, i fondi digitali a breve termine di WisdomTree sono stati emessi su Stellar. WisdomTree ha lanciato l'app WisdomTree Prime e ha utilizzato la rete Stellar per lanciare in 41 stati.
XLM ha registrato molteplici aumenti nell'ultimo mese, raggiungendo un massimo di oltre 0,6 dollari, attualmente è tornato a circa 0,44 dollari, con un aumento di oltre il 260% nell'ultimo mese. La capitalizzazione di mercato supera i 13,3 miliardi di dollari, FDV oltre 22,1 miliardi di dollari.
8, Sui (SUI)
Oltre a investire in Sui, Franklin Templeton ha annunciato a novembre una collaborazione strategica con Sui, focalizzandosi sul supporto per i costruttori dell'ecosistema Sui e sull'utilizzo del protocollo blockchain Sui per implementare nuove tecnologie.
Sui attualmente riporta 4,81 dollari, con un aumento di oltre il 53% nell'ultimo mese, la capitalizzazione di mercato supera i 14,1 miliardi di dollari, FDV oltre i 48,1 miliardi di dollari.
9, Aptos (APT)
Oltre agli investimenti, il fondo tokenizzato FOBXX di Franklin Templeton si è già espanso su Aptos.
APT attualmente riporta 13,87 dollari, con un incremento modesto nell'ultimo mese, ha raggiunto un massimo di oltre 15 dollari, la capitalizzazione di mercato supera i 7,4 miliardi di dollari, FDV raggiunge i 15,6 miliardi di dollari.
10, Puffer Finance (PUFFER)
Puffer Finance è un protocollo di staking liquido basato su EigenLayer. Nell'investimento di 18 milioni di dollari di aprile di quest'anno, Franklin Templeton e il fondo di venture capital Avon Ventures, affiliato con Fidelity Investments, hanno partecipato.
La scorsa settimana, PUFFER è aumentato significativamente avvicinandosi a 1 dollaro, attualmente è tornato a 0,82 dollari, con un aumento di quasi il 130% negli ultimi mesi. Attualmente, la sua capitalizzazione di mercato supera gli 84 milioni di dollari, FDV oltre 820 milioni di dollari.
11, LayerZero (ZRO)
LayerZero, uno dei tre grandi della cross-chain, ha avuto un buon andamento recente. La scorsa settimana, il token LayerZero ZRO ha raggiunto un massimo storico, superando i 7,4 dollari, attualmente è tornato a 6,98 dollari. Negli ultimi mesi è aumentato di oltre il 77%. La capitalizzazione di ZRO è di 760 milioni di dollari, FDV raggiunge i 6,9 miliardi di dollari.
Recentemente, è importante notare che LayerZero (ZRO) terrà un referendum pubblico il 19 dicembre per attivare la conversione delle spese.
Il protocollo LayerZero potrebbe addebitare una commissione pari al costo totale di verifica ed esecuzione dei messaggi cross-chain. Se il pulsante delle spese viene attivato tramite governance, il contratto di bilancio pubblico addebiterà le spese sulla catena locale e brucerà queste spese.
12, SHRAPNEL (SHRAP)
SHRAPNEL è un gioco FPS di livello AAA, nel team di investimento ci sono anche istituzioni rinomate come Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital, Spartan Group.
Tuttavia, alla fine dell'anno scorso, il team di Shrapnel ha avuto conflitti interni, lo studio di gioco Shrapnel Neon Machine ha citato in giudizio diversi investitori, affermando che cercavano di prendere il controllo dell'azienda e del tesoro.
SHRAP attualmente riporta 0,04 dollari, la capitalizzazione di mercato supera i 33 milioni di dollari, FDV oltre 124 milioni di dollari.
13, Spectral (SPEC)
Spectral è nato come rete di intelligenza artificiale sulla catena Base, ora si è posizionato come piattaforma per aiutare gli utenti a realizzare programmazione AI per contratti intelligenti.
A marzo di quest'anno, Spectral ha lanciato l'applicazione di intelligenza artificiale Syntax, che può aiutare chiunque a lanciare contratti intelligenti su Ethereum e su altre decine di blockchain, consentendo agli utenti di compilare, debug e distribuire codice Solidity generato da intelligenza artificiale.
Oltre all'investimento di Franklin Templeton, Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures, Jump Capital sono anche investitori precoci di Spectral.
Recentemente, il settore AI ha avuto una forte crescita, SPEC ha superato il massimo storico di 18 dollari, attualmente è tornato a 13 dollari; la capitalizzazione di mercato supera i 183 milioni di dollari, FDV oltre i 1,3 miliardi di dollari.
14, Arcade (ARC)
Arcade è una piattaforma GameFi, che offre alla comunità l'opportunità di guadagnare ricompense significative da vari giochi metaversi Play-and-Earn, senza dover giocare direttamente o possedere NFT in-game. Franklin Templeton ha investito in Arcade nel 2021, e istituzioni rinomate come Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital, KuCoin Labs sono stati i suoi investitori precoci.
All'inizio di quest'anno, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, KuCoin Labs hanno nuovamente investito in Arcade.
ARC attualmente riporta 0,038 dollari, con una capitalizzazione di mercato inferiore a 1 milione di dollari, FDV superiore ai 30 milioni di dollari.
VanEck
Oltre alla connessione con Pudgy Penguins, a ottobre, VanEck ha annunciato il lancio di un fondo di venture capital di 30 milioni di dollari per sostenere lo sviluppo del settore crypto e AI.
In precedenza, ha investito in almeno 7 progetti crittografici, tra cui GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME), 1inch (1INCH) che hanno già emesso token.
15, Pudgy Penguins (PENGU)
La scorsa settimana, il prezzo di Pudgy Penguins, che prevede di emettere token nel 2024 e ha aspettative di airdrop, è aumentato significativamente superando i 27 ETH, Pudgy Penguins ha anche alcune connessioni con VanEck.
A giugno di quest'anno, l'istituto di asset management VanEck ha cambiato l'immagine del profilo sui social media della piattaforma X in quella di Pudgy Penguins, accompagnata dalla didascalia: 'Il boss pensa che sia troppo carino, non può mancare il pfp'. Pudgy Penguins è apparso anche nel video promozionale dell'ETF ETH di VanEck.
Tuttavia, recentemente, il piano per il token di Pudgy Penguins è stato lanciato su Solana.
16, Parallel (PRIME)
Parallel è un gioco di carte collezionabili (TCG) a tema fantascientifico, il team del progetto include sviluppatori esperti di giochi AAA come (Assassin's Creed) e (Valorant), oltre all'entrata di Chad Hurley, co-fondatore di YouTube.
Oltre a VanEck, anche Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group, Spartan Group hanno partecipato all'investimento. Il primo round di finanziamento nel 2021 ha visto un investimento di 50 milioni di dollari da parte di Paradigm, con una valutazione di 500 milioni di dollari.
Quest'anno Parallel ha anche lanciato il gioco di simulazione di sopravvivenza AI Colony su Solana e ha pubblicato il piano di espansione del gioco crittografico AI.
PRIME attualmente riporta 15,78 dollari, con un aumento di oltre il 53% in un mese, la capitalizzazione di mercato attuale supera i 566 milioni di dollari, FDV oltre 1,7 miliardi di dollari.
17, GEODNET (GEOD)
GEODNET è un progetto DEPIN che utilizza stazioni meteorologiche su nuovi spazi di tetti per raccogliere dati geospaziali in tempo reale dalla Terra e dalla sua atmosfera. Oltre a VanEck, Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund e IoTeX sono investitori in questo progetto. Animoca Brands ha anche raggiunto una partnership strategica con GEODNET.
GEOD attualmente riporta 0,24 dollari, senza evidenti aumenti recenti, la capitalizzazione di mercato supera i 48 milioni di dollari, FDV oltre i 240 milioni di dollari.
18, 1inch (1INCH)
Il noto aggregatore DEX 1inch è anche il secondo aggregatore per quota di mercato, 1INCH ha superato 0,6 dollari la scorsa settimana, attualmente è tornato a 0,51 dollari, con un aumento di oltre il 63% nell'ultimo mese; la capitalizzazione di mercato supera i 720 milioni di dollari, FDV oltre i 777 milioni di dollari.
La scorsa settimana, dopo l'aumento dei prezzi, il team di 1inch ha venduto 1INCH per tre giorni consecutivi dal 5 al 7, scambiando un totale di 15.698.000 1INCH in 8.380.000 USDC, con un prezzo medio di vendita di 0,533 dollari.
WisdomTree
Oltre alla richiesta di ETF XRP, WisdomTree è attivamente coinvolta nella tokenizzazione di fondi e altri prodotti RWA.
WisdomTree ha recentemente annunciato che gli utenti della piattaforma possono utilizzare la loro carta di debito Visa per spendere direttamente i fondi provenienti dal fondo del mercato monetario governativo digitale (WTGXX) di WisdomTree. Attualmente, il fondo gestisce circa 12 milioni di dollari in asset.
Inoltre, WisdomTree ha lanciato una piattaforma RWA che consente agli utenti di accedere ai token dei fondi regolamentati tramite qualsiasi portafoglio o rete blockchain, e prevede di espandere ulteriormente l'accesso a questi beni.
WisdomTree ha anche ottenuto una licenza NYDFS e lancerà l'app crypto WisdomTree Prime.
Il fondo del mercato monetario digitale a breve termine lanciato da WisdomTree nel 2022 è stato inizialmente implementato su Ethereum e Stellar. WisdomTree ha anche condotto una prova di concetto di tokenizzazione di fondi di private equity sulla sottorete Spruce di Avalanche.
Goldman Sachs
La pianificazione di Goldman Sachs nel settore crypto per il 2025 è degna di nota.
Recentemente ci sono notizie di mercato che indicano che il CEO di Goldman Sachs ha dichiarato che, se le autorità di regolamentazione lo consentiranno, valuterà la partecipazione ai mercati di Bitcoin o Ethereum. L'attenzione di Goldman Sachs sulle criptovalute oltre Bitcoin potrebbe rappresentare un importante cambiamento.
In precedenza, il responsabile delle risorse digitali di Goldman Sachs ha dichiarato a metà anno che intendeva lanciare 3 progetti di tokenizzazione entro la fine dell'anno, incluso il primo progetto negli Stati Uniti. Goldman Sachs sta espandendo i suoi servizi di criptovaluta, concentrandosi sul settore della tokenizzazione, emettendo beni del mondo reale, come fondi del mercato monetario e immobili, attraverso blockchain pubbliche o private.
Goldman Sachs non ha ancora rivelato ulteriori dettagli sui progetti e sui partner del fondo tokenizzato, si consiglia di rimanere aggiornati.
In passato, Goldman Sachs ha investito in progetti di asset management o infrastruttura come Circle, BitGO, Blockdaemon, Certik.
