Recentemente, Ethereum (ETH) è tornato al centro dell'attenzione del mercato. I dati on-chain mostrano che giganti come BlackRock e Fidelity stanno accumulando Ethereum, con oltre 500 milioni di dollari affluiti negli ETF di ETH negli ultimi giorni, aumentando il volume di scambio degli ETF e attirando l'attenzione del mercato su Ethereum.

Uno, i flussi di capitale raggiungono record: il mercato degli ETF di ETH sta vivendo una significativa ripresa

Panoramica dei dati on-chain:

  • Dal 21 novembre, gli ETF di Ethereum hanno mantenuto quasi quotidianamente flussi netti in ingresso, con il volume di scambi che ha raggiunto un massimo storico nella scorsa settimana, attirando 1,29 miliardi di dollari di capitale.

  • Le dimensioni del patrimonio gestito (AUM) del fondo ETHA di BlackRock sono aumentate a 3,55 miliardi di dollari, mentre l'ETF di ETH di Fidelity è cresciuto a 1,56 miliardi di dollari.

Questa tendenza indica che la domanda di investimento negli ETF di Ethereum sta crescendo significativamente. Soprattutto ora che il prezzo di ETH si avvicina ai 4.000 dollari, la ripresa degli acquisti spot e l'impennata dei fondi negli ETF stanno creando un circolo virtuoso.

Due, l'ingresso accelerato dei giganti: l'accumulo di ETH sta esplodendo

Le recenti operazioni attive di BlackRock e Fidelity hanno ulteriormente consolidato la posizione di mercato di Ethereum:

BlackRock:

  • Il numero di portafogli ETH noti supera 820.000, e la velocità di afflusso di capitali sta chiaramente accelerando.

  • Questa tendenza è molto simile all'entusiasmo iniziale dell'estate 2024 per il lancio degli ETF di ETH.

Fidelity:

  • Il numero di ETH detenuti è aumentato a 114.630 ETH, in linea con la continua espansione del mercato di Ethereum.

Grayscale:

  • Nonostante BlackRock e Fidelity stiano correndo velocemente, Grayscale rimane il più grande detentore di ETH, con un trust Ethereum che detiene ETH del valore di 5,56 miliardi di dollari.

Le mosse attive di questi giganti indicano che si stanno preparando per il possibile mercato rialzista del 2025, attirando nel contempo investitori tradizionali in questo ciclo.

Tre, ETF di staking di ETH: il prossimo passo dell'innovazione?

Le funzionalità di staking di Ethereum aggiungono un'attrattiva unica ai suoi ETF:

Possibilità di staking:

  • ETH può generare reddito passivo tramite staking, tuttavia, gli attuali prodotti ETF, a causa dei requisiti di liquidità degli asset, tendono a detenere ETH in modo passivo, senza entrare nel campo dello staking.

  • Ci sono opinioni di mercato secondo cui potrebbero emergere prodotti ETF che consentono lo staking in futuro, per ottenere rendimenti più elevati.

Sfide e rischi:

  • Lo staking comporta periodi di blocco più lunghi e potenziali rischi di hacking o vulnerabilità.

  • La natura conservativa degli ETF determina che si focalizzano principalmente sull'attrazione di capitali tradizionali, evitando temporaneamente un'eccessiva partecipazione a DeFi o ad altre attività on-chain.

Impatto potenziale:

  • Tuttavia, la scarsità derivante dalla rete Ethereum a causa dello staking, del lock-in della liquidità e del meccanismo di distruzione delle commissioni (EIP-1559) potrebbe ulteriormente spingere verso l'alto il prezzo di ETH.

Quattro, diminuzione dell'inflazione e scarsità dell'offerta: le proprietà monetarie di ETH si rafforzano

La dinamica dell'offerta di Ethereum ha ulteriormente consolidato la sua posizione come "moneta solida":

  • Il tasso di inflazione di ETH è sceso dallo 0,6% allo 0,12%, riducendo significativamente l'offerta nuova a breve termine.

  • Sempre più ETH vengono bloccati in DeFi, staking e pool di liquidità DEX, rendendo l'offerta circolante dei token più limitata.

Inoltre, il meccanismo di distruzione delle commissioni (come l'EIP-1559) ha ridotto significativamente il tasso di inflazione netto di Ethereum, facendolo eccellere nella lotta contro l'inflazione, addirittura meglio del modello di offerta fissa di Bitcoin.

Cinque, prospettive di mercato: ETH diventerà il prossimo asset mainstream?

Nonostante le applicazioni on-chain di ETH e l'ecosistema L2 siano ancora oggetto di dibattito, ci sono alcuni trend da tenere d'occhio:

Interesse continuo da parte degli investitori tradizionali:
Gli ETF offrono un percorso di investimento più solido, attirando flussi di capitale da coloro che non possono partecipare direttamente alle attività on-chain.

Aspettative per un mercato rialzista nel 2025:
Nel contesto della ripresa economica globale, Ethereum, come seconda criptovaluta, potrebbe vedere un rapido rincorrere dei prezzi.

Competizione e potenziale:
Il mercato delle altcoin in stagnazione potrebbe ulteriormente consolidare Ethereum come il principale obiettivo di investimento dopo Bitcoin.

Ethereum rinasce nell'entusiasmo per gli ETF, potrà scalfire la posizione di Bitcoin?

Le azioni di BlackRock e Fidelity hanno già dimostrato che Ethereum sta rapidamente diventando il nuovo favorito nel campo della finanza tradizionale. Sostenuto dagli ETF, la sua quota di mercato e il potenziale di prezzo aumenteranno ulteriormente.

Tuttavia, il vero valore di ETH risiede nello sviluppo continuo della sua tecnologia e del suo ecosistema. Nei prossimi anni, sarà fondamentale vedere se l'attrattiva del mercato potrà essere aumentata tramite ETF di staking o altri prodotti innovativi, rappresentando una sfida importante per la posizione di mercato di Ethereum.

Ethereum, può brillare di nuovo grazie all'entusiasmo per gli ETF? Il mercato aspetta di vedere.
Il mercato è imprevedibile, le opportunità svaniscono rapidamente; è necessario prestare attenzione a ogni piccolo cambiamento e afferrare le proprie opportunità per rimanere in una posizione di forza tra le fluttuazioni del mercato. Oggi, sei pronto? Aspettiamo insieme l'emozionante sviluppo del mercato!

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