Di Omkar Godbole (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)
Se state aspettando la scintilla che innescherà un rally natalizio nel bitcoin e nel mercato delle criptovalute in generale, la pubblicazione odierna dell'inflazione negli Stati Uniti potrebbe essere proprio quella giusta.
Inizialmente, non ero sicuro che il rapporto fosse ancora importante. L'ossessione per i prezzi sembra così 2022, quando l'inflazione era alle stelle e la Fed si concentrava esclusivamente sugli aumenti dei tassi di interesse per domare la bestia. Di recente, però, l'indice dei prezzi al consumo è sceso sotto il 3% e la Fed ha tagliato i tassi, concentrandosi sul bilanciamento di occupazione e stabilità dei prezzi.
Il rapporto di novembre è <a href="https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/news/asian-stocks-fluctuate-as-traders-await-us-cpi/articleshow/116192395.cms?from=mdr" target="_blank">atteso per mostrare</a> un leggero aumento delle pressioni sui prezzi e ci sono due motivi per tenerlo d'occhio. In primo luogo, i tori e gli orsi di BTC stanno avendo uno scontro vicino al livello cruciale di $100,000 e potrebbero guardare alle notizie fondamentali/macroeconomiche per riaffermarsi. Un dato sull'inflazione più morbido del previsto con molta probabilità convaliderà le scommesse sui tagli dei tassi della Fed, potenzialmente rafforzando la presa dei tori per un movimento sostenuto sopra i $100K. ETH potrebbe vedere guadagni maggiori, avendo vissuto un classico "ritorno", o un test rialzista di un punto di breakout, vicino a $3,600 nelle ultime 24 ore.
Ma se i dati dovessero risultare più caldi del previsto, specialmente il dato centrale, ciò potrebbe aggiungere slancio rialzista al dollaro e dare energia agli orsi di bitcoin, che hanno un vantaggio in vista della pubblicazione dei dati. Dati condivisi da Hyblock Capital durante la notte hanno mostrato uno squilibrio del libro ordini del 50%, con più vendite a limite che acquisti. Anche l'ADA di Cardano sta sentendo la pressione, con picchi di slippage che suggeriscono un deterioramento della liquidità.
Il secondo motivo è che il mercato dei Treasury statunitensi è stato un quadro di calma di recente, con il suo indicatore di volatilità, MOVE, che è sceso a 85 da 136. Quindi, cosa c'è di meglio del CPI per scuoterlo di nuovo, inviando onde attraverso i mercati finanziari. Vediamo come va. Bank of America ha dichiarato che <a href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/us-inflation-stock-market-outlook-november-cpi-bank-of-america-2024-12" target="_blank">prevede</a> che il rapporto generi volatilità nel mercato azionario.
Guardando oltre l'inflazione, voglio ribadire l'importanza di tenere d'occhio l'Estremo Oriente. Reuters riporta che la Cina potrebbe consentire al <a href="https://www.reuters.com/markets/currencies/chinese-authorities-are-considering-weaker-yuan-trump-trade-risks-loom-sources-2024-12-11/" target="_blank">yuan di deprezzarsi l'anno prossimo</a> in risposta alle tariffe proposte dal presidente eletto Donald Trump. Mentre ciò potrebbe spingere gli investitori cinesi verso le criptovalute, come dice la narrativa popolare, un rapido calo potrebbe costringere la PBOC a intervenire, <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/05/31/crypto-traders-need-to-pay-attention-to-chinese-yuan-heres-why" target="_blank">inavvertitamente rafforzando</a> il dollaro e inasprendo le condizioni finanziarie globali. Questo di solito non è una buona notizia per asset di rischio come BTC.
Altrove, gli osservatori di Bloomberg hanno detto che il Nasdaq potrebbe aggiungere MicroStrategy (MSTR) al suo indice, il che potrebbe iniettare $2.1 miliardi di domanda di acquisto nel titolo. MSTR sta <a href="https://www.businessinsider.com/microstrategy-bitcoin-100000-michael-saylor-crypto-markets-investing-strategy-analysis-2024-12#:~:text=%22MicroStrategy%20is%20literally%20borrowing%20USD,bitcoin%20is%20more%20widely%20adopted.%22" target="_blank">letteralmente prendendo in prestito</a> dollari per acquistare BTC, diventando una scommessa a leva sulla criptovaluta. Ma ricorda, la leva funziona in entrambi i modi; ciò che sale più velocemente può anche scendere più duramente.
Ci sono molte macro su cui riflettere oggi. Resta all'erta!
Cosa Guardare
Cripto:
13 dicembre: La ricostituzione annuale del Nasdaq-100. Le modifiche all'indice, se presenti, vengono annunciate in questo giorno. MicroStrategy (MSTR), il più grande detentore aziendale di bitcoin al mondo, è ampiamente previsto di essere aggiunto all'indice.
18 dicembre: CleanSpark (CLSK) utili Q4 FY 2024. EPS Stima $-0.18 vs Precedente $-1.02.
Macro
11 dicembre, 8:30 a.m.: L'Ufficio Statistico del Lavoro degli Stati Uniti (BLS) rilascia i dati dell'<a href="https://www.bls.gov/cpi/" target="_blank">Indice dei Prezzi al Consumo (CPI)</a> di novembre.
Tasso d'Inflazione YoY Stima 2.7% vs Precedente 2.6%
Tasso di Inflazione Core YoY Stima 3.3% vs Precedente 3.3%
11 dicembre, 9:45 a.m.: La Banca del Canada annuncia il suo <a href="https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/" target="_blank">tasso di interesse politico</a> (noto anche come tasso obiettivo overnight e tasso di prestito overnight). Stima 3.25% vs Precedente 3.75%. Una conferenza stampa inizia alle 10:30 a.m. <a href="https://youtu.be/x-motc1cW8s" target="_blank">Link alla diretta streaming</a>
12 dicembre, 8:15 a.m.: La Banca Centrale Europea (BCE) annuncia la sua ultima <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html" target="_blank">decisione di politica monetaria</a> (tre tassi di interesse chiave), seguita da una <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/press_conference/html/index.en.html" target="_blank">conferenza stampa</a> alle 8:45 a.m.
Tasso di interesse della struttura di deposito Stima 3.0% vs Precedente 3.25%.
Tasso di interesse operazioni di rifinanziamento principale Stima 3.15% vs Precedente 3.4%.
Tasso d'interesse della struttura di prestito marginale Precedente 3.65%.
12 dicembre, 8:30 a.m. Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti rilascia il <a href="https://www.dol.gov/ui/data.pdf" target="_blank">Rapporto Settimanale sulle Richieste di Indennità di Disoccupazione</a> per la settimana terminata il 7 dicembre. Richieste iniziali di disoccupazione Stima 220K vs Precedente 224K.
Eventi Token
Voti di governance & call
Il Sandbox DAO sta tenendo un voto per allocare $102,000 in finanziamenti per sviluppare Deep Sea, un gioco horror. Il voto terminerà il 25 dicembre.
Il Consiglio Spartano sta tenendo un voto per aggiornare la distribuzione delle commissioni di trading a favore dei fornitori di liquidità sull'exchange Synthetix.
Sblocchi
Aptos (APT) sbloccherà token per un valore di $132 milioni alle 16:00 UTC dell'11 dicembre.
Arbitrum (ARB) sbloccherà token per un valore di $88 milioni il 16 dicembre.
Lanci di Token
Fuel Network ha annunciato l'introduzione di un nuovo token (FUEL), con emissione pianificata entro le prossime due settimane.
Conferenze:
9 - 12 dicembre: <a href="https://adfw.com/" target="_blank">Abu Dhabi Finance Week 2024</a> (Abu Dhabi, UAE)
9 - 13 dicembre: <a href="https://www.blockchainweek.lu/" target="_blank">Luxembourg Blockchain Week 2024</a>
12 - 13 dicembre: <a href="https://www.globalblockchainshow.com/" target="_blank">Global Blockchain Show</a> (Dubai, UAE)
12 - 14 dicembre: <a href="https://www.taipeiblockchainweek.com/" target="_blank">Taipei Blockchain Week 2024</a> (Taipei, Taiwan)
13 dicembre: <a href="https://www.limitlesscrypto.com/" target="_blank">Limitless Crypto 2024</a> (San Juan, Porto Rico)
16 - 17 dicembre: <a href="https://theblockchainassociation.org/policy-summit-2024/" target="_blank">Policy Summit dell'Associazione Blockchain</a> (Washington D.C.)
13 - 24 gennaio: <a href="https://web3fest.ch/swiss-web3fest/" target="_blank">Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025</a> (Zug, Zurigo, St. Moritz, Davos)
17 gennaio: <a href="https://www.anderson.ucla.edu/about/clubs-and-associations/institutions/entrepreneur-association-ea/unchained" target="_blank">Unchained: Blockchain Business Forum 2025</a> (Los Angeles)
18 gennaio: <a href="https://bitcoinday.io/" target="_blank">BitcoinDay</a> (Napoli, Florida)
21 gennaio: <a href="https://www.tokenizationsummit.de/eng" target="_blank">Conferenza sulla Tokenizzazione di Francoforte 2025</a>
Discussione sui Token
Di Shaurya Malwa Potresti trovare i memecoins una parte bizzarra del mercato delle criptovalute, ma stanno dimostrando di essere un affare serio per le nuove piattaforme di scambio. Il trading di memecoin ha spinto Raydium basato su Solana a dominare le classifiche degli scambi decentralizzati (DEX) per volume per il secondo mese consecutivo a novembre, superando il leader di lunga data Uniswap con $124.6 miliardi di volume contro $90.5 miliardi.
Raydium ha catturato oltre il 60% del volume totale DEX giornaliero del mese scorso. Una parte significativa, che ha raggiunto il picco del 65%, è derivata dal trading di memecoins, secondo un rapporto di Messari pubblicato martedì.
Questa crescita rispecchia un cambiamento più ampio nel mercato, con il volume DEX giornaliero di Solana che ha superato quello di Ethereum. A novembre, Solana ha rappresentato quasi il 50% dell'attività DEX su tutte le blockchain; Ethereum ha catturato il 18%.
I memecoins su Solana sono noti per la loro alta volatilità, attirando trader in cerca di guadagni rapidi, e la loro natura speculativa ha portato a volumi di scambio significativi. Per ulteriori informazioni sui memecoins e Solana, dai un'occhiata al profilo di <a href="https://www.coindesk.com/tech/2024/12/10/ansem-the-memecoin-king" target="_blank">Ansem, il Re dei Memecoins</a>, in <a href="https://www.coindesk.com/coindesk-news/2024/12/05/most-influential-2024" target="_blank">CoinDesk's Most Influential 2024</a>.
L'ultima tendenza sono gli agenti AI, o i token meme che affermano di utilizzare l'AI per prodotti come la ricerca finanziaria o la creazione musicale. Token come AI16Z e ZEREBRO hanno raggiunto capitalizzazioni di mercato superiori ai $300 milioni da sotto i $10,000 in poche settimane.
I memecoins spesso iniziano a essere scambiati su Raydium dopo aver raggiunto soglie di capitalizzazione di mercato su <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/pump-fun-solana-s-memecoin-juggernaut" target="_blank">piattaforme di lancio come Pump.fun</a> — la piattaforma di emissione di token più utilizzata e un'altra delle più influenti di CoinDesk — fornendo un flusso di nuovi token ogni giorno. Tale attività ha generato ricavi per gli sviluppatori di Raydium superiori a $25 milioni da ottobre, più di $500 milioni da gennaio. Sono probabilmente in molti a desiderare che la frenesia non finisca mai.
Posizionamento dei derivati
I tassi di finanziamento perpetui nei token a piccola capitalizzazione, spesso considerati un indicatore di frenesia speculativa, non sono più surriscaldati e si sono normalizzati a livelli visti in bitcoin ed ether.
I flussi delle opzioni BTC continuano a propendere per il rialzo, con un'attività notevole nelle call ai prezzi di esercizio di $130,000 e $150,000 in scadenza a febbraio e marzo, rispettivamente.
Una forte assunzione è stata vista per l'opzione ETH $3,300 in scadenza il 20 dicembre e l'opzione $3,750 in scadenza il 13 dicembre.
Le opzioni BTC e ETH in scadenza venerdì vengono scambiate a un lieve premio rispetto alle call, riflettendo preoccupazioni per la volatilità al ribasso a breve termine.
Movimenti di Mercato:
BTC è aumentato dell'1.44 % dalle 16:00 ET di martedì a $98,278.92 (24 ore: +0.53%)
ETH è aumentato dell'1.95% a $3,710.30 (24 ore: -0.88%)
CoinDesk 20 è aumentato del 3% a 3,688.50 (24 ore: +1.49%)
Il rendimento dello staking di Ether è aumentato di 24 punti base a 3.47%
Il tasso di finanziamento BTC è allo 0.01% (10.95% annualizzato) su Binance
DXY è aumentato dello 0.31% a 106.73
L'oro è aumentato dell'1% a $2,724.5/oz
L'argento è aumentato dello 0.53% a $32.53/oz
Nikkei 225 chiuso invariato a 39,372.23
Hang Seng chiuso a -0.77% a 20,155.05
FTSE è invariato a 8,283.83
Euro Stoxx 50 è invariato a 4,950.03
DJIA chiuso martedì a -0.35% a 44,247.83
S&P 500 chiuso -0.3% a 6,034.91
Nasdaq chiuso a -0.25% a 19,687.24
L'indice S&P/TSX Composite ha chiuso -0.47% a 25,504.30
L'indice S&P 40 America Latina ha chiuso +0.21% a 2,361.59
Il Treasury statunitense a 10 anni è rimasto invariato al 4.24%
I futures E-mini S&P 500 sono invariati a 6,051.00
I futures E-mini Nasdaq-100 sono aumentati dello 0.2% a 21,447.75
I futures dell'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono scesi dello 0.17% a 44,258.00
Statistiche su Bitcoin:
Dominanza BTC: 56.88% (-0.11%)
Rapporto Ethereum a bitcoin: 0.03782 (0.67%)
Hashrate (media mobile di sette giorni): 773 EH/s
Hashprice (spot): $60.19
Commissioni Totali: 15.87 BTC / $1.55M
CME Futures Open Interest: 194K BTC
BTC quotato in oro: 35.6 oz
Cap di mercato BTC vs oro: 10.38%
Bitcoin in bilanci OTC: 432.09K BTC
Performance del Basket
Analisi Tecnica
Il grafico mostra un <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/06/14/bitcoins-price-throwback-suggests-potential-for-rally-to-37k-valkyrie-investments" target="_blank">ritorno</a>, o test rialzista, di un punto di breakout in ETH.
Un asset di solito vede un ritorno per allontanare le mani deboli prima di avviare un forte rally.
Equità Cripto
MicroStrategy (MSTR): chiuso martedì a $377.32 (+3.28%), in aumento dell'1.77% a $384.00 nel pre-mercato.
Coinbase Global (COIN): chiuso a $302.42 (-2.61%), in aumento del 3.12% a $311.85 nel pre-mercato.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a C$25.98 (-2.77%)
MARA Holdings (MARA): chiuso a $22.81 (-4.4%), in aumento dell'1.95% a $23.25 nel pre-mercato.
Riot Platforms (RIOT): chiuso a $11.10 (-0.98%), in aumento dell'1.26% a $11.24 nel pre-mercato.
Core Scientific (CORZ): chiuso a $15.78 (-1.62%), in aumento dello 0.95% a $15.93 nel pre-mercato.
CleanSpark (CLSK): chiuso a $12.94 (-4.57%), in aumento dell'1.47% a $13.13 nel pre-mercato.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $27.13 (-5.07%), in aumento del 3.32% a $28.03 nel pre-mercato.
Semler Scientific (SMLR): chiuso a $59.83 (-3.69%), in aumento dell'1.09% a $60.48 nel pre-mercato.
Flussi ETF
Spot BTC ETFs:
Afflusso netto giornaliero: $438.5 milioni
Afflussi netti cumulativi: $34.32 miliardi
Totale delle partecipazioni BTC ~ 1,113 milioni.
ETF ETH Spot
Afflusso netto giornaliero: $305.7 milioni
Afflussi netti cumulativi: $1.86 miliardi
Totale delle partecipazioni ETH ~ 3,323 milioni.
Fonte: <a href="https://farside.co.uk/btc/" target="_blank">Farside Investors</a>
Flussi Notturni
Grafico del Giorno
L'indice Truflation, che utilizza dati provenienti da oltre 30 fonti tra cui Amazon, Walmart e Zillow, per creare un indice dei prezzi per beni e servizi, è aumentato al 2.84%, il più alto da settembre 2023.
È un segno di pressioni sui prezzi persistenti che potrebbero presto apparire nei dati ufficiali del CPI.
Mentre Dormivi
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/binance-partners-with-circle-to-push-usdc-stablecoin-adoption-across-the-globe" target="_blank">Binance Collabora con Circle per Promuovere l'Adozione di USDC in tutto il Mondo</a> (CoinDesk): Binance adotterà l'USDC di Circle per il suo tesoro aziendale e collaborerà con l'azienda per facilitare l'uso dello stablecoin per il trading, il risparmio e i pagamenti.
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/11/bitcoin-s-100-k-breakout-pause-likely-due-to-liquidity-factors-and-nvidias-stalled-rally" target="_blank">La Pausa del Breakout di Bitcoin a $100K Probabilmente dovuta a Fattori di Liquidità e al Rally Stagnante di Nvidia</a> (CoinDesk): Bitcoin rimane in un intervallo tra $90,000 e $100,000, ostacolato da flussi di liquidità in rallentamento e da una correlazione in diminuzione con le azioni Nvidia, il cui recente slancio ha anche rallentato.
<a href="https://www.wsj.com/world/asia/south-koreas-martial-law-chaos-deepens-with-a-suicide-attempt-and-raids-bdc2efe7" target="_blank">Il Caos della Legge Marziale in Corea del Sud si Approfondisce, con un Tentativo di Suicidio e Raid</a> (The Wall Street Journal): Il turbolento politico della Corea del Sud è aumentato con il tentativo di suicidio dell'ex ministro della difesa martedì e un raid della polizia sull'ufficio presidenziale mercoledì.
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/magic-edens-5-b-token-airdrop-raises-crypto-wallet-security-questions" target="_blank">L'Airdrop del Token di Magic Eden da $5B Solleva Domande sulla Sicurezza dei Wallet delle Criptovalute</a> (CoinDesk): Il lancio del token ME del marketplace NFT Magic Eden ha affrontato sfide, tra cui un complesso processo di richiesta che ha sollevato preoccupazioni per la sicurezza e una forte vendita che ha rapidamente abbassato il suo prezzo.
<a href="https://www.ft.com/content/8cc8fa3f-ce2c-463a-90a0-6cc4bb02c091" target="_blank">Il Rally delle Azioni Statunitensi è Destinato a Rallentare mentre l''Euforia' degli Investitori Svapora, dicono le Grandi Banche</a> (Financial Times): Le banche di Wall Street si aspettano che l'S&P 500 aumenti solo dell'8% nel 2025, riflettendo preoccupazioni per valutazioni elevate, crescita legata all'AI in rallentamento, sentiment cauto nei confronti delle Big Tech e incertezze legate alle politiche del presidente eletto Donald Trump.
<a href="https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/bank-england-set-stay-central-bank-slow-lane-keep-rates-hold-2024-12-11/" target="_blank">La Banca d'Inghilterra è Pronta a Rimanere nel Lento Corso della Banca Centrale, Mantenere i Tassi Fermi</a> (Reuters): Gli analisti si aspettano che la Banca d'Inghilterra mantenga il tasso d'interesse di riferimento al 4.75% il 19 dicembre, citando preoccupazioni che un aumento della spesa pubblica e tasse più elevate per i datori di lavoro nel recente bilancio possano alimentare l'inflazione.
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