Nel mondo delle criptovalute, il mercato primario è spesso visto come il punto di partenza per gli investimenti di valore. Questo perché il prezzo dei token nel mercato primario è relativamente basso, quindi c'è un grande spazio di crescita. Una volta che i token sono quotati in borsa, il prezzo sale e i primi investitori e le istituzioni possono ottenere profitti significativi.
Innanzitutto, dobbiamo chiarire una cosa: il mercato primario non si riferisce a DEX sul blockchain per scambiare criptovalute poco conosciute...
Finché un token è quotato in borsa, sia su exchange centralizzati come certi exchange, sia su exchange decentralizzati come Uniswap, PancakeSwap, è generalmente considerato parte del mercato secondario. In passato, le transazioni di criptovalute sulle borse sono state erroneamente interpretate da molti investitori come 'mercato primario', ma in realtà non lo sono. Dobbiamo chiarire la distinzione tra questi due concetti.
Inoltre, il mercato primario è anche un'ottima opportunità per scoprire progetti di alta qualità. Possiamo accedere a molti nuovi progetti che non sono ancora stati notati dal pubblico, avendo l'opportunità di scoprire quei progetti di alta qualità con potenziale. Nel mercato secondario, molti progetti sono già stati spinti a prezzi molto alti, ed è difficile trovare nuovi progetti promettenti.
In generale, il mercato primario può offrire agli investitori migliori opportunità di investimento e rendimenti più elevati, e può anche aiutare gli investitori a diversificare i rischi. L'effetto di arricchimento della blockchain ha già fatto muovere il tradizionale sistema finanziario.
01
Che cos'è il mercato primario?
In termini semplici, è la fase in cui ogni criptovaluta viene offerta in pubblico o privato dagli emittenti prima di essere quotata in borsa. Non scambiato su borse viene chiamato mercato primario, può anche essere chiamato mercato grigio.
Il mercato primario delle criptovalute, noto anche come mercato di emissione o mercato primario. Si riferisce generalmente all'acquisto da parte dell'emittente. Il mercato primario è il mercato in cui le nuove criptovalute vengono vendute dagli emittenti agli investitori. In parole semplici, il mercato primario è la fase in cui ogni criptovaluta viene offerta in pubblico o privato dagli emittenti prima di essere quotata in borsa. Questo è ciò che si chiama spesso 'progetto primario di criptovaluta'.
Ci sono differenze evidenti tra il mercato primario e il mercato secondario delle criptovalute. Il mercato secondario si riferisce al mercato in cui le criptovalute possono essere liberamente comprate e vendute dopo essere state quotate in borsa. Il mercato primario è la fase di offerta prima della quotazione, il che significa che nel mercato primario è possibile acquistare le criptovalute a un prezzo minimo; la soglia di accesso al mercato primario è relativamente alta rispetto al mercato secondario; gli utenti normali hanno difficoltà ad accedere ai progetti del mercato primario; quando le nuove criptovalute vengono offerte, di solito sono i grandi investitori e le istituzioni con capitali robusti a monopolizzarle. Ogni criptovaluta attraverserà un round di seed, un round di private sale e un round di public sale prima di essere quotata.
Round di seed: inizialmente fornito da istituzioni per costruire il team.
Round di private sale: principalmente investitori o istituzioni specifiche, con investimenti elevati e prezzi vantaggiosi.
Round di public sale: può essere compreso come Coinlist per l'offerta pubblica, o un certo exchange Launchpad.
02
Perché si dice che il mercato primario sia superiore al mercato secondario?
1. Il mercato primario di solito lascia abbastanza spazio per l'apprezzamento al mercato secondario.
Il mercato primario passa attraverso round di seed, round di private sale e round di public sale, con un aumento del prezzo in ogni round, e la differenza di prezzo moltiplicata è molto comune. Qui è necessario dire che il round di seed è molto basso. Dopo vari aumenti, una volta quotato, è possibile vedere aumenti di dieci o cento volte.
2. La differenza più essenziale tra il mercato primario e il mercato secondario delle criptovalute
1. Diversità nei livelli di rischio: gli investimenti nel mercato primario e nel mercato secondario presentano livelli di rischio diversi. I progetti nel mercato primario possono presentare promesse non veritiere, dati gonfiati e altri problemi, portando gli investitori a non ottenere il rendimento atteso. Nel mercato secondario, i prezzi delle criptovalute fluttuano notevolmente, richiedendo agli investitori di monitorare continuamente le dinamiche del mercato.
2. Diversità nei requisiti di investimento: investire nel mercato primario solitamente richiede una certa soglia di investimento, richiede di passare attraverso valutazioni professionali o prenotazioni per partecipare, e bisogna anche decidere quanto capitale si è disposti a investire. Nel mercato secondario, la soglia di investimento è relativamente bassa, e si può scegliere di scambiare criptovalute in base alla propria situazione.
3. Diverse modalità di rendimento: l'investimento nel mercato primario di solito genera rendimenti attraverso l'apprezzamento dei token o la governance della comunità. Nel mercato secondario, i rendimenti sono basati sulle fluttuazioni del prezzo delle criptovalute e sulla differenza di prezzo nelle transazioni.
Naturalmente, anche il mercato primario comporta rischi. Generalmente, il costo degli errori è relativamente basso, ma il costo delle opportunità perse è molto alto. Pertanto, diversificare gli investimenti è la strategia migliore, evitando di puntare tutto su un singolo progetto. Pianificare razionalmente il proprio patrimonio, se si riesce a catturare un progetto di alta qualità nel mercato primario, è possibile realizzare un'inversione di tendenza. (Prezzo basso = basso rischio = alto rendimento, se un token raggiunge 10 e il costo è 5, si raddoppia, se il costo è 1 si ottiene dieci volte)
03
Osservazioni sul mercato primario
1. Meccanismo di lock-up e rilascio
Le quote dei token nel mercato primario sono soggette a un meccanismo di 'lock-up', il meccanismo di rilascio è stabilito dall'emittente, e le meccaniche comuni sono: 100% rilasciato (non bloccato), 3 mesi, 6 mesi, 12 mesi... Tuttavia, il mercato primario è effettivamente un investimento di valore, scommettendo sul valore a lungo termine del token del progetto. Sebbene la speculazione a breve termine possa portare a guadagni, questi guadagni sono spesso insignificanti. A lungo termine, la maggior parte degli investitori potrebbe pentirsi di aver abbandonato i propri gettoni.
2. Soglia di partecipazione
A causa della scarsità delle risorse del mercato primario e del meccanismo di lock-up, di solito viene fissata una certa soglia di avvio. Ad esempio, una soglia comune di base è di 1000 unità, e questa soglia diventa una grande ragione per cui molti investitori al dettaglio desiderano partecipare ma non osano provare.
04
Come partecipare al mercato primario
Le risorse del mercato primario sono solitamente piuttosto chiuse, e gli investitori al dettaglio hanno difficoltà ad accedere direttamente a canali di prima mano. A meno che non si disponga di risorse istituzionali per partecipare a investimenti di gruppo, o non si possa contattare direttamente l'emittente per partecipare, entrambi comportano costi elevati. Ad esempio, se hai tra 10.000 e 30.000 yuan per discutere di investimenti con l'emittente, è molto probabile che la tua richiesta venga ignorata, poiché ogni round di finanziamento richiede almeno centinaia di migliaia, e talvolta anche miliardi. Le istituzioni non hanno incentivi a entrare nel mercato C-end. Pertanto, molti investitori al dettaglio non possono ottenere risorse di prima mano.
In questa situazione, la comunità diventa un modo praticabile per partecipare. La comunità si connette con l'emittente o le istituzioni per ottenere quote, e poi offre la prenotazione ai membri della comunità a un prezzo adeguato. In questo modo, gli investitori al dettaglio possono partecipare con una soglia più bassa, realizzando davvero il piccolo investimento.
Qual è quindi il processo? In modo semplice e diretto: riscaldamento del progetto da parte della comunità → pubblicazione delle informazioni da parte della comunità → avvio della partecipazione alla prenotazione → completamento del pagamento dopo la prenotazione → registrazione delle informazioni personali → attesa del rilascio dei token sul mercato → scelta di monetizzare o mantenere.
Questo processo è simile a una prevendita, gli investitori al dettaglio devono prenotare in anticipo, fino a esaurimento.
05
Cinque condizioni necessarie per selezionare progetti di alta qualità nel mercato primario:
一、投資 istituzionali: cercare progetti con investimenti di grandi istituzioni: come: OKX, Binance Labs, Red Shirt Capital, Coinbase, Polychain Capital, ecc. Come cercare: utilizzare strumenti come coincarp per la ricerca.
Due, finanziamento e valutazione: prestare attenzione all'ammontare del finanziamento e alla valutazione nel mercato primario, utilizzando anche strumenti come coincarp per la ricerca.
Tre, background del team: un forte team fondatore è la chiave del successo di un progetto. Come verificare: è possibile approfondire il background educativo, le esperienze lavorative e i successi passati dei membri del team attraverso il sito ufficiale e LinkedIn.
Quattro, analisi del settore: scegliere progetti in settori promettenti, come le recenti soluzioni Layer 2 o Depin AI.
Cinque, dati on-chain: utilizzare strumenti come DefiLlama (per analizzare il volume di lock-up) e Dune Analytics per analizzare i dati finanziari on-chain del progetto, come TVL e attività degli utenti.
Dichiarazione: quanto sopra non costituisce un consiglio di investimento, si prega di giudicare da soli. Le persone potrebbero conoscere solo i centuplici del mercato secondario, senza sapere che nel mercato primario ci sono già migliaia di volte. Molte volte, a causa di una piccola differenza informativa, si guadagna qualche zero in più.
Condividerò qui. Grazie!
Un grande mercato è in arrivo! Se ti senti confuso riguardo al mercato e non sai da dove iniziare per cogliere questa opportunità di mercato rialzista, sentiti libero di seguirmi.