Con il suo secondo rapporto di avanzamento nella fase preparatoria, la Banca Centrale Europea (BCE) sta proseguendo i suoi piani per l'euro digitale e offrendo una panoramica dei suoi sforzi in corso. Le discussioni su limiti di detenzione, privacy degli utenti e quadri operativi stanno diventando sempre più prominenti mentre si prevedono decisioni cruciali sulla CBDC per la fine del 2025.
Dal maggio 2024, abbiamo:
Valutato le necessità degli utenti per il design dell'euro digitale Fatto progressi nella selezione dei fornitori di componenti dell'euro digitale Continuato a sviluppare il regolamento sull'euro digitale
Leggi il nostro ultimo rapporto di avanzamento https://t.co/YA1hzZq2q1 pic.twitter.com/6TxhcJjqAb
— Banca Centrale Europea (@ecb) 2 dicembre 2024
Sviluppi e Ostacoli durante la Fase Intermedia
Per preparare il terreno per la possibile introduzione dell'euro digitale, il Sistema Europeo ha avviato una fase preparatoria di due anni nel novembre 2023. Questa fase, che arriva dopo precedenti ricerche e fasi di progettazione, è il centro di un'iniziativa più ampia per aggiornare l'infrastruttura di pagamento dell'Europa mantenendo la solidità del sistema finanziario.
La creazione di un Regolamento per l'Euro Digitale e di diversi altri documenti operativi sono componenti importanti di questa fase. Standardizzare le normative tra gli stati membri e offrire un chiaro percorso di attuazione sono gli obiettivi di queste risorse. Affrontare le diverse difficoltà di design e operative è responsabilità di sette gruppi di lavoro che coinvolgono banche centrali nazionali e attori di mercato. La BCE si sta avvicinando a prendere una decisione formale sul futuro della CBDC, e il prossimo rapporto di avanzamento, previsto per luglio 2025, fornirà ulteriori dettagli.
Nonostante i progressi, persistono diversi problemi. Tra questi, le parti interessate hanno prestato particolare attenzione agli argomenti riguardanti le restrizioni di detenzione e le complessità del funzionamento offline.
La discussione sui limiti di detenzione
La quantità di euro digitali che le persone e le aziende dovrebbero essere autorizzate a possedere è uno dei temi più controversi. Questo dibattito mette in evidenza il conflitto tra stabilità sistemica e usabilità.
Citando la comodità e la necessità di servire i non bancarizzati, le organizzazioni dei consumatori hanno spinto per aumentare i limiti di detenzione. Ad esempio, il gruppo di difesa dei consumatori AGE ha raccomandato un tetto di €3.200, che è circa lo stipendio medio mensile nell'UE. La possibilità di aumentare progressivamente la restrizione nel tempo è parte del loro piano.
Tuttavia, una soglia massima molto più bassa di €500 per individuo è stata proposta dall'Associazione Europea delle Banche Cooperative (EACB). Questo numero supporta la posizione dell'industria bancaria secondo cui l'euro digitale dovrebbe servire principalmente come meccanismo di pagamento piuttosto che come riserva di valore. Inoltre, le banche sono preoccupate che limiti di detenzione elevati possano rendere instabile il sistema finanziario sottraendo depositi a banche più consolidate.
Come compromesso, la BCE ha suggerito un sistema di "cascata inversa". Qualsiasi euro digitale supplementare oltre il limite di detenzione verrebbe immediatamente trasferito nei conti bancari fiat associati tramite questo meccanismo. Anche se questa strategia riduce il rischio di accumulo eccessivo, i gruppi dei consumatori l'hanno criticata per essere troppo complicata e potenzialmente avere un effetto negativo sulla privacy.
Un Componente Chiave dell'Euro Digitale è la Privacy
Un componente cruciale dell'architettura dell'euro digitale sono ancora le questioni di privacy. La BCE ha sottolineato più volte che l'euro digitale offrirebbe un grado di anonimato più elevato rispetto ai metodi di pagamento commerciali attuali.
Opzioni per funzionalità di privacy simili al contante sono in fase di indagine. Queste permetterebbero ai consumatori con preferenze di privacy più severe di effettuare transazioni senza raccogliere troppi dati. Nel febbraio 2024, Piero Cipollone, membro del Consiglio Esecutivo della BCE, ha ribadito questa promessa, sottolineando come l'euro digitale possa stabilire un nuovo standard per la privacy nel mondo dei pagamenti digitali.
Secondo la ricerca, queste misure di privacy affronterebbero preoccupazioni più generali riguardo all'abuso dei dati e alla sorveglianza, oltre a rafforzare la fiducia dei consumatori. Tuttavia, raggiungere questo obiettivo richiede di navigare in un paesaggio tecnologico e legale complesso, soprattutto per quanto riguarda la garanzia di conformità alle normative anti-riciclaggio e al finanziamento del terrorismo.
Rafforzare la sovranità finanziaria dell'Europa è un obiettivo chiave del programma dell'euro digitale. La BCE spera di promuovere la concorrenza nel settore e ridurre la dipendenza dai fornitori di servizi non europei stabilendo un'infrastruttura di pagamento digitale solida.
Secondo la BCE, i fornitori di servizi di pagamento (PSP) sarebbero in grado di espandere e sviluppare i loro servizi grazie all'euro digitale. I PSP potrebbero fornire nuovi servizi adatti alle esigenze delle imprese e dei consumatori europei integrando l'euro digitale nei sistemi di pagamento esistenti. Questa strategia sfrutta le infrastrutture e le competenze locali per sostenere l'obiettivo generale di costruire un ecosistema finanziario più robusto ed efficace.
La BCE ha interagito con fornitori di servizi tecnici e stakeholder del settore per aiutare a realizzare questa ambizione. Cinque pacchetti di lavoro, per un totale di €1,1 miliardi, erano disponibili per l'offerta in una procedura di appalto di gennaio 2024 per sostenere l'istituzione dell'euro digitale. L'implementazione di componenti sicuri sui dispositivi mobili e l'integrazione nei punti di vendita sono due questioni importanti che queste iniziative cercano di affrontare.
Transazioni Offline: Superare il Divario Digitale
Un altro obiettivo è garantire che tutti nella società, in particolare coloro che non hanno accesso a internet affidabile, possano continuare a utilizzare l'euro digitale. Nonostante le sue difficoltà tecnologiche, la funzionalità offline è vista come un facilitatore cruciale dell'inclusione.
La ricerca sulle soluzioni offline si è concentrata sulla creazione di standard per i terminali di punto vendita e sull'utilizzo delle funzionalità di sicurezza nei dispositivi mobili. Per rendere l'euro digitale un sostituto pratico per gruppi sotto-bancarizzati e non bancarizzati, questo progetto mira a duplicare digitalmente la semplicità e la sicurezza delle transazioni in contante.
La BCE è impegnata a risolvere questi ostacoli, come dimostra il suo continuo coinvolgimento con produttori e organismi di normazione, anche se i dettagli sono ancora carenti. In termini di aumentare l'utilità e l'attrattiva dell'euro digitale, raggiungere la funzionalità offline potrebbe essere innovativo.
Ostacoli Legali e Coinvolgimento degli Stakeholder
Il quadro normativo dell'euro digitale è ancora in fase di sviluppo. Il continuo ruolo di Stefan Berger come relatore offre una certa stabilità anche se il Parlamento Europeo ha ripreso i suoi dibattiti dopo le elezioni del 2024.
Per facilitare l'adozione dell'euro digitale, la BCE ha sottolineato l'importanza di una regolamentazione unificata e trasparente. Ciò implica discutere questioni come i limiti di detenzione, le linee guida sulla privacy e la ripartizione dei compiti tra le banche centrali nazionali e la BCE.
La strategia della BCE continua a porre una forte enfasi sull'interazione con gli stakeholder e sulla comunicazione pubblica. Elementi importanti del design dell'euro digitale sono stati influenzati dai tentativi di ottenere input da aziende, consumatori e associazioni di categoria.
L'articolo L'iniziativa sull'Euro Digitale guadagna slancio mentre questioni chiave di privacy e limiti di detenzione suscitano dibattito è apparso per la prima volta su Metaverse Post.