Autore| 火火
Produzione｜白話區塊鏈
Da quando Trump ha vinto le elezioni presidenziali americane il 5 novembre, una serie di asset crittografici, guidati da Bitcoin, ha registrato forti aumenti, con XRP di Ripple che si è distinto particolarmente. Secondo notizie del 2 dicembre, XRP ha superato Solana e Tether (USDT), diventando la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato, tornando ai livelli precedenti alla causa SEC contro Ripple.
Ripple è stata per un certo periodo considerata un partner di adozione della tecnologia blockchain per numerose istituzioni finanziarie globali, il che rappresenta uno dei pochi esempi di 'tracce' delle tradizionali 'grandi banche' che partecipano alla tecnologia delle criptovalute, blockchain e PayFi. Questa volta, Ripple sarà la 'reazione' delle grandi banche?
01, Storia dello sviluppo
La storia della fondazione di Ripple risale al 2004, quando fu creato da un sviluppatore di nome Ryan Fugger una piattaforma di pagamento chiamata RipplePay. L'obiettivo di RipplePay era consentire a persone e aziende di effettuare pagamenti in modo peer-to-peer senza la necessità di un conto bancario. Ryan Fugger progettò un sistema di credito basato sulla fiducia, in cui gli utenti possono effettuare transazioni o pagamenti transfrontalieri direttamente tra di loro, senza dover fare affidamento sugli intermediari del sistema bancario tradizionale, riducendo così efficacemente i costi delle transazioni.
Nel 2011, Jed McCaleb e Chris Larsen, con un background tecnico, hanno preso in carico RipplePay e hanno deciso di svilupparlo in un sistema di pagamento basato sulla blockchain. Così, nel 2012, hanno fondato OpenCoin per gestire RipplePay, hanno lanciato il protocollo di rete di pagamento decentralizzato RippleNet basato sul protocollo Ripple e il token XRP, e hanno iniziato a promuovere XRP come "token ponte" per i pagamenti transfrontalieri. Con lo sviluppo dell'attività, nel 2015, per promuovere meglio la tecnologia Ripple e la rete di pagamenti, OpenCoin è stata ufficialmente rinominata Ripple Labs.
Vale la pena notare che Chris Larsen è stato un noto imprenditore seriale della Silicon Valley; oltre a Ripple, ha fondato E-Loan e Prosper, ottenendo entrambi un enorme successo. Jed McCaleb è stato uno dei fondatori della piattaforma di scambio Bitcoin Mt. Gox. Anche se Mt. Gox è successivamente fallita a causa di vulnerabilità di sicurezza e problemi di liquidità, l'esperienza precoce di McCaleb gli ha fornito una profonda comprensione del mercato delle criptovalute, nonché relazioni e reputazione nel settore. Anche se ha lasciato Ripple in seguito, ha svolto un ruolo cruciale nel suo sviluppo iniziale, aiutando Ripple a costruire la sua tecnologia fondamentale e il suo ecosistema. L'attuale CEO, Bradley Garlinghouse, ha precedentemente ricoperto ruoli dirigenziali in grandi aziende come AOL e Yahoo!, e ha una vasta esperienza nel settore delle fintech e delle blockchain.
Grazie al background del suo fondatore e ai vantaggi delle prime fasi, Ripple ha ottenuto supporto da più round di investimenti sin dalla sua fondazione, attirando la partecipazione di molte famose istituzioni di venture capital. Gli investitori includono Andreessen Horowitz, IDG Capital Partners, Valar Ventures, Lightspeed Venture Partners e altri. Questi investimenti hanno fornito a Ripple fondi sufficienti per promuovere la sua ricerca tecnologica e l'espansione del mercato.
Nel settore dello sviluppo di mercato, Ripple si rivolge non solo agli utenti comuni, ma pone anche un'importanza particolare alla collaborazione con istituzioni finanziarie tradizionali. Nel 2013, Ripple ha ottenuto non solo tentativi di utilizzo da parte di alcune piccole istituzioni finanziarie, ma anche collaborazioni con grandi istituzioni. Nel 2014, Ripple ha ufficialmente ottenuto diversi partner, tra cui IDT Corporation, Earthport e altre società di pagamento transfrontaliero, collaborando anche con molte banche e istituzioni finanziarie globali (come Western Union, Santander Bank in Spagna, PNC, ecc.), cambiando il tradizionale modello di pagamento transfrontaliero, rendendo i pagamenti globali più efficienti e trasparenti, eliminando la dipendenza dal mercato dei cambi.
È particolarmente importante notare che Ripple Labs ha due prodotti: uno è il protocollo Ripple, di cui abbiamo parlato nelle collaborazioni e nell'adozione da parte di molte istituzioni bancarie, l'altro è l'asset crittografico XRP. Questi due concetti sono molto facili da confondere; le persone tendono a pensare erroneamente che le banche stiano adottando su larga scala l'asset XRP, mentre in realtà le banche adottano solo il protocollo Ripple come soluzione di pagamento e regolamento, senza dipendere dall'asset crittografico XRP, che è solo un'opzione facoltativa all'adozione. In generale, il protocollo Ripple e XRP sono compatibili ma anche indipendenti.
Nel 2018, Justin Sun è stato anche nominato ambasciatore di Ripple in Cina, responsabile della promozione di Ripple e XRP nel mercato cinese.
Nel 2014, la società predecessore di Ripple, OpenCoin, è stata anche classificata da (MIT Technology Review) tra le "50 aziende più intelligenti del mondo". Con il passare del tempo, Ripple ha continuato a rafforzare la collaborazione con banche e istituzioni di pagamento in tutto il mondo, entrando gradualmente nel mainstream del settore finanziario, e questa tendenza si riflette anche nel prezzo di XRP.
Quando XRP è stato lanciato per la prima volta nel 2012, il suo prezzo era di pochi centesimi. Con il lancio del protocollo Ripple e la collaborazione con alcune istituzioni finanziarie, il prezzo di XRP è aumentato progressivamente tra il 2013 e il 2014, raggiungendo un massimo di circa 0,10 dollari. Alla fine del 2017, spinto dal mercato rialzista dell'intero mercato delle criptovalute, XRP ha vissuto il suo primo grande aumento, specialmente nel dicembre 2017, quando il prezzo di XRP ha superato i 3 dollari, raggiungendo un massimo storico e diventando la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato.
Nel 2018, con il crollo della bolla del mercato, il prezzo di XRP è sceso a circa 0,50 dollari, entrando in un periodo relativamente stabile, fino a quando, nel 2020, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha citato in giudizio Ripple, accusandola di non aver registrato XRP come titolo. Questo caso ha suscitato ampio interesse ed è diventato una importante controversia legale nel settore delle criptovalute, influenzando significativamente il prezzo di XRP, portando a un calo.
Nonostante ciò, nel 2021, con il rimbalzo complessivo del mercato e alcune vittorie legali, il prezzo di XRP è tornato a salire a circa 1,80 dollari. Entrando nel 2022, a causa delle continue sfide legali e dell'instabilità del sentiment di mercato, il prezzo di XRP è rimasto per la maggior parte del tempo al di sotto dei 0,50 dollari. Nel 2023, Ripple ha ottenuto nuovamente alcune vittorie nella causa, e la fiducia del mercato in XRP è aumentata, portando il prezzo a circa 0,90 dollari.
Tuttavia, a causa di molteplici fattori come il sentiment di mercato, l'espansione commerciale di Ripple e i progressi nelle cause legali, prima di novembre 2024, il prezzo di XRP è rimasto stabile tra 0,70 e 1,00 dollari, lontano dai suoi picchi.
Dopo l'andamento rialzista di novembre, al 2 dicembre, XRP ha superato USDT in capitalizzazione di mercato, diventando la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato, tornando ai livelli precedenti alla causa SEC contro Ripple. Quali fattori hanno spinto le persone a riacquistare interesse per XRP?
02, Fattori dietro l'aumento
1) Un punto di svolta nella causa tra Ripple e la SEC
L'aumento di XRP è direttamente attribuibile ai progressi chiave nella difficile causa legale di oltre quattro anni tra la società Ripple e la SEC.
Poiché dal 2020 la causa legale tra Ripple e la SEC è stata il principale ostacolo all'aumento del prezzo di XRP. Il 22 dicembre 2020, la SEC ha ufficialmente citato in giudizio Ripple e i suoi fondatori Bradley Garlinghouse e Christian A. Larsen, accusandoli di aver guadagnato circa 1,38 miliardi di dollari dalla vendita di XRP dal 2013, affermando che XRP è un titolo non registrato, violando i requisiti di registrazione delle leggi federali sui titoli. Ripple sostiene che le sue azioni sono legittime e continua a difendersi nella causa. Nonostante la causa sia ancora in corso, sotto pressione dalla SEC, durante questo periodo molte piattaforme di scambio mainstream come Coinbase e Binance US hanno annunciato la rimozione del trading di XRP.
Tuttavia, recenti sviluppi del caso e del mercato indicano che il caso Ripple potrebbe essere risolto in modo appropriato.
Sappiamo che le rigide politiche di regolamentazione del presidente della SEC Gary Gensler negli ultimi anni hanno messo in difficoltà molti progetti cripto, ed è stato soprannominato "il nemico pubblico delle criptovalute". Tuttavia, con la notizia che Gary Gensler si dimetterà a gennaio 2025, le aspettative di un ambiente normativo più amichevole sono state accese, e soprattutto, ciò significa che la lunga disputa legale tra Ripple e la SEC potrebbe giungere a una soluzione.
Secondo un rapporto del 2 dicembre di Bitcoin.com, l'ex presidente della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Chris Giancarlo ha affermato che, sotto un governo favorevole alle criptovalute, la SEC potrebbe ritirare la causa contro Ripple. Ritiene che l'amministrazione Trump potrebbe adottare politiche più supportive per le criptovalute, e la SEC riconsidererebbe anche la sua posizione sulla regolamentazione delle criptovalute, compresa la classificazione di XRP. Giancarlo ha anche redatto un rapporto di analisi legale, affermando che XRP non dovrebbe essere considerato un titolo e ha costantemente sostenuto una maggiore trasparenza nella regolazione e un trattamento più permissivo degli asset digitali.
Notizie precedenti (Washington Post) riportano che il team di consulenti di Trump sta valutando diversi candidati, tra cui alcuni funzionari e dirigenti del settore che hanno pubblicamente sostenuto l'industria delle criptovalute. È interessante notare che Chris Giancarlo è considerato uno dei principali candidati per il ruolo di "Crypto Czar" nell'amministrazione Trump.
Senza dubbio, il mercato prevede che il nuovo leader della SEC potrebbe adottare un atteggiamento più permissivo e di supporto nei confronti dell'industria cripto, portando così nuove opportunità per XRP e altri progetti che hanno subito pressioni normative. È prevedibile che, se il nuovo presidente promuoverà un cambiamento politico, la causa di Ripple potrebbe essere risolta o ritirata, e l'ambiente normativo per l'intera industria cripto potrebbe cambiare. Questo rappresenterebbe un importante vantaggio politico per progetti come Ripple, Binance, Coinbase e altri che sono stati in precedenza repressi. Sotto l'influenza di questo fattore positivo, il prezzo di XRP ha registrato un forte rimbalzo, con un aumento giornaliero superiore al 35%, raggiungendo i massimi degli ultimi tre anni.
2) L'amministrazione Trump ha un atteggiamento amichevole verso lo sviluppo delle criptovalute
Con le elezioni presidenziali americane del 2024 ormai concluse, il candidato repubblicano Trump è stato eletto come prossimo presidente. Durante la campagna elettorale, Trump aveva promesso di trasformare l'America nella "capitale mondiale delle criptovalute" e ha sostenuto fortemente l'industria delle criptovalute; si prega di fare riferimento agli articoli precedenti: (Breaking: Trump vince, il Bitcoin accoglie il governo americano più amichevole di sempre). Questa notizia ha portato una grande fiducia al mercato, spingendo per prima l'aumento dei prezzi degli asset crittografici guidati dal Bitcoin, facendo sì che il Bitcoin iniziasse a puntare al traguardo dei 100.000 dollari.
E il 14 novembre, ci sono notizie che indicano che il presidente Trump desidera annullare tutte le tasse sulle plusvalenze relative alle criptovalute emesse da aziende americane. Questa notizia renderà completamente esentasse tutti i profitti ottenuti da ADA, ALGO, HBAR e XRP, poiché i loro creatori sono tutte aziende americane.
Si può dire che il miglioramento dell'ambiente normativo è diventato un fattore chiave che consente a XRP di affrontare un cambiamento positivo. Con l'andamento del mercato generale che spinge l'aumento dei prezzi delle principali criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, il mercato delle criptovalute sta entrando in un nuovo ciclo di mercato rialzista. E XRP, essendo uno dei principali asset crittografici per capitalizzazione di mercato, è naturalmente diventato uno dei punti focali dell'attenzione degli investitori.
3) Il potenziale di sviluppo di Ripple stesso
Negli ultimi decenni, il sistema di pagamento finanziario globale è stato dominato da tradizionali metodi di regolamento e pagamento bancari. Sebbene questi sistemi abbiano vantaggi in termini di stabilità e sicurezza, con l'accelerazione della globalizzazione e la fioritura del commercio elettronico, i sistemi di pagamento tradizionali hanno gradualmente rivelato molti problemi: elevate commissioni di transazione, lentezza nella velocità di elaborazione dei pagamenti e la complessità e i costi elevati dei pagamenti transfrontalieri sono diventati colli di bottiglia che limitano la liquidità finanziaria globale e lo sviluppo del mercato.
XRP e il Ledger XRP (libro mastro decentralizzato) lanciati da Ripple, a differenza di Bitcoin ed Ethereum che si basano sulla prova di lavoro (PoW) o sulla prova di partecipazione (PoS), utilizzano un algoritmo di consenso del protocollo Ripple (RPCA). Questo algoritmo raggiunge il consenso attraverso un insieme di nodi di validazione indipendenti, garantendo una rapida e efficace verifica delle transazioni. Questo consente alla rete XRP di completare la verifica delle transazioni in pochi secondi, aumentando notevolmente la velocità delle transazioni e riducendo i costi, mentre XRP funge essenzialmente da valuta ponte, consentendo scambi efficienti e a basso costo tra diverse valute legali, fornendo un percorso più fluido per i pagamenti globali e i regolamenti transfrontalieri.
Ripple, grazie alla sua innovativa architettura tecnologica e al suo modello di business unico, è diventata una forza trainante per l'innovazione dei sistemi di pagamento finanziari tradizionali e per l'espansione nel campo del Web3. Ha stabilito relazioni di cooperazione profonde con oltre 100 banche e istituzioni finanziarie globali, inclusi nomi noti come Santander Bank e Mitsubishi Bank. Queste collaborazioni non solo hanno aumentato l'influenza di Ripple nel settore finanziario tradizionale, ma hanno anche fornito a XRP più contesti di applicazione pratica. Allo stesso tempo, Ripple collabora con piattaforme come Archax per promuovere attivamente la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA), aiutando gli asset finanziari tradizionali a entrare senza problemi nell'ecosistema blockchain. Inoltre, Ripple è attivamente coinvolta nel campo della "DeFi di livello istituzionale", collaborando con piattaforme come OpenEden per investire in progetti come i bond governativi tokenizzati, aprendo nuove opportunità per ulteriori collaborazioni con le istituzioni finanziarie.
Pertanto, Ripple ha un reale valore e domanda di utilizzo nei settori dei pagamenti transfrontalieri e della gestione della liquidità.
Recentemente, società di gestione patrimoniale come 21Shares e Bitwise Asset Management hanno presentato proposte di ETF XRP, ulteriormente convalidando il vantaggio strategico di Ripple nell'integrazione tra Web3 e finanza tradizionale.
Inoltre, secondo rapporti di CoinDesk, Ripple Labs ha investito 25 milioni di dollari nel PAC Fairshake dell'industria cripto, con l'obiettivo di competere per i posti nel comitato consultivo per l'industria cripto istituito da Trump, influenzando le elezioni del Congresso degli Stati Uniti del 2026, per promuovere politiche di regolamentazione crypto più amichevoli. Questa iniziativa di Ripple segna l'inizio dell'uso di mezzi politici da parte dell'azienda, nel tentativo di superare la sua situazione legale con la SEC attraverso riforme politiche e di ottenere un ambiente legale e normativo più favorevole per XRP.
Secondo un rapporto di Fox Business del 30 novembre, il Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York ha accennato alla società di pagamenti Ripple (strettamente legata a XRP) che approverà il suo fantastico stablecoin RLUSD. Se approvato, Ripple potrà legalmente offrire RLUSD al pubblico.
Ci sono anche rapporti non confermati che Elon Musk potrebbe investire pesantemente in Ripple e XRP, il che potrebbe ulteriormente aumentare l'eccitazione del mercato. Tuttavia, questa voce rimane speculativa, ma potrebbe aver contribuito a spingere il momentum rialzista di XRP.
03, Avvertenze sui rischi
Nonostante XRP abbia recentemente mostrato ottime prestazioni, le sue tendenze future devono essere considerate con razionalità.
1) Problemi di centralizzazione
In primo luogo, la distribuzione iniziale dei token di XRP è controversa. Su un'offerta totale di 100 miliardi di XRP, oltre la metà è controllata da Ripple Labs.
In secondo luogo, a differenza di blockchain completamente decentralizzate come Bitcoin ed Ethereum, Ripple Labs svolge un ruolo centrale nello sviluppo, nella manutenzione e nel supporto del Ledger XRP. Questa dipendenza significa che il Ledger XRP è in una certa misura soggetto alle decisioni di Ripple Labs.
Inoltre, Ripple Labs ha stabilito collaborazioni con molte istituzioni finanziarie tradizionali e banche centrali, che di solito hanno una struttura centralizzata.
2) Rischio di bolla da leva
L'improvviso aumento di XRP ha portato il suo prezzo ai massimi livelli dal 2021. Alcuni analisti avvertono che questa crescita potrebbe essere "guidata dalla leva", con i contratti aperti dei derivati XRP che hanno raggiunto livelli record, avvertendo gli investitori di prestare attenzione alla potenziale volatilità. Poiché i modelli storici indicano che un rapido aumento dei contratti aperti tende a portare a un'improvvisa correzione del mercato.
3) La confusione tra il protocollo Ripple e XRP
Come accennato in precedenza, molte persone confondono completamente l'adozione su larga scala del protocollo Ripple da parte di istituzioni finanziarie e l'adozione su larga scala dell'asset XRP; i due sono compatibili ma anche indipendenti. Sebbene il protocollo Ripple abbia creato un forte contesto per l'asset XRP, confondere i due potrebbe portare a errori di valutazione complessivi.
04, Conclusione
Come uno dei pionieri nel campo della blockchain, XRP si è concentrato sin dal suo lancio nel 2012 sulle transazioni di pagamento transfrontaliere, ottenendo l'apprezzamento delle istituzioni finanziarie per la sua efficienza, i bassi costi e l'innovazione tecnologica. Tuttavia, nel corso dei 12 anni passati, il percorso di crescita di XRP non è stato privo di ostacoli, affrontando sia la pressione della concorrenza di mercato che frequenti battute d'arresto dovute a controversie normative. Come "veterano" nel campo delle criptovalute, se XRP riuscirà a trovare nuove strade di innovazione rimane da vedere.
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