4 dicembre 2024

Condivisione di lettura di oggi

30. Qualsiasi momento in cui il mercato appare su un grafico potrebbe sembrare esattamente lo stesso di un momento precedente. I metodi geometrici e i calcoli matematici utilizzati per determinare ogni vantaggio potrebbero essere esattamente gli stessi di quelli usati per calcolare il prossimo vantaggio, ma la coerenza effettiva del mercato in momenti diversi non sarà mai la stessa.

Se la forma comportamentale attuale deve essere esattamente la stessa di un momento precedente, allora ogni trader che ha partecipato al mercato in precedenza deve essere presente ora; inoltre, nel medesimo lasso di tempo, ogni trader deve interagire con gli altri trader in modo identico a quello precedente per generare risultati esattamente uguali, e la probabilità che ciò accada è praticamente zero.

31. La situazione di mercato “adesso”, ogni forma comportamentale “adesso” e ogni vantaggio “adesso” sono sempre situazioni uniche, con risultati completamente indipendenti l'uno dall'altro.

Tuttavia, comprendere la natura dell'incertezza e della probabilità non equivale a poter operare effettivamente e in modo efficace da un punto di vista probabilistico.

32. I meccanismi di evasione dal dolore servono solo a proteggerci dall'informazione che mostra il conflitto tra le nostre aspettative e ciò che l'ambiente offre.

33. Dobbiamo mantenere la rigidità nelle regole e avere flessibilità nelle aspettative. Tuttavia, il comportamento dei trader comuni è molto probabilmente esattamente l'opposto, ovvero essere flessibili nelle regole e mantenere rigidamente le proprie aspettative. In realtà, più ci si aggrappa alle aspettative, maggiore è la probabilità di distorcere, violare o infrangere le proprie regole.