Il mercato Meme del 2024 non può fare a meno di due market maker @DWFlabs @wintermute_t. Se il tuo token è detenuto da Wintermute, congratulazioni, aspetta il lancio su Binance, poiché il 70% dei meme coin che detiene è già stato lanciato su Binance

DWF ha manovrato nel primo semestre diversi meme come $ladys $floki $mog, tra cui la battaglia più famosa è stata $not, che potrebbe indirettamente portare DWF a concentrare i suoi sforzi sulla blockchain Ton, mentre nella seconda metà dell'anno diversi meme noti sono stati quasi invisibili dietro DWF

Nella seconda metà dell'anno, Wintermute ha fatto strage di meme, tra cui $act $moondeng $goat $pnut, e anche meme di grandi capitalizzazioni. I più folli sono alcuni meme con capitalizzazioni di pochi milioni, come il recente percorso AI Agent sulla blockchain base, dove molti token con capitalizzazione di pochi milioni sono stati presto coinvolti da WM, come $aixbt, e oggi hanno visto aumenti a più cifre

Market Maker, perché sono passati dal ruolo di fornitori di liquidità a quello di operatori di mercato? Continua a leggere

"Market maker" è un ruolo antico, che risale a secoli fa, il concetto e la pratica dei market maker hanno avuto origine nei mercati azionari e obbligazionari tradizionali.

A partire dal XVIII secolo, la prima borsa valori del mondo - la Borsa di Londra - ha iniziato ad avere market maker che compravano e vendevano titoli nella borsa, fornendo quotazioni bilaterali per acquisti e vendite e fornendo liquidità alla borsa.

Le principali responsabilità del market maker

Fornire quotazioni bidirezionali
Quotazioni di acquisto e vendita: fornire contemporaneamente prezzi di acquisto (Bid) e vendita (Ask) sulla piattaforma di trading
Mantenere lo spread: guadagnare controllando lo spread (Bid-Ask Spread), che è anche il costo di fornire liquidità.

Gestire il libro degli ordini
Profondità degli ordini: posizionare ordini di acquisto e vendita a diversi prezzi per aumentare la profondità e la liquidità del mercato.
Regolazione dinamica: regolare la posizione e la quantità degli ordini in base alle variazioni del mercato, assicurando una rapida risposta alle dinamiche di mercato

Composizione del libro degli ordini
Ordini di acquisto (Bid): il prezzo che l'acquirente è disposto a pagare, ordinato in ordine decrescente.
Ordini di vendita (Ask): il prezzo che il venditore è disposto ad accettare, ordinato in ordine crescente.
Differenza di prezzo (Spread): la differenza tra il prezzo di acquisto più alto e il prezzo di vendita più basso, più piccola rappresenta una migliore liquidità di mercato e un trading più fluido

Situazioni in cui i market maker potrebbero perdere denaro

Volatilità del mercato: rapidi cambiamenti di prezzo che portano a quotazioni svantaggiose.

Esaurimento della liquidità: impossibilità di eseguire operazioni ai prezzi attesi durante eventi ad alta volatilità.

Asimmetria informativa: la controparte detiene informazioni privilegiate, il market maker subisce perdite passive.

Inadempimento della controparte: la controparte non adempie, anche se la direzione è corretta, si potrebbe comunque perdere.
Ad esempio, durante il crollo di $LUNA, molti market maker hanno subito gravi perdite

I market maker sono passati dal facilitare transazioni al banco nel XIX secolo all'AI trading automatico del XXI secolo, fino a Crypto, i market maker sono come il Vascello Fantasma, nascosti in qualche angolo del mondo delle criptovalute, apparendo dove c'è domanda di capitale

Principali market maker di Crypto: Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group e Cumberland DRW

Queste istituzioni detengono un valore totale di oltre 120 milioni di dollari in MEME coin, con Wintermute che ha la maggiore esposizione e copre il maggior numero di progetti popolari, e diversi MEME coin nel suo portafoglio sono stati lanciati con successo su Binance

Rispetto ad altri market maker, WM ha avuto una strategia molto efficace nella seconda metà dell'anno

GSR Markets: detiene principalmente token NEIRO, con un volume di 48,51 milioni di unità e una capitalizzazione di mercato che supera i 5,08 milioni di dollari

Auros Global: ha una dimensione relativamente piccola nel portafoglio di MEME coin, con un valore totale di circa 330.000 dollari, concentrandosi principalmente su PEPE, NEIRO e SHIB

B2C2 Group: si concentra sulla detenzione di $shib, con un valore di quasi 7 milioni di dollari

Cumberland DRW: detiene $pepe $shib per un valore di meno di 300.000 dollari

Wintermute: tra i 19 MEME coin detenuti, 13 progetti sono stati già lanciati su Binance, rappresentando il 68,4%, e questa istituzione sembra essere diventata un indicatore per l'elenco dei MEME coin su Binance

C'è un altro market maker di cui parlare: Gobit, ma perché non è stato elencato? Continua a leggere

Nella situazione del mercato Sol meme alla fine del 2023, l'effetto ricchezza di Gobit non è stato inferiore a quello di WM

Gotbit è un fondo speculativo specializzato nell'aiutare i token a crescere in capitalizzazione di mercato, con due principali settori di attività: market making e venture capital. Gotbit gestisce 1,3 miliardi di dollari di asset e ha oltre 400 clienti istituzionali partner

Alla fine del 2022, Gobit è diventato famoso per il market making di $bonk

Alla fine del 2023, nella rinascita del meme di Solana, il market making di Gotbit per ANALOS ha creato un mito di ricchezza di 3700 volte in una settimana, rendendo Gotbit una chiave di ricchezza per i giocatori meme

Fino all'anno scorso, Gotbit ha collaborato pubblicamente con oltre 50 progetti, oltre il 90% dei quali sono progetti meme, e la maggior parte di essi sono meme sulla catena Solana

Come si suol dire, chi cammina vicino al fiume non può non bagnarsi, Gobit è stato pescato dall'FBI

Un documento di indagine fornito da un agente dell'FBI menziona due casi in cui è coinvolto Gotbit, entrambi inducendo acquisti per aumentare il prezzo delle criptovalute attraverso l'esagerazione del volume di scambi delle aziende crittografiche e la manipolazione dei prezzi delle criptovalute, per poi rivenderli a un prezzo elevato per ottenere profitto

Nel settembre 2023, il detective on-chain ZachXBT ha condiviso su piattaforma X un documento che rivelava la strategia di market making di Gotbit

- Gotbit spingerà il prezzo del token a 10 volte nei primi minuti della fase di scoperta del prezzo per creare FOMO, attirando il maggior numero possibile di acquisti e vendendo tutti i token durante il picco successivo;
- Nelle prime 12 ore di trading, Gotbit mira a sfruttare le opportunità di arbitraggio esistenti, concentrandosi su profitti rapidi e sostanziali;
- Nel giorno di lancio, l'obiettivo di volume di trading di Gotbit è superiore a 50 milioni di dollari, la maggior parte delle transazioni sono generate gratuitamente nei sistemi CEX;
- Gotbit si impegna a far raggiungere al primo picco del token dopo il lancio 20 volte, e a raggiungere 25 volte nel primo mese di trading

Attualmente, il CEO di Gotbit Aleksei Andriunin è stato arrestato in Portogallo, e due dipendenti di Gotbit in Russia sono stati accusati

Riepilogo
Market maker, chi è il market maker? Nel dietro le quinte del mercato delle criptovalute, potrebbero essere questi market maker segreti a dominare il flusso di capitale e il sentiment del mercato, guidando il percorso del MEME coin da nicchia a mainstream

Nell'articolo successivo vi insegnerò come tracciare le posizioni on-chain dei market maker