Dopo la vittoria di Trump alle elezioni americane, il mercato delle criptovalute ha nuovamente vissuto una crescita esplosiva, con un sentiment di mercato in forte aumento. Bitcoin, come leader del mercato delle criptovalute, ha registrato un guadagno mensile superiore al 37%, con un aumento di oltre 26.000 dollari, facendo lievitare la capitalizzazione di mercato complessiva di oltre 1 trilione di dollari, con un guadagno di circa il 45%. Nel frattempo, il settore delle altcoin ha anche visto un ritorno della 'stagione delle altcoin', con performance straordinarie. A novembre, la capitalizzazione totale delle altcoin è aumentata di quasi il 70%, in particolare le vecchie altcoin come $XRP, che, sostenute da molteplici fattori positivi, hanno visto un aumento mensile del 400%, raggiungendo un nuovo massimo storico. In un contesto di forte sentiment di mercato, la possibilità che Bitcoin superi i 100.000 dollari a dicembre è diventata un tema centrale di attenzione.
Bitcoin in consolidamento, le altcoin prendono il testimone e esplodono
Dopo aver raggiunto storici massimi, Bitcoin ha incontrato resistenza intorno ai 100.000 dollari alla fine di novembre, entrando in una fase di consolidamento. Questa stagnazione ha portato i capitali a spostarsi verso il settore delle altcoin, creando un evidente effetto di rotazione tra i settori. Nell'ultima settimana, la quota di mercato delle altcoin è aumentata dall'8,91% all'11,0%, mentre la quota di transazioni giornaliere è passata dal 23% al 37%. Questo fenomeno riflette che i capitali di mercato stanno cercando nuovi punti di rottura, e le altcoin, grazie al loro basso valore di mercato e all'effetto di rotazione, sono diventate un settore popolare per il flusso di capitali.
XRP è la criptovaluta che ha mostrato le migliori performance in questa stagione delle altcoin. Sostenuto da notizie positive come le dimissioni del presidente della SEC, la domanda di ETF spot e l'aumento delle posizioni dei grandi investitori in Corea del Sud, ha registrato un aumento mensile del 400%. Non solo ha superato la capitalizzazione di mercato di $USDT e $Solana, ma è anche entrato nella lista delle 138 principali asset globali. Il balzo di XRP ha ridefinito il sistema di valutazione per le altcoin, aprendo enormi spazi di immaginazione per altre altcoin e alimentando l'entusiasmo per l'intero settore.
Bitcoin riuscirà a superare i 100.000 dollari a dicembre?
Nonostante il sorprendente aumento di Bitcoin a novembre, quando ci si avvicina alla soglia psicologica dei 100.000 dollari, il mercato ha mostrato una certa pressione di presa di profitto. Tuttavia, diversi fattori positivi indicano che Bitcoin ha ancora un notevole potenziale di aumento a dicembre.
Il rally del Babbo Natale nel mercato azionario statunitense sostiene il sentiment di mercato
L'avvicinarsi della stagione delle festività è solitamente accompagnato dal 'rally del Babbo Natale' nel mercato azionario statunitense, in cui i prezzi delle azioni tendono a salire in generale attorno al Natale. Questo aumento è influenzato dall'ottimismo delle festività, dall'aumento dei consumi e dalle transazioni di fine anno degli investitori. I dati mostrano che dal 1950, l'indice S&P 500 ha registrato un guadagno medio di circa l'1,3% durante questo periodo. Poiché il mercato azionario statunitense è altamente correlato al mercato delle criptovalute, questo ottimismo potrebbe fornire un supporto ambientale esterno a Bitcoin, aiutandolo a salire ulteriormente a dicembre.
La tendenza stagionale all'aumento durante il ciclo di dimezzamento
I dati storici di Bitcoin mostrano che dicembre dopo il dimezzamento è spesso un periodo di picco rialzista. Nei cicli di dimezzamento del 2012, 2016 e 2020, i guadagni di dicembre sono stati rispettivamente del 7%, 30,8% e 46,92%. Nel 2024 Bitcoin affronta un nuovo ciclo di dimezzamento, e a settembre di quest'anno, Bitcoin ha registrato la sua migliore performance storica per il mese di settembre, con un guadagno del 7,35%. Secondo le regole storiche, la performance di Bitcoin alla fine dell'anno tende a continuare il trend rialzista, il che aumenta la fiducia in un possibile superamento dei 100.000 dollari a dicembre.
Il taglio dei tassi della Federal Reserve spinge l'aumento degli asset rischiosi
La politica monetaria della Federal Reserve ha un impatto profondo sul mercato. A settembre e novembre 2023, la Federal Reserve ha ridotto i tassi di interesse rispettivamente dello 0,5% e dello 0,25%, stimolando il sentiment di mercato. A dicembre, è molto probabile che la Federal Reserve continui a ridurre i tassi, immettendo più liquidità nel mercato. Questo ambiente monetario espansivo porterà i capitali a fluire da attività a basso rendimento verso asset cripto con maggiore potenziale di rivalutazione. Bitcoin, come indicatore del mercato, ha buone possibilità di attrarre più fondi.
Il fervore speculativo del mercato prima dell'amministrazione Trump
L'atteggiamento politico di Trump è particolarmente importante per il mercato delle criptovalute. Il suo gabinetto è praticamente composto da 'tutti appassionati di criptovalute', e questa postura amichevole nei confronti delle criptovalute ha notevolmente aumentato le aspettative del mercato per le politiche future. Considerando le performance di mercato dopo la vittoria di Trump nel 2016, il mercato delle criptovalute tende a raggiungere un picco prima della sua cerimonia di inaugurazione. Si prevede che a dicembre questo fattore continuerà a esercitare un significativo impatto sul mercato.
I fondi ETF e i capitali on-chain continuano a fluire
Il flusso di fondi ETF è un importante motore del recente aumento di Bitcoin. A novembre, i flussi netti di fondi ETF per Bitcoin ed Ethereum hanno raggiunto rispettivamente i 6,5 miliardi e 1,1 miliardi di dollari, segnando un record storico. Inoltre, il tasso di emissione delle stablecoin sta accelerando, con USDT che ha emesso oltre 13 miliardi di dollari a novembre, indicando che i capitali stanno affluendo in gran quantità nel mercato delle criptovalute. Il continuo afflusso di capitali on-chain ha ulteriormente consolidato la base per un aumento di Bitcoin a dicembre.
Il rally di novembre ha portato Bitcoin e il settore delle altcoin a un momento di grande visibilità dopo molto tempo. Anche se Bitcoin ha incontrato una resistenza temporanea intorno ai 100.000 dollari, considerando il sentiment del mercato azionario statunitense, l'effetto del dimezzamento, la politica della Federal Reserve e il flusso di fondi ETF, Bitcoin ha ancora il potenziale per superare il massimo storico a dicembre. Nel frattempo, l'effetto di rotazione delle altcoin continuerà, offrendo ulteriori opportunità agli investitori.
Sia che si tratti della rottura di Bitcoin sia dell'esplosione delle altcoin, dicembre si preannuncia come un mese chiave da attendere nel mercato delle criptovalute.
