Autore | Huohuo
Pubblicato | Blockchain in parole semplici
Da quando Trump ha vinto le elezioni presidenziali statunitensi il 5 novembre, un certo numero di asset crittografici, guidati da Bitcoin, ha visto un forte aumento, con XRP che ha avuto prestazioni ancora più evidenti. Secondo notizie del 2 dicembre, XRP ha superato Solana e Tether (USDT), diventando la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato, tornando ai livelli precedenti alla causa SEC contro Ripple nel 2020.
Ripple è stata considerata per un certo periodo come il partner tecnologico per l'adozione della blockchain da parte di molte istituzioni finanziarie globali, e questo è uno dei pochi esempi rappresentativi della partecipazione dei "giganti finanziari" nella tecnologia dell'oro digitale, blockchain e PayFi. Questa volta, Ripple sarà la "risposta" dei giganti finanziari?
01, Storia dello sviluppo
La storia della fondazione di Ripple risale al 2004, quando il sviluppatore Ryan Fugger creò una piattaforma di pagamento chiamata RipplePay. L'obiettivo di RipplePay era consentire a individui e aziende di effettuare pagamenti senza un conto bancario, attraverso un metodo peer-to-peer. Ryan Fugger progettò un sistema di credito basato sulla fiducia, permettendo agli utenti di effettuare transazioni o pagamenti transfrontalieri direttamente tra di loro, senza fare affidamento su intermediari nel tradizionale sistema bancario, riducendo così efficacemente i costi di transazione.
Nel 2011, Jed McCaleb e Chris Larsen, provenienti dal settore tecnologico, hanno preso in mano RipplePay, decidendo di svilupparlo in un sistema di pagamento basato su blockchain. Così, nel 2012, hanno fondato OpenCoin per gestire RipplePay, pubblicando il protocollo di rete di pagamento decentralizzato RippleNet e il token XRP, iniziando a promuovere XRP come "moneta ponte" per i pagamenti transfrontalieri. Con l'espansione del business, nel 2015, OpenCoin ha ufficialmente cambiato nome in Ripple Labs per promuovere meglio la tecnologia Ripple e la rete di pagamento.
Vale la pena notare che Chris Larsen è stato un noto imprenditore seriale nella Silicon Valley; oltre a Ripple, ha fondato E-Loan e Prosper, entrambi con grande successo. Jed McCaleb è uno dei fondatori della piattaforma di scambio di Bitcoin Mt. Gox. Sebbene Mt. Gox sia successivamente fallita a causa di vulnerabilità di sicurezza e problemi di finanziamento, le esperienze precoci di McCaleb gli hanno fornito una comprensione approfondita del mercato delle criptovalute e gli hanno permesso di accumulare contatti e reputazione nel settore. Anche se ha poi lasciato Ripple, ha svolto un ruolo cruciale nel suo sviluppo iniziale, aiutando Ripple a costruire la sua tecnologia e il suo ecosistema. L'attuale CEO, Bradley Garlinghouse, ha ricoperto ruoli dirigenziali in grandi aziende come AOL e Yahoo!, con una vasta esperienza nei settori fintech e blockchain.
Grazie al background dei suoi fondatori e ai vantaggi delle prime fasi, Ripple ha ricevuto un sostegno finanziario in più round di investimenti, attirando la partecipazione di molti noti fondi di venture capital. Gli investitori includono Andreessen Horowitz, IDG Capital Partners, Valar Ventures, Lightspeed Venture Partners, tra gli altri. Questi investimenti hanno fornito a Ripple risorse finanziarie sufficienti, promuovendo la ricerca tecnologica e l'espansione del mercato.
In termini di sviluppo del mercato, Ripple non si concentra solo sugli utenti comuni, ma pone maggiore enfasi sulla collaborazione con istituzioni finanziarie tradizionali. Nel 2013, Ripple ha ottenuto non solo tentativi di utilizzo da parte di alcune piccole istituzioni finanziarie, ma anche collaborazioni con grandi istituzioni finanziarie. Nel 2014, Ripple ha ufficialmente ottenuto diversi partner, tra cui IDT Corporation e Earthport, oltre a collaborare con molte banche e istituzioni finanziarie globali (come Western Union, Banco Santander e PNC), cambiando il tradizionale modello di pagamento transfrontaliero, rendendo i pagamenti globali più efficienti e trasparenti, eliminando la dipendenza dal mercato dei cambi.
È particolarmente importante notare che Ripple Labs ha due prodotti principali: uno è il protocollo Ripple, adottato e collaborato da molte istituzioni bancarie, e l'altro è l'asset crittografico XRP. Questi due concetti sono facilmente confondibili; le persone tendono a pensare erroneamente che le banche stiano adottando su larga scala l'asset XRP, mentre in realtà le banche utilizzano il protocollo Ripple solo come soluzione di pagamento e regolamento, senza dipendere dall'asset crittografico XRP, che è solo un'opzione. In generale, il protocollo Ripple e XRP sono progetti compatibili ma indipendenti.
Nel 2018, Sun Yuchen è stato anche nominato ambasciatore di Ripple nella regione cinese, responsabile della promozione di Ripple e XRP sul mercato cinese.
Nel 2014, la società predecessore di Ripple, OpenCoin, è stata anche classificata da MIT Technology Review come una delle "50 aziende più intelligenti del mondo". Con il passare del tempo, Ripple ha continuato a rafforzare la sua collaborazione con banche e istituzioni di pagamento a livello globale, entrando gradualmente nel circuito finanziario mainstream; questa tendenza si riflette anche nel prezzo di XRP.
Quando XRP è stato lanciato per la prima volta nel 2012, il prezzo era solo di pochi centesimi; con il lancio del protocollo Ripple e la collaborazione con alcune istituzioni finanziarie, il prezzo di XRP è aumentato gradualmente tra il 2013 e il 2014, raggiungendo un massimo di circa 0,10 dollari. Alla fine del 2017, spinto dal mercato rialzista delle criptovalute, XRP ha visto il suo primo grande aumento, in particolare a dicembre 2017, quando il prezzo di XRP ha superato i 3 dollari, raggiungendo un massimo storico e diventando la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato.
Nel 2018, con il crollo della bolla del mercato, il prezzo di XRP è sceso a circa 0,50 dollari, entrando in un periodo relativamente stabile, fino a quando nel 2020 la SEC ha citato in giudizio Ripple, accusandola di non registrare XRP come titolo; questa causa ha attirato ampie attenzioni, diventando una importante controversia legale nel settore delle criptovalute e ha avuto un impatto significativo sul prezzo di XRP, causando un calo.
Tuttavia, nel 2021, con il rimbalzo del mercato generale e alcune vittorie legali, il prezzo di XRP è salito a circa 1,80 dollari. Entrando nel 2022, a causa delle continue sfide legali e di un'umore di mercato instabile, il prezzo di XRP è rimasto per la maggior parte del tempo sotto i 0,50 dollari. Nel 2023, Ripple ha ottenuto nuovamente alcune vittorie legali, la fiducia del mercato in XRP è aumentata e il prezzo è salito a circa 0,90 dollari.
Tuttavia, a causa dell'umore di mercato, dell'espansione delle attività di Ripple e dei progressi nelle cause legali, prima di novembre 2024, il prezzo di XRP si stabilizzerà tra 0,70 e 1,00 dollari, molto lontano dai suoi periodi di picco.
Dopo l'aumento di novembre, il 2 dicembre, XRP ha superato USDT in capitalizzazione di mercato, diventando la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato, tornando ai livelli precedenti alla causa SEC vs Ripple. Quali sono stati quindi i fattori che hanno riacceso l'interesse per XRP?
02, Fattori dietro l'aumento
1) Svolta nella causa tra Ripple e SEC
Il fattore più diretto dell'ascesa di XRP deriva dai progressi chiave nella difficile causa di Ripple contro la SEC, che dura da oltre quattro anni.
Dal 2020, la causa legale tra Ripple e la SEC è stata il principale ostacolo all'aumento del prezzo di XRP. Il 22 dicembre 2020, la SEC ha ufficialmente citato in giudizio Ripple e i suoi fondatori Bradley Garlinghouse e Christian A. Larsen, accusandoli di aver guadagnato circa 1,38 miliardi di dollari dalla vendita di XRP dal 2013, sostenendo che XRP fosse un titolo non registrato, violando i requisiti di registrazione della legge sui titoli federali. Ripple ha sostenuto che le proprie azioni siano legali e ha continuato a difendersi nella causa. Nonostante la causa continui, sotto la pressione della SEC, diversi principali scambi come Coinbase e Binance US hanno annunciato la sospensione del trading di XRP.
Tuttavia, recenti sviluppi legali e di mercato suggeriscono che il caso Ripple potrebbe essere risolto in modo soddisfacente.
Sappiamo che le rigide politiche di regolamentazione del presidente della SEC Gary Gensler negli ultimi anni hanno messo in difficoltà molti progetti crittografici, guadagnando a lui il soprannome di "nemico pubblico delle criptovalute". Tuttavia, con l'imminente notizia che Gensler si dimetterà a gennaio 2025, le aspettative di un ambiente di regolamentazione più favorevole sono state accese, e soprattutto, questo significa anche che la lunga controversia legale tra Ripple e la SEC potrebbe essere risolta.
Secondo un rapporto di Bitcoin.com del 2 dicembre, l'ex presidente della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Chris Giancarlo ha dichiarato che, sotto un governo favorevole alle criptovalute, la SEC potrebbe ritirare la causa contro Ripple. Crede che l'amministrazione Trump potrebbe adottare politiche più favorevoli alle criptovalute e che la SEC rivedrebbe la sua posizione di regolazione sugli asset crittografici, compresa la classificazione di XRP. Giancarlo ha anche redatto un rapporto di analisi legale, ritenendo che XRP non debba essere considerato un titolo e ha sempre sostenuto una maggiore trasparenza nella regolamentazione e un trattamento più permissivo per gli asset digitali.
In precedenza, il Washington Post ha riferito che il team di consulenti di Trump stava valutando diversi candidati, tra cui alcuni funzionari e dirigenti del settore finanziario che sostengono pubblicamente il settore delle criptovalute. Vale la pena notare che Chris Giancarlo è considerato uno dei candidati principali per il ruolo di "zar delle criptovalute" nell'amministrazione Trump.
Non c'è dubbio che il mercato prevede che il nuovo leader della SEC potrebbe adottare un atteggiamento più permissivo e favorevole al settore delle criptovalute, portando nuove opportunità per XRP e altri progetti precedentemente sottoposti a pressione normativa. È prevedibile che se il nuovo presidente promuove un cambiamento di politica, la causa di Ripple potrebbe essere risolta o ritirata, e l'ambiente di regolamentazione per l'intero settore delle criptovalute potrebbe cambiare. Questo rappresenterebbe un importante vantaggio politico per progetti come Ripple, Binance e Coinbase, che sono stati precedentemente repressi. Sotto l'influenza di questa notizia positiva, il prezzo di XRP è rimbalzato fortemente, con un aumento giornaliero che ha superato il 35%, raggiungendo un nuovo massimo in quasi tre anni.
2) L'amministrazione Trump ha un atteggiamento favorevole allo sviluppo delle criptovalute
Con la conclusione delle elezioni presidenziali statunitensi del 2024, il candidato repubblicano Donald Trump è stato eletto come prossimo presidente. Durante la campagna, Trump aveva promesso di trasformare gli Stati Uniti nella "capitale globale delle criptovalute" e di sostenere fortemente il settore delle criptovalute; per ulteriori dettagli, si fa riferimento agli articoli precedenti: (Improvviso: Trump vince, Bitcoin accoglie il governo americano più favorevole). Questa notizia ha portato una grande fiducia nel mercato, spingendo per prima cosa l'aumento del prezzo degli asset crittografici guidati da Bitcoin, facendo sì che Bitcoin iniziasse a puntare al traguardo dei 100.000 dollari.
Inoltre, il 14 novembre, è emersa notizia che il presidente Trump desidera abolire tutte le imposte sulle plusvalenze per le criptovalute emesse da aziende statunitensi; questa notizia esenterebbe completamente da tasse i profitti ottenuti da ADA, ALGO, HBAR e XRP, poiché i loro creatori sono tutte aziende americane.
Si può affermare che il miglioramento dell'ambiente di regolamentazione è un importante fattore favorevole che ha portato a un cambiamento per XRP. Con l'andamento generale del mercato, l'aumento dei prezzi degli asset crittografici principali come Bitcoin ed Ethereum ha portato il mercato delle criptovalute a entrare in un nuovo ciclo di mercato rialzista. E poiché XRP è uno dei principali asset crittografici per capitalizzazione di mercato, è naturalmente diventato uno dei punti focali dell'attenzione del capitale.
3) Potenziale di sviluppo di Ripple stesso
Negli ultimi decenni, il sistema finanziario globale dei pagamenti è stato dominato dai metodi di pagamento e regolamento delle banche tradizionali. Sebbene questi sistemi abbiano vantaggi in termini di stabilità e sicurezza, con il progresso della globalizzazione e l'esplosione del commercio elettronico, i sistemi di pagamento tradizionali hanno iniziato a mostrare molti problemi: commissioni di transazione elevate, lentezza nella velocità di elaborazione dei pagamenti e complessità e alto costo dei pagamenti transfrontalieri, che sono diventati un collo di bottiglia per la liquidità finanziaria globale e lo sviluppo del mercato.
XRP e il registro XRP (libro mastro decentralizzato) lanciati da Ripple, a differenza di Bitcoin ed Ethereum che si basano sulla prova di lavoro (PoW) o sulla prova di partecipazione (PoS), utilizzano l'algoritmo di consenso del protocollo Ripple (RPCA). Questo algoritmo raggiunge il consenso attraverso un gruppo di nodi di validazione indipendenti, garantendo una verifica veloce ed efficace delle transazioni. Ciò consente alla rete XRP di completare la verifica delle transazioni in pochi secondi, aumentando notevolmente la velocità delle transazioni e riducendo i costi, mentre XRP funge essenzialmente da moneta ponte, consentendo scambi efficienti e a basso costo tra diverse valute fiat, offrendo una via più fluida ai pagamenti globali e ai regolamenti transfrontalieri.
Grazie alla sua innovativa architettura tecnologica e al suo modello commerciale unico, Ripple è diventata una forza importante nell'innovazione dei sistemi di pagamento finanziari tradizionali e nell'espansione nel settore Web3. Ha stabilito relazioni di collaborazione profonde con oltre 100 banche e istituzioni finanziarie globali, tra cui istituzioni rinomate come Banco Santander e Mitsubishi Bank. Queste collaborazioni non solo hanno aumentato l'influenza di Ripple nel settore finanziario tradizionale, ma hanno anche fornito a XRP più scenari di applicazione reali. Inoltre, Ripple collabora con piattaforme come Archax, promuovendo attivamente la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA), aiutando gli asset finanziari tradizionali a entrare senza problemi nell'ecosistema blockchain. Inoltre, Ripple sta attivamente investendo nel settore della DeFi di livello istituzionale, collaborando con piattaforme come OpenEden, investendo in progetti come i bond governativi tokenizzati, aprendo nuove opportunità per ulteriori collaborazioni con istituzioni finanziarie.
Pertanto, Ripple ha un valore di utilizzo e una domanda reale nei settori dei pagamenti transfrontalieri e della gestione della liquidità.
Recentemente, le aziende di gestione patrimoniale 21Shares, Bitwise Asset Management e altre hanno presentato proposte per un ETF XRP, confermando ulteriormente il vantaggio strategico di Ripple nell'integrazione tra Web3 e finanza tradizionale.
Inoltre, secondo i rapporti di CoinDesk, Ripple Labs ha investito 25 milioni di dollari nel comitato di azione politica (PAC) Fairshake nel settore delle criptovalute, con l'intento di competere per un posto nel consiglio consultivo dell'industria delle criptovalute che Trump intende creare e influenzare le elezioni congressuali statunitensi del 2026, promuovendo politiche di regolamentazione più favorevoli alle criptovalute. Questa iniziativa di Ripple segna l'inizio di un approccio politico da parte della società, cercando di rovesciare la sua situazione legale contro la SEC attraverso riforme politiche e assicurando un ambiente legale e normativo più favorevole per XRP.
Secondo un rapporto di Fox Business del 30 novembre, il Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York ha suggerito alla società di pagamenti Ripple (strettamente legata a XRP) che approverà il suo stabilecoin RLUSD. Se approvato, Ripple potrà legalmente offrire RLUSD al pubblico.
Ci sono anche rapporti non confermati che Elon Musk potrebbe fare grandi investimenti in Ripple e XRP, il che potrebbe ulteriormente aumentare l'eccitazione del mercato. Tuttavia, questa rimane un'ipotesi, ma potrebbe aver contribuito al trend rialzista di XRP.
03, Avvertenze sui rischi
Sebbene XRP abbia mostrato prestazioni eccezionali di recente, le sue future tendenze devono essere valutate con razionalità.
1) Problema della centralizzazione
In primo luogo, la distribuzione iniziale dei token XRP è controversa. Su un totale di fornitura di 100 miliardi di XRP, oltre la metà è controllata da Ripple Labs.
In secondo luogo, a differenza di blockchain completamente decentralizzate come Bitcoin ed Ethereum, Ripple Labs gioca un ruolo centrale nello sviluppo, nella manutenzione e nel supporto del registro XRP. Questa dipendenza rende in un certo senso il registro XRP soggetto alle decisioni di Ripple Labs.
Inoltre, Ripple Labs ha stabilito relazioni di collaborazione con molte istituzioni finanziarie tradizionali e banche centrali, che solitamente hanno una struttura centralizzata.
2) Rischio di bolla speculativa
L'impennata di XRP ha portato il suo prezzo ai massimi livelli dal 2021. Alcuni analisti avvertono che questo aumento potrebbe essere "guidato dalla leva", poiché i contratti aperti dei derivati di XRP hanno raggiunto livelli record, avvisando gli investitori di prestare attenzione a potenziali fluttuazioni. Poiché i modelli storici mostrano che l'aumento rapido dei contratti aperti porta spesso a un aggiustamento improvviso del mercato.
3) Confusione tra il protocollo Ripple e XRP
Come accennato in precedenza, molte persone confondono completamente l'adozione su larga scala del protocollo Ripple da parte delle istituzioni finanziarie e l'adozione su larga scala dell'asset XRP; i due sono compatibili ma indipendenti. Anche se il protocollo Ripple crea un forte contesto per l'asset XRP, confondere i due potrebbe portare a valutazioni errate.
04, Riepilogo
Come uno dei pionieri nel campo della blockchain, XRP si è concentrato sin dal suo lancio nel 2012 sugli scenari di pagamento transfrontaliero, apprezzato dalle istituzioni finanziarie per la sua efficienza, basso costo e innovazione tecnologica. Tuttavia, negli ultimi 12 anni, la crescita di XRP non è stata priva di ostacoli, affrontando la pressione della concorrenza di mercato e subendo frequenti battute d'arresto a causa di controversie normative. Come "veterano" nel campo delle criptovalute, riuscirà XRP a inaugurare un nuovo percorso innovativo? Solo il tempo lo dirà.
