Indice:
1. Rassegna della settimana del BTC e analisi tecnica;
2. Panoramica del mercato delle criptovalute, lettura rapida delle variazioni dei token di tendenza della settimana / flussi di fondi per settore;
3. Situazione degli afflussi e deflussi di fondi dell'ETF spot;
4. Il saldo di BTC negli scambi ha raggiunto un nuovo minimo storico, con sole 3 borse che hanno riserve sufficienti;
5. Il tasso di finanziamento ponderato dei contratti BTC è diminuito, ma rimane a un livello medio-alto;
1. Rassegna della settimana del BTC e analisi tecnica:
La scorsa settimana, il BTC ha mostrato un'andamento fluttuante, scendendo da 99.000 dollari fino a circa 90.866 dollari, conforme a quanto previsto in precedenza, con un supporto situato sotto i 91.000 dollari, per poi rimbalzare fino a un massimo di circa 98.713 dollari prima di ritornare a scendere.
L'indicatore di tendenza a livello di 4 ore ha cambiato segnale due volte, prima scendendo sotto i 95.000 dollari e poi diventando ribassista, e con il rimbalzo del mercato a 97.000 dollari è tornato a diventare rialzista, il che verifica che il mercato è in una fase di oscillazione tra 91.000 e 99.000 dollari, senza mostrare una continuità di tendenza. La linea giornaliera mantiene comunque uno stato di incrocio ribassista, e il supporto a breve termine si riferisce a sotto i 91.000 dollari, mentre il supporto a medio termine è vicino a 87.000 e 85.000 dollari. La resistenza a breve termine in alto è da riferirsi ai recenti massimi intorno ai 99.588 dollari e ai nuovi massimi storici.
2. Panoramica del mercato delle criptovalute, lettura rapida delle variazioni dei token di tendenza della settimana / flussi di fondi per settore
Nell'ultima settimana, il mercato delle criptovalute, suddiviso per settori concettuali, ha visto un afflusso di fondi concentrato in aree come l'ecosistema Arbitrum, l'ecosistema Solana, l'ecosistema Optimism e l'ecosistema Ethereum, con i primi tre settori che superano i 1,3 miliardi di dollari, mentre l'ecosistema Ethereum e l'ecosistema Avalanche hanno visto un afflusso netto di oltre 400 milioni di dollari. Negli ultimi sette giorni, molti token nei settori sopra citati hanno mostrato un forte aumento dei prezzi, come i token VIRTUAL e ENS.
Inoltre, dobbiamo prestare attenzione al principale motivo del netto afflusso di fondi nei primi tre settori concettuali: l'emissione massiccia di USDC, un ammontare di 1 miliardo di dollari. Se escludiamo questi effetti, rimane comunque un afflusso netto di 300-400 milioni di dollari, che è ancora tra i primi in classifica.
3. Situazione degli afflussi e deflussi di fondi dell'ETF spot.
Il flusso di fondi dell'ETF spot di Bitcoin ha registrato una crescita rapida, raggiungendo i 6,5 miliardi di dollari in un mese, un nuovo record storico, ben oltre i precedenti massimi mensili. L'andamento crescente del prezzo del Bitcoin ha attratto un gran numero di investitori. In particolare, a Wall Street, il prezzo del Bitcoin ha ripetutamente raggiunto nuovi massimi, portando gli investitori in ETF Bitcoin a ottenere profitti sostanziali. Ora, la soglia dei 100.000 dollari è a portata di mano, con il mercato che continua a mostrare un elevato interesse e senza segni di diminuzione. Gli investitori istituzionali che hanno ottenuto enormi ritorni quest'anno potrebbero aumentare ulteriormente la loro allocazione di Bitcoin il prossimo anno.
I dati mostrano che il totale delle posizioni in Bitcoin ETF spot negli Stati Uniti ha raggiunto circa 1,132 milioni di BTC, rappresentando oltre il 5,7% dell'attuale offerta di BTC, con un valore delle posizioni on-chain di circa 103,157 miliardi di dollari.
L'aumento del volume degli afflussi e dell'apertura delle posizioni indica una domanda estremamente forte per l'ETF spot di Bitcoin. L'aumento continuo dei prezzi ha attratto più investitori, specialmente nell'area finanziaria centrale di Wall Street, dimostrando che la fiducia del mercato nel Bitcoin sta crescendo. La soddisfazione e i ritorni di chi gestisce i rischi significano che le loro decisioni hanno ricevuto un feedback positivo dal mercato. La rottura del volume delle posizioni e l'aumento del valore riflettono ulteriormente il livello di attività del mercato e l'importanza che gli investitori attribuiscono a esso.
4. Il saldo di BTC negli scambi ha raggiunto un nuovo minimo storico, con sole tre borse che hanno riserve sufficienti per soddisfare la domanda degli acquirenti.
I dati mostrano che il saldo di Bitcoin negli scambi di criptovalute è sceso ai minimi storici, con una riduzione di oltre 126.000 monete nell'ultimo mese. La quantità di Bitcoin disponibile per l'acquisto è drasticamente diminuita. Ciò significa che il Bitcoin accessibile direttamente negli scambi è diventato estremamente scarso, il che potrebbe influenzare l'attività di trading e i prezzi. La situazione attuale è nettamente diversa dalla tendenza di metà anno, quando ci sono stati afflussi improvvisi che hanno temporaneamente rifornito le riserve degli scambi. Tuttavia, non si è verificato alcun aumento di questo tipo di scorte in questa occasione, aggravando ulteriormente la situazione di contrazione dell'offerta. La situazione di metà anno è in netto contrasto con l'attuale tensione dell'offerta, che potrebbe portare a cambiamenti significativi nell'equilibrio tra domanda e offerta del mercato.
Il mercato delle criptovalute guidato dal Bitcoin è trainato da fattori favorevoli, il che preannuncia una continua crescita nel prossimo anno. L'analisi on-chain indica che i detentori a lungo termine sono generalmente considerati una forza stabilizzante del mercato, mantenendo saldamente le loro posizioni, limitando il flusso di Bitcoin negli scambi e portando a una riduzione della liquidità. I catalizzatori favorevoli portano speranza di crescita al mercato, ma il comportamento fermo dei detentori a lungo termine influisce in certa misura sulla liquidità del mercato.
Attualmente, solo tre borse principali (Bitfinex, Binance e Coinbase) affermano di avere riserve sufficienti di Bitcoin per soddisfare la domanda degli acquirenti. Le borse di dimensioni più piccole stanno affrontando sfide sempre più severe nel mantenere la liquidità, il che potrebbe portare a una maggiore volatilità dei prezzi. Il vantaggio relativo delle borse principali e le difficoltà delle borse più piccole potrebbero cambiare il panorama delle transazioni di mercato, influenzando così la volatilità dei prezzi.
5. Il tasso di finanziamento ponderato dei contratti BTC è diminuito, ma rimane a un livello medio-alto.
Secondo i dati sui contratti, dal 14 settembre, il tasso di finanziamento dei contratti BTC è rimasto positivo, indicando una situazione in cui i long pagano i short, passando dal livello del 0,05% a metà novembre al 0,02% attuale, mostrando un certo calo rispetto al periodo precedente, ma rimanendo comunque a un livello medio-alto. Ciò indica che l'emozione FOMO del mercato è leggermente diminuita e il tasso di finanziamento sta gradualmente tornando a uno stato sano. D'altra parte, a causa delle recenti fluttuazioni del BTC, alcuni fondi speculativi si sono spostati verso le criptovalute alternative, e i fondi di arbitraggio ribassista precedenti sono gradualmente entrati nel mercato, contribuendo anche a regolare il tasso.
