In questo articolo, imparerai cos'è un pool di liquidità (Pool a Prodotto Costante) e perché nessun DEX può funzionare senza uno. Scoprirai anche le sfumature della fornitura di liquidità su STON.fi.

Cos'è un Pool di Liquidità?

Un pool di liquidità è un serbatoio di criptovalute che contiene due asset. Il valore totale di entrambi gli asset nel pool è uguale.

Ad esempio, in un pool di liquidità TON/USDT, il valore totale di TON e USDT deve essere uguale in termini monetari. Ciò significa che se ci sono $6 di TON nel pool, devono esserci anche $6 di USDT, indipendentemente dalla quantità di ciascun asset.

Perché i Pool di Liquidità sono Necessari?

I pool di liquidità sono essenziali per il trading automatizzato (AMM).

Quando si verificano scambi di token su un DEX AMM, come STON.fi, gli asset che ricevi provengono direttamente dal pool di liquidità per quella coppia, mentre gli asset che fornisci vengono aggiunti al pool di liquidità. Questo consente il trading automatizzato.

I pool di liquidità calcolano anche i tassi di cambio in base ai rapporti dei token.

Esempio:

  • Se il pool contiene 1 TON e 6 USDT, il tasso viene calcolato dividendo USDT per TON (USDT/TON), risultando in 1 TON = 6 USDT.

  • Al contrario, 1 USDT = 0,1666 TON.

Questo è il modo in cui vengono determinati i tassi di cambio durante gli scambi su DEX AMM.

I pool di liquidità consentono scambi in qualsiasi momento senza la necessità di trovare un acquirente per i tuoi token, come è richiesto sugli scambi centralizzati (CEX) con libri degli ordini. Invece di interagire direttamente con un acquirente, interagisci con un fornitore di liquidità e un contratto intelligente.

Perché Fornire Liquidità?

Fornendo liquidità, guadagni commissioni dalle transazioni nella coppia corrispondente.

Su STON.fi, la commissione di transazione è dello 0,3%, con lo 0,2% che va ai fornitori di liquidità e lo 0,1% alla piattaforma.

Quando fornisci liquidità, ricevi token LP, che sono visualizzati sulla pagina del pool. Questi token servono come prova della tua fornitura di liquidità. Se il farming (Farm) è disponibile nel tuo pool di liquidità, puoi mettere in staking i tuoi token LP per guadagnare ulteriori ricompense.

Guida: Cos'è il Farming?
Come Fare Farming su STON.fi?

Vuoi Fornire Liquidità?

Vai alla sezione “Pool” su STON.fi.

Lì troverai il maggior numero di pool di liquidità sulla blockchain TON. Ricorda, per fornire liquidità, avrai bisogno di un valore uguale in entrambi i token.

Hai bisogno di aiuto?
Ecco una guida su come fornire liquidità su STON.fi.

Insidie della Fornitura di Liquidità

  1. Commissioni:
    Quando fornisci liquidità su STON.fi, vengono addebitate commissioni blockchain (0,05–0,3 TON) e commissioni della piattaforma (0,3%) per ciascun token.

  2. Perdita Impermanente:
    La perdita impermanente si verifica quando il valore di uno o entrambi i token nel pool cambia significativamente dopo che hai fornito liquidità.

Esempio:

Immagina un pool TON/USDT in cui hai fornito liquidità sotto forma di 10 TON e 50 USDT (per un totale di $100). Il tasso attuale è di 1 TON = 5 USDT, e la tua liquidità rappresenta il 10% della liquidità totale del pool (100 TON/500 USDT).

Nel tempo, il prezzo di TON aumenta fino a 20 USDT per TON.

A causa di questo aumento di 4 volte, gli asset del pool non sono più bilanciati. Invece di un rapporto 1:1, il pool ora riflette un rapporto 4:1.

Il pool riequilibra automaticamente gli asset per equalizzare il loro valore.

Il pool ora contiene 50 TON e 1000 USDT.
La tua quota (10%) diventa 5 TON e 100 USDT, per un valore di $200. Anche se i tuoi asset sono cresciuti, se non li avessi aggiunti al pool, ora avresti 10 TON (valore $200) e 50 USDT, per un totale di $250.

Questo significa che hai perso $50 a causa della perdita impermanente ($250 — $200).

La perdita impermanente funziona in modo simile se un'attività diminuisce di valore. La perdita aumenta in modo più significativo se un'attività aumenta mentre l'altra diminuisce. Tuttavia, se le attività tornano al loro valore originale, la perdita impermanente scompare, da cui il termine “impermanente.”

Puoi calcolare quanto potresti perdere a causa della perdita impermanente utilizzando questo calcolatore.

Metriche del Pool

  • APR: Rendimento Percentuale Annuale, espresso come percentuale.

  • APR 24h: APR medio nelle ultime 24 ore.

  • TVL: Valore Totale Bloccato nel pool, espresso in dollari.

  • Volume 24h: Volume di trading nella coppia rispettiva nelle ultime 24 ore.

  • La Mia Liquidità: La tua quota di liquidità.

  • Tassi dei Token: Tassi di cambio attuali per i token.

  • Riserva del Pool: La quantità di asset nel pool.

  • APR 7d: APR medio negli ultimi 7 giorni.

  • APR 30d: APR medio negli ultimi 30 giorni.


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