Analisi della strategia di mantenimento a lungo termine delle attività spot (III)
Nel mondo delle criptovalute, l'analisi delle strategie legate alle attività spot ha un'importanza significativa per gli investitori, come ho accennato in precedenza nell'articolo sulle conoscenze di base delle attività spot, che rappresentano la base dell'intero trading. Ora chiariremo le tre ipotesi coinvolte nel precedente articolo.
Riguardo ai nodi di andamento del sottostante, si ipotizza di prendere come riferimento la chiusura del 13 marzo 2024, con l'ETF CSI 300 che avrà una tendenza al rialzo per due settimane, fino al 27 marzo, giorno di scadenza delle opzioni di marzo. Questo è simile a quanto avviene nel mondo delle criptovalute, dove prevediamo l'andamento del prezzo di una certa moneta in un determinato periodo di tempo, ed è necessario chiarire l'intervallo di tempo e la direzione della tendenza.
Per quanto riguarda il ciclo decisionale, si considera di sostituire il contratto di marzo in scadenza con quello di aprile, senza prendere in considerazione i mesi più lontani. Questo è simile al trading nel mondo delle criptovalute, dove dobbiamo apportare aggiustamenti strategici in base ai diversi contratti a ciclo, senza limitarsi a guardare solo il breve o il lungo termine.
Il problema dei costi non deve essere trascurato. Il contratto di opzioni di aprile ha il prezzo più basso tra quelli delle opzioni che non scadono a marzo. Ad esempio, il contratto di opzione call at-the-money, con codice 10006939, acquistato il 19 marzo al prezzo di chiusura di 548 yuan, richiederebbe un pagamento di circa 11680 yuan di premio. Questo è simile a quando, nel mondo delle criptovalute, acquistiamo un contratto per una certa moneta e dobbiamo calcolare con precisione i costi, poiché ciò influisce sul nostro margine di profitto.
Come completare la sostituzione in pratica? Ciò richiede una certa capacità di analisi azionaria. Prima del 27 marzo, dobbiamo individuare il momento per chiudere il contratto di opzioni di marzo 10006676, e successivamente comprare il contratto di opzioni di aprile 10006939; qui il termine “individuare il momento” richiede esperienza nel trading. Proprio come nel trading di contratti nel mondo delle criptovalute, non possiamo fare ordini a caso, ma dobbiamo individuare il momento giusto in base alle condizioni di mercato e alla nostra analisi. Ogni investitore ha il proprio metodo di analisi tecnica delle azioni, ma bisogna ricordare che il trading di opzioni è essenzialmente un'aspettativa dell'andamento futuro del sottostante. Qualsiasi operazione nel mondo delle criptovalute richiede un'analisi approfondita dei fondamentali e degli aspetti tecnici del sottostante per prendere decisioni ragionevoli.