Guardando indietro agli ultimi 4 anni del mercato delle criptovalute, in quale fase del mercato rialzista ci troviamo?

Con Bitcoin pronto a raggiungere i 100.000 dollari, in quale fase del mercato rialzista si trova attualmente il mercato? A questo proposito, questo articolo analizzerà i dati storici per determinare se l’attuale mercato rialzista ha superato il periodo di picco o è ancora nelle fasi iniziali del mercato rialzista. (Sintesi preliminare: La trappola per i principianti degli investimenti: è difficile abbandonare il mercato rialzista, ma mantenere i profitti è il modo migliore) (Supplemento di base: Sotto l'apparenza del mercato rialzista, il modello di hype è cambiato: il valore dell'intrattenimento determina il futuro trend) Dall'adozione dell'ETF spot Bitcoin, Bitcoin Il prezzo della valuta è aumentato vertiginosamente, ed è poco meno della soglia dei 100.000. Tuttavia, finora in questo mercato rialzista, solo Bitcoin è cresciuto da solo, e la percentuale di Bitcoin nella capitalizzazione di mercato totale del mercato delle criptovalute è aumentata. Tornerà la stagione delle imitazioni? Oppure 100.000 Bitcoin rappresentano già il picco del mercato rialzista? Abbiamo confrontato i dati degli ultimi quattro anni per rispondere a questa domanda. Descrizione di base della situazione Fonti di dati I dati coinvolti in questo articolo includono ①Prezzo Bitcoin, ②Tasso del contratto Bitcoin, ③Volume delle transazioni del contratto Bitcoin, ④Volume delle transazioni di acquisto attive del contratto Bitcoin, ⑤Il valore di mercato totale delle monete stabili, ⑥Il valore di mercato totale del mercato delle criptovalute, ⑦Il totale valore di mercato di Bitcoin, volume degli scambi di ⑧Nasdaq e altri dati. Il prezzo del contratto in ① proviene da Binance e il prezzo spot proviene da CoinGecko; Da Yahoo Finanza. Punti chiave del grafico Questo articolo mira a esplorare "qualitativamente" la fase di sviluppo del mercato piuttosto che eseguire un'analisi quantitativa Pertanto, al fine di migliorare la leggibilità del grafico, i grafici coinvolti in questo articolo sono disegnati utilizzando Origin, ad eccezione del grafico. dati del "valore di mercato delle stablecoin", tutti i dati sono stati sottoposti a operazione di livellamento (i parametri sono livellamento Savitzky-Golay, dimensione della finestra 30, adattamento del 2° ordine, elevata fluidità, si consiglia ai lettori di prestare attenzione solo ai cambiamenti di tendenza e ai numeri che necessitano separata attenzione verrà segnalata direttamente nel testo). Guardando indietro, quali dati annunciarono l’arrivo dell’apice? Tasso di finanziamento Il tasso di finanziamento è senza dubbio una delle informazioni più familiari e intuitive per il pubblico. Abbiamo innanzitutto esaminato la prima ondata del mercato rialzista da gennaio a maggio 2021. La relazione tra il tasso di finanziamento del Bitcoin e il prezzo del Bitcoin è come mostrata nella figura seguente: Da ciò si può ricavare una regola molto significativa, il prezzo di picco e il tassi estremi coesistono e il valore estremo del tasso di commissione spesso appare prima del picco dei prezzi.I tre valori estremi del tasso sono apparsi rispettivamente all’inizio di gennaio, metà-inizio febbraio e metà aprile, corrispondenti rispettivamente ai prezzi di 40.000, 45.000 e 60.000 dollari USA. Ma allo stesso tempo, va notato che tassi di interesse elevati non significano un massimo assoluto. Al contrario, l’aumento dei tassi di interesse è più evidente nelle prime fasi di un mercato rialzista. Il tasso e l'andamento del Bitcoin dalla fine del 2023 al 24 aprile sono mostrati nella figura seguente: Si può vedere che il mercato intorno a 24 anni è stato significativamente più "calmo". Sebbene Bitcoin abbia raggiunto un nuovo massimo storico, il tasso no ha superato nuovamente la soglia dello 0,1% (il valore massimo si è verificato il 5 marzo, con un prezzo di 66839 USDT). Ma ancora una volta, stiamo vedendo che i tassi raggiungono i massimi prima che i prezzi raggiungano i massimi. Importo della transazione di acquisto attivo Qui selezioniamo l'importo della transazione di acquisto attivo del contratto Bitcoin in Binance come oggetto di ricerca e allo stesso modo selezioniamo gennaio – maggio 2021 come oggetto di ricerca. È anche ovvio che questo indicatore è un "indicatore inverso" o "ritardato". Il valore di picco del fatturato di acquisto attivo è spesso successivo al picco del prezzo e, allo stesso tempo, il fatturato di acquisto attivo aumenta più velocemente quando il picco diminuisce, indicando che gli utenti in 21 anni preferiscono acquistare attivamente il minimo quando il prezzo scende . I dati dalla fine del 2023 al 24 aprile sono i seguenti. Ciò che è più magico è che questo indicatore è diventato di nuovo un "indicatore positivo". Il volume degli acquisti attivi appare contemporaneamente o leggermente prima del picco dei prezzi la volatilità è maggiore e più significativa, dovrebbe diventare un indicatore di riferimento efficace. Valore di mercato della circolazione delle stablecoin Mercato rialzista di 21 anni Il QE illimitato della Federal Reserve americana e l'afflusso di denaro caldo dall'esterno del cerchio hanno spinto Tether ad aumentare follemente l'emissione di USDT, accelerando il processo del mercato rialzista. Per prima cosa abbiamo esaminato il valore di mercato totale di USDT e il valore di mercato totale delle criptovalute da 21 a 23 anni come segue: si può vedere che le stablecoin non hanno alcuna correlazione con la tendenza a un livello piccolo, ed è necessario ingrandire l'analisi livello annuale per mostrare una piccola correlazione. Lettura estesa: Bitcoin Hot Money Boom) Il volume degli scambi mensili di Binance ha raggiunto 2 volte quello della Borsa di New York, gli afflussi di stablecoin hanno raggiunto un nuovo massimo e il valore di mercato di Tether ha superato il prezzo Bitcoin di Citi e la stagione delle altcoin Bitcoin, valore di mercato Bitcoin, totale mercato altcoin negli ultimi 4,5 anni La capitalizzazione di mercato e il rapporto tra capitalizzazione di mercato sono mostrati nella figura seguente: Considerando solo il 2020 e il 2021, quando è iniziata la prima ondata di Bitcoin, la quota di mercato delle imitazioni è diminuita drasticamente, per poi invertire silenziosamente la rotta. inizio 21. Più Bitcoin aumenta, maggiore è la percentuale di imitatori. Tornando al presente, Bitcoin ha già completato la prima ondata e la seconda ondata, ma il calo della quota degli altcoin non è rapido e non ci sono segnali evidenti di fondo o di rimbalzo. È difficile prevederne l’andamento, ma in termini assoluti le due partecipazioni chiave dell’ultimo mercato rialzista erano al 30% al minimo a inizio gennaio 21, e al 40% a metà febbraio 21. Il valore attuale è del 46% , che è lontano Il punto di partenza più vicino non è lontano. Attività di mercato La scorsa settimana, l'analista on-chain @ai_ 9684 xtpa ha pubblicato il 7.10.2024 – 15.11.2024), il volume degli scambi di Binance è superiore del 10% a quello del Nasdaq, 2 volte quello della Borsa di New York (NYSE), 16 volte quello di Coinbase, che rappresenta circa il 50% del volume degli scambi di borsa centralizzati globali. Prima chiediti se lo è, e poi chiediti cosa: il volume delle transazioni di mercato ha raggiunto un picco storico? Abbiamo scoperto attraverso l'analisi dei dati che il 12 novembre, la transazione del contratto Bitcoin il volume ha raggiunto il quarto record più alto in quattro anni (i primi tre (si sono verificati il ​​5 marzo, il 5 agosto e il 28 febbraio 2024) e il quinto punto più alto è stato il 19 maggio 2021. Quindi il volume massimo delle transazioni significa il massimo del mercato? Come mostrato nella figura seguente: si può vedere che ci sono solo tre picchi superiori a 30 miliardi di dollari e i primi due si sono verificati vicino al picco. In sintesi, qual è il tasso, il volume di acquisto attivo e il volume totale degli scambi L'indicatore principale del mercato, il fatturato totale, ha emesso un allarme precoce, quindi in quale fase si trovano attualmente gli altri due indicatori. Tra questi, il tasso è quello mostrato di seguito punto basso, molto inferiore a quello di marzo di quest'anno, per non parlare della fase folle di 21 anni Il volume degli acquisti attivi è mostrato nella figura seguente Anche questo indicatore ha raggiunto un livello record il 21 novembre (Rapporti correlati) Il "segnale superiore " di questo mercato rialzista è scaduto e la nuova forza principale non è ancora arrivata. Vieni) I prossimi 8 principali trend a cui vale la pena prestare attenzione nel campo DeFi. L'attenzione è tutto, la storia unica di questo mercato rialzista e la Generazione Z sono il chiave. "Guardando indietro al mercato della crittografia negli ultimi 4 anni, in quale fase del mercato rialzista ci troviamo?"Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta su BlockTempo (Distretto di Dong Dongzhu - il mezzo di informazione blockchain più influente).