Tra il 2020 e il 2021, la proporzione di famiglie statunitensi che riportano eventi cripto tassabili è triplicata. Questa crescita evidenzia l'intersezione tra mercati cripto volatili e vulnerabilità finanziarie sistemiche.
Lo studio dell'OFR traccia i risultati finanziari delle famiglie in aree con livelli variabili di esposizione cripto, categorizzati in base alla percentuale di famiglie che riportano eventi cripto tassabili.
I risultati indicano che le famiglie a basso reddito in aree ad alta esposizione cripto hanno vissuto i cambiamenti più pronunciati, con saldi dei mutui che sono aumentati di oltre il 150% dal 2020 al 2024. Il rapporto attribuisce questo a possibili acconti finanziati da guadagni cripto.
“Per le famiglie a basso reddito, i saldi medi del debito ipotecario e i tassi di detenzione di mutui sono aumentati drasticamente nei codici postali con alta esposizione cripto,” suggeriscono i risultati dello studio. “Questo indica che le famiglie a basso reddito potrebbero utilizzare i guadagni cripto per stipulare nuovi mutui e per ottenere mutui più grandi.”
Il rapporto aggiunge:
Per le famiglie a basso reddito in codici postali ad alta esposizione cripto, il tasso di detenzione di mutui è quasi quadruplicato dal 4,1% di gennaio 2020 al 15,4% di gennaio 2024. Il saldo medio per mutuo è aumentato di oltre il 150%, passando da $171,773 nel 2020 a $443,123 nel 2024, suggerendo che le vendite di cripto potrebbero aver supportato l'accesso a mutui più grandi attraverso acconti maggiori.
Il debito auto e il debito delle carte di credito hanno seguito tendenze simili. Le famiglie a basso reddito in aree ad alta esposizione cripto hanno visto i saldi dei prestiti auto aumentare del 52% durante lo stesso periodo. Il debito delle carte di credito è aumentato del 46%, sebbene i tassi di morosità associati a questo debito non abbiano mostrato un aumento corrispondente.
La distribuzione geografica dell'esposizione cripto mostra un raggruppamento in regioni urbane e tecnologiche, con una maggiore partecipazione tra le famiglie benestanti. Tuttavia, i gruppi a basso reddito in aree rurali e a medio esposizione cripto hanno visto anche aumenti significativi del debito, suggerendo che i guadagni cripto abbiano influenzato il comportamento finanziario attraverso diverse demografie.
Nonostante l'aumento del debito, il rapporto dell'OFR non trova evidenze immediate di tassi di morosità più elevati nelle aree ad alta esposizione cripto all'inizio del 2024. Le famiglie a basso reddito in tali regioni hanno riportato tassi di morosità sui mutui dell'1,6%, rispetto al 4,3% nelle aree a medio esposizione cripto. Tuttavia, i rapporti elevati debito/reddito, in particolare per i mutui, sollevano preoccupazioni su potenziali vulnerabilità durante le recessioni economiche.